Учебно-методическое пособие (для студентов экономических специальностей очной, заочной и дистанционной форм обучения) Тюмень 2004г

Вид материала

Учебно-методическое пособие

Содержание Z = S Рi х ti х Ѕi : 100 : 360 Анализ бухгалтерского баланса неплатежеспособной Дополнительные показатели для определения Анализ краткосрочных обязательств по срокам их возникновения Задолженность по краткосрочным ссудам банка Кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками Авансы, полученные от покупателей и заказчиков Расчеты с бюджетом Расчеты по социальному страхованию и обеспечению

Подобный материал:

• Методическое пособие для выполнения курсовых работ для студентов экономических специальностей, 841.62kb.
• Учебно-методическое пособие для студентов заочной, вечерней и дистанционной форм обучения, 2226.88kb.
• Учебно-методический комплекс. Рабочая учебная программа для студентов 3,4 курса очной, 1784.76kb.
• Учебно-методический комплекс для студентов специальности 030501 «Юриспруденция» очной, 1423.84kb.
• Реферат как форма самостоятельной работы студента: методическое пособие по выполнению, 325.87kb.
• Курс по выбору учебно-методическое пособие, 298.27kb.
• Учебное пособие для студентов очной, очно-заочной и заочной форм обучения (дистанционное, 929.04kb.
• Учебно-методический комплекс для студентов очной и заочной форм обучения направления, 633.05kb.
• Учебно-методическое пособие для студентов, 2042.28kb.
• Учебно-методическое пособие для студентов заочной (дистанционной) формы обучения, 472.58kb.

Z = S Рi х ti х Ѕi : 100 : 360

Скорректированный коэффициент ликвидности с учетом государственного долга К'_ЛИК определяется по формуле:

К'ЛИК =	Текущие активы – Расходы будущих периодов - SРi
	Текущие пассивы – Доходы будущих периодов – Z - SРi

Если К'_ЛИК < 2 (ниже нормативного), то зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной и выносится решение о передаче документов в хозяйственный суд о возбуждении производства по делу о банкротстве или о приватизации предприятия.

Если платежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью государства перед ним (К'_ЛИК > 2), то это свидетельствует об отсутствии основания для признания его банкротом.

В процессе последующего анализа должны быть детально изучены пути улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности.

В первую очередь следует изучить динамику валюты баланса. Абсолютное уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что и является одной из причин его неплатежеспособности.

Установление факта свертывания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин. Такими причинами могут быть сокращение платежеспособного спроса на продукцию и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки сырья, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и др.

В зависимости от обстоятельств, вызвавших сокращение хозяйственного оборота предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

При увеличении валюты баланса за отчетный период следует учитывать влияние переоценки фондов, удорожание производственных запасов, готовой продукции. Без этого трудно сделать заключение о том, является ли увеличение валюты баланса следствием расширения хозяйственной деятельности предприятия или следствием инфляционных процессов.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то причины его неплатежеспособности следует искать в нерациональном использовании прибыли (больших отчислений в фонд потребления), отвлечении средств в дебиторскую задолженность, замораживании средств в сверхплановых производственных запасах, ошибках при определении ценовой политики и т.д.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин неплатежеспособности предприятия – слишком высокую долю заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Тенденция увеличения доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и повышении степени его финансового риска, а с другой – об активном перераспределении в условиях инфляции доходов в пользу предприятия – заемщика.

Активы предприятия и их структура изучается как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности. Изменение структуры активов в пользу увеличения оборотных средств свидетельствует:

• о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
  
• об отвлечении части текущих активов на кредитование покупателей, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации оборотного капитала из производственного процесса;
  
• о свертывании производственной базы;
  
• о запаздывающей корректировке стоимости основных фондов в условиях инфляции.
  

При наличии долго- и краткосрочных финансовых вложений необходимо дать оценку их эффективности и ликвидности ценных бумаг, находящихся в портфеле предприятия.

Абсолютный и относительный рост текущих активов может свидетельствовать не только о расширении производства или воздействия фактора инфляции, но и о замедлении оборачиваемости капитала, что вызывает потребность в увеличении его массы. Поэтому нужно изучить показатели оборачиваемости оборотного капитала в целом и на отдельных стадиях кругооборота.

При изучении структуры запасов и затрат необходимо выявить тенденции изменения производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Увеличение удельного веса производственных запасов может быть следствием:

• наращивания производственной мощности предприятия;
  
• стремления защитить денежные средства от обесценивания в условиях инфляции;
  
• нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотного капитала заморожена в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.
  

При изучении структуры текущих активов большое внимание уделяется состоянию расчетов с дебиторами. Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, если платежи за продукцию задерживаются, предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства перед кредиторами. Поэтому основной задачей ретроспективного анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. возвратности долгов предприятию, для чего нужно ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо также оценить скорость оборота капитала в дебиторской задолженности и денежной наличности, сопоставляя ее с темпами инфляции.

Необходимым элементом анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий является исследование финансовых результатов деятельности и использование прибыли. Если предприятие убыточно, то это свидетельствует об отсутствии источника пополнения собственных средств и о "проедании" капитала. Отношение суммы собственного капитала к сумме убытков предприятия показывает скорость его "проедания".

В том случае, если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. необходимо также изучить возможности предприятия по увеличению суммы прибыли за счет наращивания объемов производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, улучшения качества и конкурентоспособности. Большую помощь в выявлении этих резервов и может оказать анализ результатов деятельности предприятий – конкурентов.

Одна из причин несостоятельности объектов хозяйствования – неправильная фискальная политика государства - высокий уровень налогообложения часто оказывается непосильным для предприятия.

Уменьшение суммы собственного капитала может произойти и вследствие отрицательного эффекта финансового рычага, когда полученная прибыль от использования заемных средств меньше суммы финансовых издержек по обслуживанию долга.

По результатам анализа должны быть приняты конкретные меры по улучшению структуры баланса и финансового состояния неплатежеспособных субъектов хозяйствования.

Анализ бухгалтерского баланса неплатежеспособной

сельскохозяйственной организации.


Установив неплатежеспособность сельскохозяйственной организации, целесообразно провести детальный анализ бухгалтерского баланса, позволяющий выявить причины финансовой неустойчивости организации, а именно изменение (уменьшение) валюты баланса, состояние основного капитала, наличие собственных и заемных средств, оборачиваемость оборотных средств.

Исследование балансов организации за ряд лет дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры балансов и сопоставить данные с аналогичными показателями других организаций отрасли.

При анализе динамики валюты баланса сопоставляются данные по валюте баланса (стр. 300 Актива и стр. 700 Пассива) на начало и конец каждого отчетного периода. Уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота и сворачивании хозяйственной деятельности.

Необходимо иметь в виду, что увеличение валюты баланса за последние годы в основном было вызвано не расширением хозяйственной деятельности организации, а переоценкой основных фондов (добавочный капитал) и влиянием инфляционных процессов.

Объективную оценку валюты баланса можно получить на основе анализа структуры баланса. Структура пассива баланса характеризует соотношение собственных, заемных и общей задолженности организации.

Источниками собственных средств организации являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала (стр.410 и 420), резервный капитал и резервные фонды (стр.430 и 431), фонд социальной сферы (стр.440), целевые финансирование и поступления (стр. 450), а также нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (стр. 470 и 460).

Высокая доля задолженности в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности, является одной из причин финансовой неустойчивости организации, приведшей к ее неплатежеспособности. Она может быть компенсирована только высокой внутренней доходностью собственного капитала организации.

При определении доли задолженности из источников собственных средств следует исключить добавочный капитал, полученный за счет переоценки основных средств, и резервный капитал. Структура кредиторской задолженности организации анализируется по каждому из кредиторов и срокам погашения задолженности.

При анализе динамики изменения основного капитала для характеристики состояния фондов следует исключить стоимость их переоценки, т.е. определяется их реальная ликвидность. Основным показателем состояния основного капитала является уровень его износа, определяемый отношением суммы износа (справка к разделу 3. ф № 5. стр. 392) к первоначальной стоимости (ф. №5 стр. 370. графа 3).

При анализе актива баланса следует обратить внимание на динамику изменения (роста) позиций: незавершенное строительство (раздел 1 "Внеоборотные активы" стр. 130), поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте и негативно влияют на результативность хозяйственно-финансовой деятельности.

Основным показателем эффективного использования оборотных средств является скорость их оборота в производственном процессе (оборачиваемость). Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реализации продукции (стр. 010, ф. №2) к сумме оборотных средств организации (стр. 290, ф. № 1). Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец года, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало года, свидетельствует о замедлении оборачиваемости.

Однако информация, содержащаяся в балансе и формах, прилагаемых к нему, не позволяет точно определить организации, подлежащие реформированию в первоочередном порядке. В целях полного обоснования принимаемых решений в отношении неплатежеспособной организации необходимо провести сравнительный анализ по предлагаемому перечню показателей, сопоставив их с аналогичными организациями региона за последние 2 –3 года.

Дополнительные показатели для определения

неплатежеспособных сельскохозяйственных организаций.

1. 
   Издержки производства на 100 рублей валовой продукции с.-х. в сопоставимых ценах 1994 года тыс. руб. (ф. № 8-АПК, стр. 500; ф. № 6 – АПК, стр. 010).
   
2. Кредиторская задолженность, включая кредиты банка, в % к объему реализованной продукции, работ, услуг (ф. № 1, раздел IV и V, стр. 510, 610, 620; ф. № 2 стр. 010, графа 3).
   
3. Дебиторская задолженность в % к объему реализованной продукции, работ, услуг (ф. № 1, раздел II, стр. 230, 240; ф.№ 2, стр. 010, графа 3).
   

Таблица

Анализ краткосрочных обязательств по срокам их возникновения

Вид обязательств	Средний период кредитования в предыдущем году, дн.	Средний остаток кредиторской задолженности в текущем году, тыс. руб.	Оборот по дебету за текущий период, тыс. руб.	Продолжительность кредитования в текущем году, дн.
А	1	2	3	4=гр.2 : гр.3 х 360
Задолженность по краткосрочным ссудам банка
Кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
Расчеты с бюджетом
Расчеты по оплате труда
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению

ЛИТЕРАТУРА*

1. 
   Абрютина М. С. Экспресс - анализ бухгалтерской отчетности. Методика. Практические рекомендации (Библиотека журнала "Консультант бухгалтера"). Вып. 2 - М.: Издательство "Дело и Сервис", 1999 - 192с.
   
2. Адамов В. Е., Ильенкова С. Д., Сиротина Т. П., Смирнов С. А. Экономика и статистика фирм. - М.: Финансы и статистика, 1996 - 240с.
   
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416с.: ил.
   
4. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998, - 112с.: ил.
   
5. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Перевод с английского/ Научный ред. перевода чл. - корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. редактор серии профессор Я. В.Соколов - М.: Финансы и статистика, 2002 - 624с. ил. - (Серия по бухгалтерскому учету и анализу).
   
6. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего объекта. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 208с.: ил.
   
7. Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э., Маркарьян Э. А., Шумилин Е. П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ. Практикум. Серия "Экономика и управление" - Ростов на Дону: Издательский центр "МарТ", 2002 - 160с.
   
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, - 432с. ( + 2-е изд. перераб.и доп. 1999 - 512с.)
   
9. Ковалев В. В., Патров В.В. Как читать баланс. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998 -448с.: ил.
   
10. Николаева С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система "директ-костинг". теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 1993 - 128с.: ил.
    
11. Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. -Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.
    
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998, - 498с.
    
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. - 2-е изд., испр.- Мн.: ИП "Экоперспектива", 1999, - 494с.
    
14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник/ Г. В. Савицкая - Мн.: Новое знание, 2001 - 687с. (Экономическое образование).
    
15. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2000 - 688с.
    
16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2001 - 336с.
    
17. Удалов В. А. Экономический анализ на сельскохозяйственных предприятиях. Учебно-практическое пособие. - М.: МСХА, 2000 - 152с.
    
18. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/ Н. Ф. Сомсонов, Н. П. Варанникова, А. А. Володин и др., Под редакцией профессора Н. Ф. Сомсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002 - 495с.
    
19. Шайтан Б.И., Брынкин Д.В., Симоненко А.А. Управление агробизнесом. Учебно-справочное пособие - М.: АМБ - агро, 1999. - 356с.
    
20. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебное пособие/ под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 656с.: ил.
    

* Список литературы может дополняться с учетом новых изданий


Содержание


Введение………………………………………………………………………………… 3

1. Тема 1: "Анализ размеров предприятия, специализации и

интенсификации"……………………………………………………………………….. 4

2. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 1… 6

3. Тема 2: "Анализ использования земельных ресурсов"…………..………………… 11

4. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 2… 13

5. Тема 3: "Анализ обеспеченности сельскохозяйственных

предприятий основными средствами производства и

эффективность их использования"……………………………………………………… 19

6. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 3…. 20

7. Тема 4: "Анализ использования трудовых ресурсов,

производительности труда и фонда оплаты труда"…………………………………… 25

8. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 4…. 28

9. Тема 5: "Анализ производства продукции растениеводства"………………………. 38

10. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 5… 42

11. Тема 6: "Анализ производства продукции животноводства"……………………… 54

12. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 6…. 60

13. Тема 7: "Анализ себестоимости сельскохозяйственной продукции"……………… 70

14. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 7…. 75

15. Тема 8: "Анализ финансовых результатов и рентабельности

сельскохозяйственного производства"………………………………….………………. 83

16. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 8…. 91

17. Тема 9: "Анализ и диагностика финансового состояния

предприятия"……………………………………………………………………………… 104

18. Инструментарий для сбора и обработки экономической информации к теме 9…. 121

Литература………………………………………………………………………….. 133