Geum.ru

Отчет по инвестициям «Бакинская инициатива»

Вид материалаОтчет

Содержание


Банковское дело и фондовые биржи
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9

Налогообложение


Нет более важного вопроса для иностранного инвестора, чем присутствие или отсутствие рациональных налоговых законов и умеренных налогов, честные системы сборов, и прозрачные суды для вынесения судебного решения разногласий по вопросам налогообложения. Значительные успехи были достигнуты в решении первой задачи и меньшие успехи в решении второй и третьей. В результате, только Грузия (и возможно скоро Кыргызстан), кажется, двигается по направлению к странам с самыми низкими налогами и ни одно из государств этого региона даже не приблизилась к результатам достигнутым Ирландией в этом отношении.

Даже в регионах с наиболее развитой экономикой, налоговая реформа проводится медленно. Препятствия реформирования значительны. В каждой стране путаница в налогах, НДС, местных налогообложениях для поддержания дороги и услуги создаются новые налоги, что приводит к двойному налогообложению.


Многие из критических проблем исключительно технические.
  • Как расчесать налог на доход?
  • Какие освобождения от налогов должны быть разрешены, и, как должны быть рассчитаны доходы/потери и подлежащие вычету резервы?
  • Какой вид договора может быть принят, чтобы защитить инвесторов от двойного налогообложения?
  • Какой должен быть налог на транснациональные корпорации и как его распределить среди различных стран?

Все страны решают такие технические детали; это отнимает много времени, однако создает хороший инвестиционный климат в этих странах.

В результате задержек, вызванных решением такие технические детали, новый налоговый кодекс, принят в действительности только в Казахстане в 2002. Тем временем это обеспечивает налоговый рельеф для новых прямых инвесторов от двух до восьми лет. Кыргызстан создал области свободной торговли. Но его налоги на бизнес остаются обременительными, и совершенно новый налоговый кодекс остается будущим проектом. Туркменистан установил семь зон свободной торговли, защищенных Законом об Экономических Зонах для Вольного Предпринимательства, но закон пока не работает.

Создание эффективных систем для сбора налогов с корпораций и частных лиц - очень нелегкое задание. Люди должны быть наняты, обучены, и их работа должна быть оплачена, чтобы не было искушений злоупотреблять властью.

Несмотря на сказанное выше, каждая страна может претендовать на прогресс в сфере налогообложения. Размеры налоговой базы были расширены, выручки возросла да тоски на которой сошелся контроль и затраты, и все страны сделали успешные шаги по направлению к макроэкономической стабилизации.

В Азербайджане каждый год налоговое законодательство становилось более либеральным согласно Налоговому Кодексу. Так, в прошлом году уменьшились платежи по страхованию. Однако налоговый кодекс не был такой эффективный, прозрачный или последовательный так как это должно быть .

Налоговый кодекс Казахстана рассматривается налоговыми экспертами, как самый всесторонний среди стран СНГ. В общем, налоги предусматриваются кодексом везде, кроме отдельных случаев. . Однако налоговый кодекс не был такой эффективный, прозрачный или последовательный так как это должно быть .

В Туркменистане в 2004 правительство приняло новый налоговый кодекс, уменьшив НДС до 15% (ранее 20%), создавая самый многообещающий инвестиционный климат.

Налоговое законодательство в Армении рассматривалось между 1997 и 2000 годом, когда фундаментальные новые законы о налогах были приняты, основанные на международных стандартах. Уместные законы - Закон о Налогах и Закон о Предполагаемых Платежах. Определенные привилегии в корпоративном налогообложении применяются к компаниям с чрезмерными 500 миллионами иностранных инвестиций (приблизительно. 855,000 US$).

Режим налогообложения, связанный с инвестиционной деятельностью и его благоприятным отношением, регулируется налоговым законодательством Грузии. Налоговый Кодекс, наряду с уместными поправками и изменениями, сделанными время от времени, - значительная часть налогового законодательства.База налоговой системы Кыргызстана сформировалась целым рядом юридических правил, самый главный из них, который, будучи Налоговым Кодексом. Это - всесторонняя законная работа с налогами вообще, их администрация и обязательства налогоплательщиков на территории Республики.

В Молдове налогообложение осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом с последующими изменениями, а таможенные обязательства определены Законом «О таможенных обязанностях».с соответствующими изменениями. Налогообложение определяется Налоговым кодексом (1163-XIII от 24.04.97 с последующими изменениями); 20% НДС на импорт), размер таможенных сборов определяется Законом «О таможенных сборах» (№1380-XIII от 20.11.97 с последующими изменениями). Согласно молдавскому законодательству предприятия, зарегистрированные в Молдове, пользуются правом налоговых льгот в отношении инвестирования (освобождение на 50% от подоходного налога на период в 5 лет, если акционерный капитал превышает 250000 долларов США; освобождение от подоходного налога на 3 года, если акционерный капитал превышает 2000000 долларов США).

Для особо крупных проектов возможно предоставление дополнительных льгот (Правительством и Парламентом). Ставка налога для юридических лиц – 15%

Налоги и сборы в Молдове основываются на следующих принципах:
  • нейтральность налогообложения - обеспечение посредством налогового законодательства равных условий для инвесторов, местного и иностранного капитала;
  • достоверность налогообложения - содержание ясных юридических норм, не допускающих произвольного толкования, ясность и точность сроков, методов и сумм уплаты для каждого налогоплательщика, позволяющие им легко проследить воздействие своих относящихся к финансовому менеджменту решений на их налоговое бремя;
  • налоговая справедливость - одинаковая трактовка физических и юридических лиц, осуществляющих деятельность в идентичных условиях, с тем чтобы обеспечить равенство налоговых обязательств;
  • налоговая стабильность - осуществление любых изменений и дополнений положений налогового законодательства непосредственно путем внесения изменений и дополнений в настоящий кодекс;
  • эффективность налогообложения - взимание с минимальными затратами наиболее приемлемых для налогоплательщиков налогов и сборов.

Немаловажным условием для привлечения иностранных инвесторов является законодательство о создании и функционировании Свободных Экономических Зон (СЭЗ), предполагающих определённые льготы для инвесторов. В настоящее время в Молдове успешно работает 6 СЭЗ


С новым Налоговым Кодексом, изданным в 1999 г., Таджикистан, сократил количество налоговых ставок и перевел налоговую базу с системы, основанной на налоге с оборота, на систему, основанную на объемах потребления. Также согласно инвестиционному законодательству, инвестиционные льготы могут предоставляться в форме временного освобождения от оплаты налога на доход. Налоговый и таможенные кодексы Республики Таджикистан предусматривают освобождение от уплаты НДС и таможенных сборов для промышленно-технологического оборудования и комплектующих, которые ввозятся предприятиями с иностранными инвестициями в Республику Таджикистан для формирования и обновления уставного капитала предприятия.

С целью дальнейшего улучшения инвестиционного климата в Республике Таджикистан Налоговый кодекс предусматривает освобождение предприятий с иностранными инвестициями от налога на прибыль до 5 лет в зависимости от размера инвестиций. Однако, налоговая система обременительна и иногда требует сложного и трудоемкого учета.

В Турции недавние законодательные изменения были направлены на осуществление реформы налоговой политики для создания упрощенного и более стабильного режима налогообложения, который в большей степени отвечает нормам ЕС. Министерство финансов начало работу по пересмотру налогового законодательства с различными перспективами с целью создания более современной и эффективной системы налогообложения. Основные задачи этой деятельности:
  • борьба с теневой экономикой, которая дестабилизирует конкуренцию;
  • создание более простой, всесторонней и предсказуемой системы налогообложения;
  • стабилизация налоговой политики.

Турция заключила соглашения об избежании двойного налогообложения с 61 государством. Кроме того, продолжается работа по расширению количества аналогичных соглашений и ведутся переговоры с рядом стран. Кроме 36 областей, где доход на душу населения составляет меньше 1500 долларов в год и предприниматели, занимающиеся инвестированием и производством, пользуются определенными специальными правами, например, снижение налоговых и страховых ставок, поддержка энергообеспечения и бесплатное выделение земли, на сегодняшний день 49 областей в целом получают пользу в рамках указанных поощрительных программ.

Определенные правила налогообложения могут применяться для новых проектов в сфере энергетики в зависимости от типа проекта международных нефтегазовых сетей. Положения об освобождении от налогообложения (от НДС, налоговых сборов и др.) могут включаться в проектные соглашения в зависимости от результатов переговоров (межправительственное соглашение между государствами и соглашения принимающего государства и инвесторами проекта) с целью содействия новым проектам в энергетическом секторе.

В Украине действуют несколько общегосударственных налогов, сборов и платежей, которые влияют на энергетику. Кроме этого, существуют местные налоги, которые устанавливаются областными и городскими администрациями. В Украине действует 20% налог на добавленную стоимость (НДС). Однако небольшие компании и неприбыльные или государственные учреждения освобождаются от уплаты НДС. Компании, экспортирующие товары, включая энергетические продукты, должны платить НДС на экспорт, которые впоследствии возмещается налоговыми органами. Общегосударственные налоги, которые действуют в энергетике, включают:
  • Доплату к действующему тарифу за электроэнергию и тепло, кроме электроэнергии, произведенной на ТЭЦ и станциях, которые работают на возобновляемых видах энергии;
  • Доплату к действующему тарифу за электроэнергию и тепло, кроме электроэнергии, произведенной на ТЭЦ и станциях, которые работают на возобновляемых видах энергии;
  • Доплату к утвержденному тарифу на природный газ для всех типов потребителей;
  • Роялти за добычу нефти, природного газа и газового конденсата, за транзит природного газа и за транспортировку нефти магистральными нефтепроводами;
  • Взнос за разведку, что финансируется из государственного бюджета.

В соответствии с налоговым и таможенным законодательством, установленным в Республике Белоруссии, коммерческих организаций с иностранными инвестициями, также как и иностранными инвесторами, платными налогами и таможенными пошлинами. В добавление к упомянутому выше, другие налоговые и таможенные выгоды, возможны для коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

Узбекское налоговое законодательство в настоящее время пересматривается, для того чтобы соответствовать международным стандартам. Реформа должна была быть завершена осенью 2005 для поощрения инвестиций. В соответствии с законодательством Республики Узбекистан, Постановлениями Президента и Распоряжениями Кабинета министров, иностранным инвесторам предоставляются значительные налоговые и таможенные льготы, гарантии защиты прав инвесторов.

      1. Банковское дело и фондовые биржи


Другой индикатор восприимчивости экономики к иностранным инвестициям - условие банковской сферы и присутствие современного продукта на фондовых биржах. Этой мерой оцениваются страны в Восточной Европы, Центральной Азии и Кавказа где все смешанно, хотя направление выбрано правильное.

Сегодня главная задача - принять законодательство, увеличивающее требования капитализации, которые в свою очередь серьезно сократят число банков. В Грузии, например, их количество значительно уменьшилось. Большинство стран следуют за философией Казахстана в установлении банковской системы, с находящимся в собственности Национальным Госбанком с полным контролем над всем банковским сектором, в том числе и над иностранным, который находится в частной собственности.

Тем временем, все страны открывают свои экономики к частичной иностранной собственности местных банковских учреждений и к целиком иностранным находящимся в собственности банкам. Казахстан сейчас позволяет иностранцам держать вплоть до 50% от всех местных банков, позволяя только 20 работать. Благодаря политике Национального Банка Казахстана, направленной на реформу банковской системы, ведущей к консолидации и приватизации банковского сферы, качество банковского дела возросло в последние годы. Несмотря на очевидный прогресс в банковском деле , текущий уровень посредничества в казахстанских остатках очень низких и все еще остается неуверенность в финансовой системе.

99% из крупнейших банков Туркменистана находится в Турецких руках, в то время как все банки Кыргызстана, которые ушли в управление доходами, теперь доступны для закупки иностранными, или местными покупателями. Хотя всесторонние банковские реформы продолжаются, банковская система Азербайджана находится все еще в ранней стадии развития. Банковский сектор Таджикистана чрезвычайно сконцентрирован и вообще, банковский сектор слаб, обладает недостаточным капиталом, банковские наблюдения неадекватны, много продиктованных благоразумием требований не встречены, и есть чрезмерный риск неплатежа по кредиту из-за отсутствия банковских навыков.

Сегодня, все страны Восточной Европы, Центральная Азия и Кавказ за исключением Таджикистана имеют или будут скоро иметь формальные фондовые биржи. Капитализация рынка Казахстана достигла $1.5 миллиардов, в то время как его объем парит, который сейчас составляет список из 70 компаний. Узбекская фондовая биржа образовалась довольно быстро. Эти обмены сосредоточиваются большей частью на малых и средних размерных фирмах, которые в Узбекистане и где-нибудь в другом месте составляют самый динамичный сектор рынка. В Грузинской фондовой бирже малые и средние фирмы охватывают 84% из всех предприятий. Товарные биржи также действуют всюду кроме Таджикистана. В Турции осуществлен ряд структурных реформ, учреждены независимые регуляторные и наблюдательные органы. В рамках реформирования банковского сектора, начатого в начале 2000 г., был создан орган регулирования и надзора за банковской деятельностью; были реструктуризированы государственные банки. Эти меры привели к позитивным результатам в очень короткий период, и банковский сектор в значительной мере повысил свою доходность за последние четыре года (2002 – 2005 г.). Существует несколько широких для области венчурных фондов, большинство из них, покупают долг и акционерный капитал в публичном разглашении фирм впервые.

Однако, следует отметить, что все эти неоперившиеся обмены страдают от неадекватного доступа к авторитетным данным и рыночной информации, проблема, которых будет преодолена только через какое-то время.