Утвержден советом директоров ОАО "ртк-лизинг" Протокол от "
| Вид материала | Документы |
- Утвержден советом директоров ОАО "ртк-лизинг" Протокол, 8166.63kb.
- Отчет предварительно утвержден Советом директоров ОАО «Ижевская медицинская страховая, 120.58kb.
- Утвержден советом Директоров ОАО «нтмк» Протокол №8 от 16. 05. 2005г. Ежеквартальныйотче, 2819.3kb.
- Годовой отчет по итогам работы за 2010 год Предварительно утвержден на заседании Совета, 439.44kb.
- Утвержден Советом директоров ОАО «бэнз» Протокол №09 от «27» апреля 2007, 780.25kb.
- Отчет ОАО "центральный телеграф", 1096.98kb.
- Приказ №852 от 08 июня 2011г. Предварительно утвержден: Советом директоров, 236.92kb.
- Утвержден Советом Единственного акционера директоров ОАО тк "Прогресс" открытого акционерного, 163.67kb.
- Отчет ОАО «Воскресенский ниуиФ», 448.18kb.
- Годовой отчет за 2006 год Открытого акционерного общества, 237.77kb.
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
Главный бухгалтер Эмитента:
Фамилия: Соболева
Имя: Жанна
Отчество: Ивановна
Почтовый адрес: 127473, г. Москва, ул. Делегатская, д. 5, стр. 1
Телефон: +7 (495) 777 0330
Факс: +7 (495) 777 0333
Адрес электронной почты: mail@rtc-leasing.ru
^
II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
| ^ Наименование показателя | 3 квартал 2006 | 3 квартал 2007 |
| Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб. | 8 043 612 | 7 471 861 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам*, % | 387 | 475 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам*, % | 207 | 243 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | 0,5 | 1,9 |
| Уровень просроченной задолженности, % | 0,0 | 0,01 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности*, раз | 0,25 | 0,26 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | 0,0 | 0,0 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 8 198 | 9 446 |
| Амортизация к объему выручки, % | 0,69 | 0,44 |
* - использование методики, отличной от ФСФР (подробное обоснование приводится ниже)
Необходимо учитывать, что, из-за особенностей отражения в бухгалтерском учете операций по передаче имущества в лизинг при учете такого имущества на балансе лизингополучателя, в балансе компании завышается раздел «Краткосрочные обязательства». Указанный раздел включает статью «Доходы будущих периодов», по которой отражена будущая прибыль ОАО «РТК-ЛИЗИНГ» от лизинговых операций, равная разнице между общей суммой лизинговых платежей, которые должны поступить от лизингополучателей в течение договоров лизинга, и стоимостью лизингового имущества («Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга», утвержденные Приказом Минфина РФ № 15 от 17 февраля 1997 года - раздел II «Бухгалтерский учет у лизингодателя»). Таким образом, указанные суммы фактически не являются обязательствами эмитента перед контрагентами.
Для учета специфики лизинговой компании расчет следующих показателей проводился по методике, отличной от рекомендуемой ФСФР:
| ^ Наименование показателя | Методика расчета |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | (Долгосрочные пассивы на конец отчетного периода + Краткосрочные пассивы на конец отчетного периода – Доходы будущих периодов ф1гр4стр640) / Капитал и резервы на конец отчетного периода х 100 |
| Отношение суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам, % | (Краткосрочные пассивы на конец отчетного периода - Доходы будущих периодов ф1гр4стр640)/ Капитал и резервы на конец отчетного периода х 100 |
| Уровень просроченной задолженности, % | (Просроченная задолженность на конец отчетного периода)/(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода +Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода - Доходы будущих периодов ф1гр4стр640)х100 |
Показатель покрытия платежей по обслуживанию долгов за 9 месяцев 2007 года существенно увеличился и составил 1,9 %, это произошло за счет значительного увеличения чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года При оценке данного показателя необходимо учитывать, что он к эмитенту применим лишь условно, поскольку функции лизингодателя состоят в том, чтобы по заявлению клиента (лизингополучателя) найти и привлечь финансирование для приобретения того или иного имущества. Поэтому основным источником погашения платежей поставщикам (учитываемых в показателе Долгосрочные пассивы, подлежащие погашению в отчетном периоде) могут служить кредиты (займы), которые будут погашены эмитентом из лизинговых платежей следующих периодов, т.е. по графику, предусмотренному кредитными соглашениями.
Общая величина чистых активов компании по итогам 9 месяцев 2007 года составила 7 472 млн. рублей. Уменьшение данного показателя связано с особенностями отражения в бухгалтерском учете компании сделок в зависимости от балансодержателя лизингового имущества. С 2007 года сделки заключаются с учетом имущества на балансе лизингодателя и будущие доходы при этом не отражаются в балансе.
Значение показателя «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» приемлемо для компаний, работающих в финансовом секторе и оказывающих услуги лизинга, т.е. в силу своей специфики, работающих на привлеченных средствах. Рост объемов лизинговой деятельности приводит к увеличению уровня долговой нагрузки, что в свою очередь увеличивает величину данного показателя.
Особенности формирования расходов по обычным видам деятельности состоят в том, что к ним в составе себестоимости реализации услуг отнесены проценты по привлеченному финансированию (кредитам банков, коммерческим кредитам), а также расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями. В соответствии с ПБУ 10/99 в организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное владение и пользование активов (в аренду), расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.
При расчете коэффициента оборачиваемости дебиторская задолженность уменьшена на величину долгосрочной дебиторской задолженности:
| Наименование показателя | Методика расчета |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | Ф2гр3стр10/(ф1гр4стр240-ф1гр4стр244) |
Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией и рассчитывается как отношение средней сумы дебиторской задолженности к выручке от реализации. Принимая во внимание, что лизинг – форма долгосрочного финансирования приобретения имущества, поэтому высокий объем долгосрочной дебиторской задолженности является необходимым и удовлетворительным показателем в силу специфики деятельности компании. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности имеет смысл сравнение краткосрочной дебиторской задолженности с выручкой за период.
Анализируя цифры, представленные в таблице показателей финансово-экономической деятельности эмитента следует сказать о достаточно высокой платежеспособности Компании, что характеризует незначительный уровень просроченной задолженности и значительный размер чистых активов – 7 471 861 тыс. руб.