Новосибирский Государственный Университет Экономический факультет Кафедра теоретической экономии Магистерская диссертация
| Вид материала | Диссертация |
| ГЛАВА 3. Управление рисками на примере предприятия пищевой промышленности. 3.1 Характеристика объекта. 3.2. Анализ рисков. |
- Методические указания и задания к контрольной работе дисциплины по специальности 080301, 728.34kb.
- Методические указания и задания для контрольной работы дисциплины по специальности, 709.76kb.
- Методические указания и задания контрольной работы по дисциплине специальности 080301, 781.15kb.
- Методические указания и задания контрольной работы по дисциплине специальности 080301, 752.39kb.
- Методические указания и задания контрольной работы по дисциплине специальности 080301, 931.19kb.
- Методические указания и задания контрольной работы по дисциплине для специальностей, 1103.79kb.
- Методические указания и задания контрольной работы по дисциплине специальности 080301, 1045.61kb.
- Белорусский государственный университет экономический факультет кафедра теоретической, 828.78kb.
- Московский государственный университет экономический факультет кафедра политической, 574.16kb.
- Московский государственный университет экономический факультет кафедра политической, 569.92kb.
ГЛАВА 3. Управление рисками на примере предприятия пищевой промышленности.
3.1 Характеристика объекта.
ОАО «Скрижаль» - компания, которая занимается производством пищевой продукции (соки, бальзамы). Данное предприятие работает на рынке сравнительно недавно, но уже добилось хороших результатов, благодаря политике руководства компании. Преимущества «Скрижаль» основаны на использовании новейших достижений науки, качественного сырья, создания «живых» продуктов без искусственных ароматизаторов, консервантов, красителей. Результаты работы компании отмечены золотыми медалями и дипломами региональных выставок.
Вся продукция компании «Скрижаль» выпускается в Цехе переработки АОЗТ «Бочкаревское». Цех находится в 105 км от Новосибирска, Цех взят в аренду.
У компании два центра деятельности: Цех переработки и «Офис» (условное название). Офис находится в Новосибирске. Сотрудники, работающие в Офисе, занимаются управлением компании, сбытом продукции, бухгалтерией. Также в Офисе есть склад готовой продукции, с которого происходит отправка продукции покупателям.
Компания производит следующую продукцию: бальзамы в бутылочках по 230мл (Антидепресантный, Стевия, Радиопротекторный, Гепатопротекторный, Егорий 1 и Егорий 2) и соки в 2-х литровых банках (персиковый, яблочный, абрикосовый, томатный, тыквенный, яблочно-тыквенный).
Бальзамы компания продает фармацевтическим фирмам и аптекам. Касательно соков, компания оказывает услуги по их производству, эти услуги оказываются только для одной компании - Заказчика. Сырьем и всеми необходимыми материалами для производства соков компанию обеспечивает Заказчик, также он организует отправку соков со склада из Цеха.
В модели мы будем рассматривать 1 тип сока и 2 типа бальзамов, поскольку с точки зрения оказания услуг по производству соков ассортимент не имеет значение, а структура спроса и применяемое сырьё для различных бальзамов достаточно близки, так что модель не потеряет целостности.
В производстве бальзамов используются экстракты – спиртовой раствор трав, полуфабрикат. Экстракты изготовляются там же, в Цехе переработки. Таким образом в Цехе есть три производственных линии: бальзамы, экстракты, соки.
В месяц компания производит и сбывает 14 300 бут. бальзамов в ассортименте и 50000 2-х литровых банок сока. Экстракты на бальзамы производятся по мере необходимости.
Производство всех трех типов продукта технологически не связанно между собой. Вкратце охарактеризуем процесс производства каждого продукта:
Соки. Производство сока состоит из 2-х стадий: варка и автоклавирование (стерилизация сока), эти процессы могут осуществляться параллельно. Сок варится в 2-х котлах, объемом по 600л. Варка занимает в среднем около двух часов и двадцати минут (включает взвешивание сахара и пюре, варку сиропа, гомогенизацию, разлив, закрутку банок). В итоге варки получаем готовый сок в банках. За одну варку можно сварить 600 банок сока. За варкой следует стадия автоклавирования, которая занимает примерно 1,5 часа: загрузка корзин, нагрев воды, стерилизация, охлаждение воды, сдача продукции на склад. В Цехе работают три автоклава, которые вмещают по две корзины. Каждая корзина рассчитана на 110 2-х литровых банок. За 1 раз автоклавирования получается 660 банок. Это соответствует возможностям варочных котлов. На складе банки оклеивают.
За одни день производится около 2500 банок сока. Цех работает в 1,5 смены. Если объем заказа на сок увеличится, то можно создать полную вторую, а также 3-ю смену. Соки отгружаются заказчику со склада Цеха, они не попадают на склад Офиса.
Рис. 3.1.1. Схема производства экстрактов для бальзамов.
Бальзамы. Приготовление бальзамов начинается с приготовления экстрактов, (рис. 3.1.1). Всего их 5 наименований, производятся в котле объемом 150 литров. За одну варку изготавливается до 150 литров любого экстракта. За один день можно сделать только две экстракции
Варка самого бальзама (рис.3.1.2., стр.50.) длится около 100 минут, далее разлив – в среднем 20 минут. Бальзамы могут вариться в 2-х котлах, объем одного котла – 250 литров. За день можно произвести около 2700 бутылочек. Т.о. потенциал для роста производства бальзамов очень большой.
Рис. 3.1.2. Схема производства бальзамов.
Основные параметры предприятия:
Численность персонала около 60 человек, из них 50 – производственный персонал. Основные фонды: собственные – 1 680 тыс. руб.; оборудование, приобретенное в лизинг - 400 тыс. руб. В настоящий момент компания взяла заем на 1 год в размере 720 тыс. руб. Постоянные затраты составляют 263 тыс. руб. в месяц, в том числе аренда производственных помещений 50 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы 170 тыс. руб., амортизация 20 тыс. руб., расходы на текущий ремонт варьируются от 25 до 50 тыс.руб. Внешние транспортные расходы заложены в цене поставляемого сырья, внутренние учтены в постоянных расходах.
В настоящее время на предприятии появились новые клиенты, и планируется равномерный рост объема реализации, Приложение 3.1.2.
3.2. Анализ рисков.
Выявление рисков происходило с применением методов описанных в первой главе. А именно проводилось анкетирование сотрудников компании, были рассмотрены структурные диаграммы, карты потоков, изучены документы финансового и управленческого учета, совершена инспекционная поездка в Цех предприятия.
При рассмотрении финансовой отчетности первое, что бросилось в глаза – это убыток по результатам прошлого отчетного периода. Несмотря на достаточно стабильный объем реализации, убыток в разные месяцы составлял от 10 до 20 тыс. руб. в месяц, правда, были и прибыльные месяцы. Общий финансовый результат составил 46 231 руб. убытка. Со слов руководства, причины убытков скрывались в вынужденных простоях оборудования, его частых поломках и отказах, нарушениях технологического процесса. Нарушение технологического процесса приводило к списанию на убытки продукции с низким качеством.
Дальнейшее углубление в первичные документы позволило вскрыть первопричины. Рассмотрение журнала простоев оборудования позволило сделать вывод, что причиной простоев были частые поломки оборудования, периодическое отключение света и воды, плохое планирование производственных смен, несвоевременный закуп сырья и материалов, отсутствие топлива на складе. Более того, на предприятии работал принцип: сломалось – делаем.
Одно внеплановое отключение воды или света приводит к остановке технологического процесса и списанию на убытки всего потраченного на эти партии сырья, материалов, топлива и электроэнергии. Продукт не прошедший до конца технологическую цепочку не пригоден к дальнейшей переработке. В среднем это затраты порядка 8000 – 15 000 руб. по сокам и 4000 – 6000 руб. по бальзамам. Согласно статистике, внеплановое отключение света и воды происходит примерно 1 раз в месяц.
Из оборудования наиболее уязвимо то, на чем производится сок, поскольку эта линия наиболее загружена.
Узким местом в технологическом процессе являются последовательные этапы. Сбой в этих участках цепи приводит к остановке всего процесса производства. Согласно записям в журналах простоя и служебным запискам, наиболее часто поломки возникают на этапе гомогенизации и автоклавирования.
Гомогенизатор выходит из строя при попадании песка или превышения температуры. Песок может попасть с этапа мойки сырья, что происходит один раз в три месяца. Превышение температуры также происходит раз в три месяца. Таким образом, общая вероятность выхода из строя гомогенизатора составляет 2 раза в три месяца. Потери включают ремонт гомогенизатора 20 000 руб., списание сваренных полуфабрикатов 8 000 руб. Итого потери 28 000 руб.
Другим уязвимым местом является процесс автоклавирования. При пересмене примерно раз в месяц нарушаются сроки стерилизации, что приводит к снижению качества и порче партии продукции. Потери при этом составляют 3500 руб.
Из служебных записок стало известно, что достаточно часто нарушается техника безопасности при работе с сосудами под давлением. Оставление без присмотра оборудования и тем более неоткрытие крышек оборудования после работы чревато взрывом. С помощью специалистов была оценена вероятность взрыва. Взрыв может произойти, если одновременно: 1) оставить крышку автоклава в закрытом состоянии (происходит примерно раз в месяц) при этом происходит накопление давления, до момента определенного остывания котельной, и если 2) не выдержит соответствующий клапан оборудования (вероятность 0,0009 в год). Таким образом, общая вероятность взрыва 0,009 в год, а с учетом того, что у компании три таких аппарата, то 0,027 в год. Ущерб при взрыве составит как минимум стоимость автоклава 300 000 руб. и, вероятно, на 30% повредит соседнее оборудование стоимостью 200 000 руб., итого общий возможный ущерб 360 000 руб.
Помимо прямых потерь, связанных с остановкой производства при поломках, возможны также потери рабочего времени, правда, в виду сдельно-премиальной системы оплаты труда производственных рабочих эти потери не перерастают в стоимостные показатели.
Не своевременный закуп сырья также до сих пор не приводил к стоимостным убыткам. Как было отмечено, на предприятии есть некоторый резерв в мощностях, поэтому производственный план на месяц выполнялся своевременно. Однако в условиях планируемого роста производства, задержки могут сорвать месячный план, а это недополученная прибыль.
Таблица 3.2.1. Производственные риски.
| Производственные риски: | Частота наступления события | Возможные потери. |
| Отключение воды | 1 раз в месяц | 15 500 |
| Отключение электроэнергии | 1 раз в месяц | 15 500 |
| Поломка оборудования | 0,66 раз в месяц | 28 000 |
| Плохое качество | 1 раз в месяц | 3 500 |
| Взрыв автоклава | 0,027 раз в год | 360 000 |
В себестоимости затраты на текущий ремонт оборудования заложены в размере 25000 руб. в месяц, а затраты на списание сырья и материалов в связи с отключением электроэнергии, воды и нарушением технологии не предусмотрены совсем. Как видно из таблицы 3.2.1., такие события способны повторить убытки прошлого года. Ожидаемая прибыль с учетом данных табл. 3.2.1 составит всего 6, 5 тыс. руб., и это только ожидаемая прибыль, в то время как планируемая чистая прибыль составляет 35 тыс. руб., таблица 3.2.2.
Поскольку сбыт продукции гарантирован долгосрочными контрактами и взаимным участием в проекте Заказчика, то в стратегическом плане предприятие мало подвержено риску изменения спроса, поэтому стратегическая часть модели будет опущена за неактуальностью на данном объекте.
Поскольку производственные риски были выявлены в первую очередь и по их снижению были приняты меры, при анализе других рисков мы будем исходить из того, что потери по производственным рискам будут укладываться в сумму, отведенную для текущего ремонта оборудования в размере 25 тыс. руб. в месяц.
Рассмотрим, какие же риски возникают на уровне текущего и оперативного управления. С использованием модельного комплекса, описанного в главе 2, а также с учетом прогнозируемых среднегодовых темпов роста (по сокам 8% , по бальзамам 10 и 12%) был рассчитан наиболее вероятный план, приложение 3.1.2, таблица 3.2.2. В план-прогноз были заложены наиболее вероятные среднегодовые цены.
Таблица 3.2.2. Расчет прибыли.
Показатель | руб. в месяц | руб. в год. | структура в % |
| Выручка | 701 200 | 8 414 400 | 100% |
| Постоянные затраты | 263 800 | 3 165 600 | 38% |
| Переменные затраты | 391 029 | 4 692 349 | 56% |
| Прибыль | 46 371 | 556 451 | 7% |
| Чистая прибыль | 35 242 | 422 903 | 5% |
Как видно из таблицы 3.2.2, постоянные затраты составляют достаточно высокую долю при низкой рентабельности, т.е. предприятие, возможно, подвержено рискам увеличения как постоянных затрат, так и переменных. Анализ безубыточности подтверждает эти предположения, табл.3.2.3. Объемы продаж близки к точкам безубыточности.
Таблица 3.2.3. Точки безубыточности в месячном исчислении.
| Наименование продукта | Цена, руб. | Переменные затраты на единицу, руб. | Объем продаж, шт. | Точка безу-быточности, шт. |
| Бальзам Антидепресантный | 34 | 15,10 | 6 800 | 5 783 |
| Бальзам Стевия | 36 | 16,83 | 7 500 | 6 379 |
| Услуги по производству соков | 4 | 3,24 | 50 000 | 42 525 |
Постоянные затраты в расчетах без потери целостности были распределены пропорционально выручке от реализации различных типов продуктов.
Таблица. 3.2.4. Индексы безопасности.
| Показатель | Значение в % |
| Индекс безопасности по всему объему производства | 15% |
| Индекс безопасности по ценам бальзамов | 8% |
| Индекс безопасности по цене сока | 3% |
| Индекс безопасности по постоянным затратам | 18% |
| Индекс безопасности по переменным затратам бальзама Антидеприсантный | 19% |
| Индекс безопасности по переменным затратам бальзама Стевия | 17% |
| Индекс безопасности по переменным затратам сока | 3% |
Индексы безопасности показывают насколько могут быть снижены цены и производство, и увеличены затраты, чтоб предприятие не стало убыточным.
Как видно из таблицы 3.2.4., наименьший запас финансовой прочности у соков, как по цене, так и по переменным затратам. В переменных затратах сока наибольший вес занимает стоимость топлива и сдельная заработная плата. Поэтому, вероятно, чувствительность прибыли по этим переменным будет высокой. Подтверждают предположения расчеты в таблице 3.2.5.
Таблица. 3.2.5 Расчет чувствительности прибыли к 10% изменениям параметров.
| | чувствительность прибыли к 10% изменениям параметра |
| Снижение спроса на бальзам Антидеприсантный | 31,00% |
| Снижение спроса на бальзам Стевия | 27,72% |
| Рост управленческих и коммерческих расходов за исключением затрат на арендную плату | 25,88% |
| Увеличение заработной платы ППП и отчислений на неё | 19,19% |
| Увеличение стоимости бутылки под бальзамы | 18,50% |
| Увеличение стоимости арендной платы | 15,10% |
| Увеличение стоимости топлива | 13,43% |
| Снижение спроса на сок | 8,17% |
| Увеличение стоимости сахара | 5,71% |
| Увеличение стоимости текущего ремонта | 5,39% |
| Увеличение стоимости настойки лимона | 5,18% |
| Увеличение общей суммы процентов по кредитам | 4,63% |
| Увеличение стоимости конц. яблочного сока | 2,93% |
| Увеличение стоимости электроэнергии | 2,76% |
| Увеличение платы за воду | 2,46% |
| Увеличение стоимости монарды | 2,35% |
| Увеличение стоимости лечебной травы 2 | 1,98% |
| Увеличение стоимости спирта-ректификата | 1,70% |
| Увеличение стоимости цикория | 1,56% |
| Увеличение стоимости этикетки | 1,54% |
| Увеличение стоимости меда | 1,27% |
| Увеличение стоимости лечебной травы 1 | 0,66% |
| Увеличение стоимости крышки | 0,62% |
| Увеличение стоимости колера | 0,56% |
| Увеличение стоимости лимонной кислоты | 0,25% |
| Увеличение стоимости мальтозной патоки | 0,21% |
Как видно, наибольшее влияние на прибыль способны оказать изменение спроса, рост управленческих и коммерческих расходов, рост сдельной заработной платы промышленно-производственного персонала. Однако, как уже было отмечено ранее, спрос предприятия гарантирован, а управленческие и коммерческие расходы – внутренние переменные предприятия и находятся под контролем.
Из оставшихся параметров наиболее значимо изменение стоимости аренды, рост цен на емкость под бальзамы, цен топлива и цен сахара.
Анализ статистики закупочных цен, опрос различных поставщиков и дилеров рассматриваемых товаров позволил оценить наиболее вероятную ситуацию: рост цен на емкость под бальзам на 4%, рост цен на сахар на 7%, рост цен на топливо на 10%. Тогда снижение прибыли составит 25%.
Из таблицы видно, что увеличение общей суммы процентов по кредитам на 10% способно снизить прибыль почти на 5%. Повышение ставки процента на сегодняшний день маловероятно, процентные ставки имеют тенденцию к снижению, однако привлечение дополнительных кредитов вполне возможно в случае увеличения сроков возврата дебиторской задолженности.
На день проведения анализа по сокам оплата производилась 10 числа следующего месяца за всю поставленную в течении предыдущего месяца продукцию. По бальзамам отсрочка платежа составляла 1,5 месяца.
С помощью модели оперативного планирования была произведена имитация движения материальных и денежных средств по дням на год с различными сроками погашения дебиторской задолженности, приложения 3.2.2 и 3.2.4, 3.2.6.
Оказалось, что увеличение отсрочки платежа на 10 рабочих дней по бальзамам потребует от предприятия привлечение дополнительного кредита, как минимум на год, в размере 150 000 руб., и снизит годовую прибыль на 6%. Увеличение отсрочки платежа на 5 рабочих дней для поддержания нормальной работы потребует привлечения дополнительных средств в размере 80 000 руб. и снизит прибыль на 3%.
Увеличение отсрочки платежа видится автору как достаточно вероятное событие. Фармацевтический рынок достаточно конкурентен и переживает волны слияний. Отечественным фармкомпаниям, чтоб проводить экспансию, нужны средства, а они ограничены и фармкомпании стремятся воспользоваться дешевым товарным кредитом производителей. Тот факт, что производимый продукт достаточно новый и мало раскрученный, ставит предприятие в некоторую зависимость от рынка и описанная ситуация весьма вероятна.