Geum.ru

Учебное пособие Краснодар 2005 Рекомендовано к печати кафедрой экономической теории Кубанского государственного аграрного университета в январе 2005 года. Рецензенты

Вид материалаУчебное пособие

Содержание


3. Денежное обращение.
3. Кредит и его формы.
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13
Тема 18. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА.


Рыночная система предполагает отлаженную циркуляцию денег. Только в этом случае можно рассчитывать на нормальное течение рыночных сделок.


Основные вопросы:
  1. Деньги и денежный рынок.
  2. Обращение денег.
  3. Кредит и его формы.
  4. Банковское дело.


1. Деньги и денежный рынок.


Непременным атрибутом современной экономики являются товары и деньги. Товар проявляет себя с помощью денег. Он оценивается денежной суммой. Цена есть денежное выражение стоимости товара.

Деньги - тот же товар, но товар особый. Его определяют как товар, постоянно выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене. Можно сказать, что эта товар – посредник. Деньги - продукт стихийного развития обмена. С их возникновением товарный мир раскололся на два полюса: товар и деньги.

Деньги имеют самостоятельное значение; Они служат всеобщим воплощением богатства, удостоверяют экономические силу их обладателя. У кого есть деньги, тот располагает определенной долей материальных и духовных благ, может соответственно сконцентрировать в своих руках производственные ресурсы, предметы потребления, любые блага, деньги оказывают большое влияние на все стороны жизни людей. Они дают не только материальное благополучие, но являются немаловажным психологическим фактором, они дают уверенность в себе, независимость. Даже в шутку говорят: «Самое лучшее качество денег - их количество».

Но также верно и то, что деньги в жизни - еще не все. Человека возвышают не всякие деньги, а честно заработанные. Существует законодательство, по которому преследуется присвоение «грязных» денег и их отмывание.

Обычно отмечают, что деньги суть золото, но золото – не суть деньги.

Исторически роль денег закрепилась за золотом и другими драгоценными металлами не сразу. До этого деньгами служили меха, скот, шкуры, зерно. Драгоценные металлы, золото и серебро, оказались наиболее приспособленными для выполнения функций денег. Золото, например, в малом весе содержит высокую стоимость. Оно хорошо сохраняется и делится, обладает однородностью. Однако само по себе золото не обязательно применяется в качестве денег. Оно может использоваться на производственные цели или изготовление украшений.

Со временем люди убедились, что золотые монеты в процессе употребления стираются, теряют в весе, но все равно принимаются к оплате по указанному на них номиналу. Это привело к мысли, что их можно заменить более дешевым материалом. Появились бумажные деньги, сначала в Китае в XVII в., затем в Европе в XVII в. В России бумажные ассигнации стали выпускаться при Екатерине II.

В настоящее время золото в качестве денег применяется редко. Отменено золотое содержание валют. Но в принципе золото сохраняет свою денежную силу, остается главным валютным резервом. При необходимости золото покупается и продается. Нейтральные банки стран мира по-прежнему предпочитают держать часть своих валютных запасов в виде золотых слитков.

Бумажные деньги – это знаки стоимости, представители полноценных денег в обращении. Однако их нельзя недооценивать. За их спиной находятся реальные ценности.

Таким образом, деньги можно подразделить на полноценные золотые, серебренные и бумажные деньги, являющихся заместителями полноценных денег. разновидностью бумажных денег выступают кредитные деньги (банкноты, векселя, чеки). На западе широко применяются электронные деньги. В России они находятся в стадии внедрения (рис. 18.1).



Золото или серебро

Кредитные (вексель, чек, банкнота, пластмассовая карточка).


Разменные монеты

Бумажные (казначейские билеты)

Счетные («электронные»)

Рис. 18.1. – Видовой состав денег.


Деньги, как мера стоимости, выражают (причем, как мысленно представляемые идеальные) стоимость всех товаров. Чтобы быть измерителем, деньги должны измеряться сами, иметь масштабы цен в виде национальной денежной единицы - доллара, фунта стерлингов, франка или рубля.

Деньги, как средство обращения, выполняют роль посредника в процессе товарного обращения, обеспечивая обращение товаров по формуле: Т - Д - Т. В этой функции должны выступать реальные деньги, имеющиеся в наличии, иначе акт купли-продажи может не состояться.

Деньги в качестве средства накопления выступают в том случае, когда за продажей товара не следует покупка другого товара. Денежные суммы уходят на обращения, оседают на банковских счетах. Они накапливаются для последующего использования в хозяйственных или потребительских целях. Функцию можно представить формулой: Д+Д... +Д. Золотые деньги в этой функции превращались в сокровища.

Деньги, как средство платежа переходят из рук в руки без встречного движения товаров. В такой функции они выступают при продаже товаров в кредит (с отсрочкой платежа), в сделках по ссуде (займу) денег, при уплате налогов и других платежей, выплате заработной платы. Ее формула; Д-Д. Функция связана с использованием векселей, банкнот, чеков, кредитных или электронных карточек, однако задержка в платежах по одному товару усиливает напряженность по другим платежам. Иногда, особенно в кризисные периоды, может возникнуть ситуация массовых неплатежей, усиливающая расстройство экономики, как это имеет место у нас в России.

Функция мировых денег проявляется в международном платежном обороте между странами. Теоретически здесь деньги должны выступать в виде золотых слитков, то есть без «национальных мундиров». В современных условиях для взаимных расчетов вместо золота применяются валюты ведущих капиталистических стран, прежде всего американский доллар. Наряду с этим стали употребляться международные платежные средства, выпускаемые международным валютным фондом и региональными валютными организациями. К их числу относятся специальные права заимствования (СПЗ).

Расширительно к деньгам относят не только наличные деньги, но все расчетно-платежные средства, которые обладают ликвидностью, т.е. способностью легко и быстро превратиться в деньги. Активы являются ликвидными в той степени, в какой они могут выполнить роль денег. Наиболее ликвидным средством являются сами деньги. Они беспрепятственно обмениваются на любые товары.

Высоколиквидными активами считаются золото, другие драгоценные металлы, банковские вклады ( депозиты) сроком до 1 месяца, частные и государственные ценные бумаги ( акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя). Менее ликвидными являются такие активы, как оборудование, здания, сооружения, поскольку их превращение в деньги требуют много времени.

На учете ликвидности строятся понятия денежной массы и денежного агрегата. Денежная масса включает наличные деньги и ликвидные средства. Это общее рыночное предложение денег.

Самая большая денежная масса – у Америки. По всему миру разошлись 400 триллионов наличных долларов США. Такой колоссальный объем наличности приносит Америке ежегодный доход в 28 млрд. долларов. Скупая доллары, другие страны увеличивают финансовую мощь США, вносят весомый вклад в ее экономику.

Денежная масса России на начало 2003 года равнялась 3,2 триллиона рублей. В 2002 она увеличилась на 50%. При увеличении ВВП на 7% такое значительное расхождение в показателях свидетельствует о недостаточной отрегулированности денежных связей.

Насыщенность экономики денежной массой измеряется нормой монетизации. Она исчисляется отношением количества денег, находящихся в обращении к валовому внутреннему продукту или ко всей выработанной продукции. В России норма монетизации равна 24%, тогда как в большинстве стран мира она выше, а в некоторых – в несколько раз. Денежная масса находит выражение в денежном агрегате. Под любым агрегатом разумеют совокупность или сложение однородных взаимозависимых величин.

Денежный агрегат служит показателем структуры денежной массы. Он представляет виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности. Общий денежный агрегат состоит из ряда денежных агрегатов, в которых каждый последующий агрегат включает предыдущие.

Чаще всего выделяют такие агрегаты денежной массы:

МО – объем наличных денег в обращении;

М1 – объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования;

М2 – объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования наличных денег, чеков, всех вкладов;

L – объем наличных денег, чеков, вкладов, ценных бумаг.

Денежные агрегаты расположены в порядке убывания степени ликвидности. Количество и состав используемых денежных агрегатов различаются по странам мира.

Свое место в современной экономики занимает денежный рынок. Он является частью финансового рынка. На нем обеспечиваются потребности хозяйствующих субъектов в краткосрочном финансировании.

Денежный рынок отличается тем, что на нем сделки заключаются на короткие сроки, а операции совершаются в основном по использованию ликвидных средств.

На денежном рынке выявляется спрос и предложение денежных средств, необходимых главным образом на текущее обсуждение оборотного капитала, предприятий, пополнение краткосрочных ресурсов банков, организаций, учреждений, государственных структур и частных лиц. Чаще всего средства запрашиваются на сроки от одного дня до 6-ти месяцев. В отдельных случаях в расчет берутся более длительные сроки.

В качестве товара, т.е. предмета купли продажи на этом рынке выступают деньги и денежные средства. сделки совершаются в виде выдачи карточных денежных ссуд, операций с ценными бумагами, обмена валют, вкладов денежных сумм в банки. Платой служат взимаемые проценты, комиссионные, другие виды вознаграждений.

Денежный рынок состоит из учетного, валютного, межбанковского рынков и рынка краткосрочных кредитов (рис. 18.2). Учетный рынок представлен куплей-продажей векселей и других ценных бумаг со сроком погашения до одного года.

Плата по учетным операциям определяется учетной ставкой. При покупке векселей этот процент, по которому коммерческие банки учитывают (приобретают) векселя. Размер ставки равен разнице между номинальной стоимостью векселя и ценой, по которой банк покупает вексель.

Процентная ставка составляет денежную сумму, которая становится доходом банка. На ее величину влияют спрос и предложение векселей, банковский риск, состояние экономики, сроки совершения сделки.


Учетный рынок

Межбанковский рынок

Валютный рынок

Рынок краткосрочных кредитов



Валютный рынок представляет собой рынок, на котором совершаются сделки по обмену валютных средств. Валюта одной страны используется для приобретения валюты другой страны, по сложившимся на данный момент обменному курсу. В России на валютном рынке больше всего пользуется спросом американские доллары и западноевропейские евро.

Межбанковский рынок обеспечивает операции с излишками ликвидных средств. Каждый банк в зависимости от своей кассовой позиции имеет возможность на этом рынке покрыть дефицит денежной наличности или избавится от ее излишков банки представляют друг другу займы в ликвидной форме – либо в виде обычных ссуд, либо под залог ценных бумаг, либо в обмен на ценные бумаги.

Банки размешают друг у друга денежные ресурсы в форме вкладов ( депозитов) на короткие сроки, обычно до шести месяцев. При этом банки выступают как в роли заемщиков, так и кредиторов других банков. Зачастую они одновременно одалживают день у одних и дают в займы другим. Для кредитора важно разместить на определенный срок временно свободные средства. Для заемщика цель – пополнить средства для активных операций.

В межбанковских операциях участвует центральный банк. Он предоставляет недостающие ликвидные средства в случае, когда взаимных банковских расчетов оказывается недостаточно для покрытия всех потребностей.


3. Денежное обращение.


Деньги идут к деньгам, когда они в обороте. Чем быстрее они передвигаются, тем большую хозяйственную работу они совершают.

Денежным обращением называют движением денег, связанное с обслуживанием кругооборота товаров и совершаемых платежей. Товарно-рыночные связи предполагают денежное обращение.

Денежное обращение непосредственно отражается на эффективности экономики. Оно замедляет или ускоряет течение хозяйственных процессов. Это своеобразное зеркало состояния производства.

Объективной опорой движения денег служит закон денежного обращения, предполагающий соответствие количества денег сумме цен товаров. Только при равенстве денежной массы со стоимостью товарной массы денежное обращение денег будет протекать нормальным образом и благотворно скажется на производстве. При нарушениях закона появляются негативные экономические следствия. Одна из формул денежного обращения, иллюстрирующая действие этого закона, выглядит так:


, где


КД - количество денег, необходимое для обращения;

СЦ - сумма цен реализуемых товаров;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма наступивших платежей по кредитам;

В - взаимопогашающиеся платежи;

О - скорость оборота денег.


Если, например, стоимость товаров, произведенных в течение года, равно 800 млрд. рублей, из них товары на сумму 150 млрд. рублей проданы в кредит (стало быть, не требуют денежной оплаты), 50 млрд.. рублей обозначили платежи по прежним кредитам, 100 млрд, рублей составили взаимопогашающие (встречные) платежи, не потребовавшие денег для расчетов, а деньги обернулись в течение года 2 раза, то для бесперебойной работы экономики потребуется следующее количество денег:





Американский экономист Ирвинг Фишер вывел формулу уравнение обмена товаров на деньги. Из уравнения следует, что количество товаров (Т) умноженное на цены (Р) равно количеству денег (М), помноженному на скорость их обращения (Y): /

УРАВНЕНИЕ Фишера четко выражает макроэкономическое равновесие, существующее между уровнем цен и объемом проданного товара. Оно сформулировано в рамках количественной теории денег. Согласно этой теории колебания покупательной ценности денег объясняются изменениями количества денежных законов. С увеличение количества денег ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества – растет.

В каждой стране существует национальная денежная система. Она представляет собой исторически сложившуюся форму организации денежного обращения, закрепленную законодательством. Ее основными элементами являются: 1) денежная единица, например, для России рубль; 2) масштаб цен, т. е. емкость денежной единицы; 3) виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу - бумажные, кредитные, электронные деньги, разменные монеты; 4) порядок выпуска денег в обращение и их изъятия из обращения; 5) формы и условия безналичных расчетов и использования частных кредитных денег (векселей, чеков); 6) порядок обмена национальных денег на иностранную валюту; 7) государственный контроль и регулирование денежного обращения.

Для денежного обращения важны и скорость движения денег, и их покупательная способность и устойчивость. Скорость обращения денег влияет на экономику по-разному. С одной, стороны, при нехватке денежной массы ускорение оборота восполняет недостаток денег. С другой стороны, может возникнуть избыток денег, что вносит расстройство в хозяйственные процессы.

Такое свойство денег, как покупательная способность, определяет их значимость. Оно находит выражение в товарном покрытии, т. е. количестве товара, которое можно приобрести за данную денежную единицу.

Деньги наилучшим образом выполняют свои функции при наличии устойчивости, говоря иначе, при сохранении покупательной способности.

Потеря устойчивости ведет к обесценению денег. Поэтому поддержание денежного обращения является одной из первостепенных функций государства.

Применяются два канала денежного обращения - с использованием и без использования наличных денег. Наличнодёнежное обращение построено на применении денежных знаков при покупке товаров, платежах за услуги, накоплении средств Безналичное денежное обращение обходится без употребления банкнот, казначейских билетов и разменной монеты. Оно протекает путем так называемых жирорасчетов, когда деньги перечисляются с одного банковского счета на другой, клирингов, когда учитываются взаимные платежи в безналичной форме. Безналичные платежи обслуживаются банковскими депозитами (вкладами) при посредстве чеков, жироприказов, кредитных карточек.

Регулированием денежного обращения занимается банк страны. Он следит за «здоровьем» денежной системы, изымая часть денег из обращения, проводит эмиссию, т.е. выпуск новых денег. Главное состоит в том, чтобы обеспечить устойчивость денег, их соответствие товарной массе. Банк регулирует предложение денег, учитывая спрос на них, а также, исходя из обстановки, проводит политику «дешевых» и «дорогих» денег, увеличивая или сдерживая их выпуск в обращение.


3. Кредит и его формы.


Обычно кредитом называют ссуду. Считается, что кредит является формой движения ссудного капитала. В виде кредита происходит предоставление в долг денег или товаров. По кредитному договору банк или иная кредитная организация обязуются предоставить кредит заемщику в размере и на условиях, оговоренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму в срок и уплатить проценты. В современных условиях это главный способ получения недостающих средств. Как экономическое отношение, кредит выражается в аккомуляции (сборе) и использовании временно свободных средств на цели развития производства и потребления.

Кредит существует в нескольких формах. Различают коммерческий, банковский, потребительский, государственный, международный и межбанковский кредиты. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме. Товары передаются из рук в руки, а платежи отсрочиваются .на будущее.

Реализация товара таким путем совершается на основе обоюдной заинтересованности. Продавец стремится быстрее найти покупателя с тем, чтобы ускорить процесс сбыта. Нередко его устраивает продажа в долг.

С другой стороны покупатель, стремясь обеспечить, нормальный процесс производства на своем предприятии, не всегда имеет свободные деньги. В этом случае он обращается к товарному кредиту.

Предприниматели ссужают товары друг другу под письменное долговое обязательство, то есть вексель. Кредитор в лице продавца может хранить вексель у себя, но часто он расплачивается им с третьим лицом, а тот может передать его дальше. Вексель, следовательно, до срока уплаты заменяет деньги, становится одним из видов кредитных денег.

Коммерческий кредит, выступая в товарной форме, возможен лишь между покупателями и продавцами взаимосвязанных предприятий и отраслей. Действует он в одном направлении. Так, машиностроительный завод может предоставить кредит машинами текстильной фабрике, но, ему самому нет смысла брать у фабрики, в кредит текстиль, он ему не нужен.

Следует оговориться, что Гражданский кодекс РФ разграничивает товарный и коммерческий кредиты. Под договором товарного кредита понимается обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи. Коммерческий кредит характеризуется тем, что по такому договору предоставляется, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, услуг. Оплата может производиться по частям.

Банковский кредит предоставляется банками в денежной форме. Он является основной формой кредита, наиболее удобен в применении, имеет широкую сферу распространения.

Потребительский кредит чаще всего применяется в торговле. С его помощью население приобретаете рассрочку различные товары. За рубежом, во многих странах в кредит продается основная масса товаров. У нас потребительский кредит старались внедрить в прошлом, а сейчас он начисто отсутствует. Без него трудно добиться роста товарооборота -

Государственный кредит образуется тогда, когда заемщикам средств становится государство. В этом случае правительством выпускаются облигации, казначейские обязательства, другие ценные бумаги под выплату процентов, Основная причина такого кредита заключается обычно в.дефицитности государственного бюджета, необходимость пополнения казны за счет займов.

Международный кредит предоставляется одно страной другой стране. Кредиторами и заемщиками могут быть как правительства, так и частные организации. Движение ссудного капитала здесь выливается в одну ив характерных черт международных экономических отношений, связано с представле­нием валютных и товарных ресурсов на взаимовыгодной основе.

Сейчас получил развитие межбанковский кредит. Банки размещают друг у друга денежные средства на короткое время - от 1 дня до 6 месяцев. Бывает, что банки одновременно одалживают у одних и дают взаймы другим. Таким способом они комбинируют использование временно свободных средств для получения дохода.

В нашу практику входит ломбардный кредит. Он отличается тем, что выдается под обеспечение легко реализуемыми ценными бумагами или под залог товаров. Его все чаще используют при предоставлении кредитов коммерческим банкам из ресурсов Центрального банка.

По срокам подразделяют краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный кредиты. К первому относят заем, предоставленный на период до одного года, ко второму - до б лет, к третьему - свыше 5 лет.

Кредитование строится на определенных принципах. Это – материальная обеспеченность кредита, его срочность, целенаправленность, возвратность, платность. Как правило, кредит выдается под гарантии. Используется система материальных и денежных залогов. Наиболее распространенным видом залога является заклад имущества. При этом залогодержатель вступает в непосредственное владение заложенным имуществом.

Гарантией может служить залог прав, например, ценных бумаг - акций, облигаций, векселей, чеков. Принимаются гарантии в виде поручительства сторонней организации, авторитетного предпринимателя. В отдельных случаях может быть выдан кредит под доверие, без оформления гарантий. Он основан на уверенности кредитора в платежеспособности клиента в его деловой порядочности.

Кредит имеет широкую сферу применения. Он используется для пополнения основных и оборотных средств, на выпуск новой продукции, сезонные закупки сельскохозяйственного сырья, приобретения оборудования, другие капитальные вложения.

Общество заинтересовано в развитие кредита. Он стимулирует и дисци­плинирует предпринимательскую деятельность.


4. Банковское дело.


Денежно-кредитные операции в основном организуются и направляются банками, составляют сердцевину финансового механизма общества, они являются учреждениями, осуществляющими движения ссудного капитала, превращают бездействующий денежный капитал в действующий, т. е. приносящий прибыль.

Банковская система строится на двух - трех уровневой основе. Она может включить следующие звенья: 1. Центральный банк страны. 2. Коммерческие банки. 3. Другие кредитно-расчетные центра

Центральный банк является "банком банков". Он играет ведущую роль в финансово-экономических отношениях. Его функцией является содействие развитию экономики страны. -

В конституции Российской Федерации записано, что основная задача банка России - обеспечение стабильности рубля, Падающий рубль•- это удар по экономике страны, по финансам, по карману каждого жителя.

Центральный банк регулирует денежное обращение, устанавливает правила денежных расчётов. На него возложены обязанности по выпуску денег в обращение и извлечение их ив обращения. Он должен поддерживать баланс денежных доходов и расходов населения покупательную способность рубля.

Как основной кредитный центр, Центральный банк направляет процесс кредитования народного хозяйства. Во-первых, он выдает кредиты коммерческим банкам, действуя в качестве главного кредитора. Во-вторых, устанавливая ставку ссудного процент при кредитовании коммерческих банков, он тем самым влияет на уровень процентной ставки этих банков, заставляет повышать или понижать цену ссуды. В-третьих, дает рекомендации остальным банкам о приоритетных направлениях кредитования, подкрепляя их банковскими льготами.

Центральный банк организует деятельность всей банковской системы страны. Он выдает лицензии коммерческим банкам на совершение банковских операций, осуществляет надзор за их деятельностью.

Сам Центральный .банк редко имеет дело с отдельными предпринимателями. Этим занимаются коммерческие банки.

В банковском деле необходимы денежные резервы. Они служат гарантией от банкротства, зашитой интересов клиентов от случайностей. Основные денежные резервы скапливаются в Центральном банке. Все коммерческие банки обязаны держать здесь на специальном счете резервные капиталы.

Коммерческие банки действуют чаще всего на акционерной основе. В числе акционеров могут состоять государственные организации. Крупнейшим в мире коммерческим банком является «Дайити канге» в Японии. Его активы составляют, около 430 млрд, долларов.

Наряду с банками существуют другие кредитные учреждения, которые можно считать своеобразной разновидностью банков. Это общества взаимного кредита, средства которых образуются из паевых взносов, кооперативные кредитные товарищества, союзы, общества, кассы взаимопомощи, народные кассы, ломбарды. В мире 40 тыс. таких "мини-банков", более 90 млн. человек являются членами различных кредитных учреждений.

Все многообразие банковских услуг можно разбить на такие операции: 1) пассивные, 2) активные. Пассивными операциями называются операции, посредством которых банки собирают в свое распоряжение необходимые капиталы. Банки используют собственные и привлеченные средства. Собственные средства образуются за счет первоначального капитала, продажи акций банка, банковской прибыли. Однако в гораздо большем масштабе банки пользуются привлеченным капиталом, собранном, основном за счет приема вкладов

Вклады подразделяются на срочные, внесенные в банк владельцем на определенный срок, и вклады до востребования, которые могут быть изъяты частично или полностью в любое время. Для банка предпочтительнее срочные вклады. Поэтому по ним платят более высокий процент.

Вклады, переданные банку на хранение, носят название депозитов. Ими могут быть не только денежные средства, но и ценные бумаги, другие ценности. Это основной источник привлеченных банковских ресурсов. Вложение средств в банк удостоверяется нередко письменным свидетельством - депозитным сертификатом. Активными операциями считаются операции по размещению имеющихся в распоряжении банка средств с целью получения прибыли. Это в основном ведение кредитных операций в различных формах.

В сейфах банков скапливается немало векселей. На основе их учета выпускается банкнота, как банковский вексель.

Банкнота отличается от частных векселей тем; что, во-первых, она действует в бессрочном порядке, банк выдает деньги взамен в любое время, и, во-вторых, она является безымянной, оплачивается любому предъявителю. Практически такой банковский билет выполняет роль денег.

Движущей силой банковской деятельности является прибыль. За предоставленную предпринимателям ссуду банк взимает более высокий процент, чем тот, который он выплачивает вкладчикам. Кроме того, банк накапливает средства за счет оказания других услуг. Общая сумма составит выручку банка. После вычета внутри банковских расходов образуется банковская прибыль.

Банковская прибыль зависит от средней прибыли в сфере производства. Степень доходности банковского капитала измеряется через норму банковской прибыли:




Переход к рыночной экономике в нашей стране вызвал реформу банковской системы. Создана широкая сеть частных банков. Сейчас задача заключается в том, чтобы новая банковская сеть более активно помогала развитию экономики.