О. Б. Окунев страхование в российской федерации учебное пособие
Вид материала | Учебное пособие |
5. Собственные средства Понятие финансовой устойчивости (платежеспособности) Требования к активам, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика |
- Российский университет дружбы народов иванова В. И. Основы конституционного права российской, 1864.85kb.
- Учебное пособие в помощь студентам, изучающим курс «Аудит», 2808.98kb.
- Учебное пособие в помощь студентам, изучающим курс «Отраслевой учёт», 1823.6kb.
- Учебное пособие в помощь студентам, изучающим курс «Контроль и ревизия», 371.5kb.
- Учебное пособие в помощь студентам, изучающим курс «Бухгалтерского управленческого, 1625.57kb.
- Учебное пособие Министерство общего и профессионального образования Российской Федерации, 936.13kb.
- Учебное пособие Дескрипторы и условные обозначения: @CT1= Заголовки @CN1= Подзаголовки, 1367.36kb.
- Учебное пособие в помощь студентам, изучающим курс «Теория бухгалтерского учёта» Новосибирск, 2230.6kb.
- Учебное пособие Министерство образования и науки Российской Федерации Владивостокский, 861.04kb.
- Учебное пособие Министерство образования и науки Российской Федерации Владивостокский, 1116.36kb.
5. Собственные средства
Собственные средства или собственный капитал страховщика – это финансовые ресурсы компании, которые свободны от каких-либо внешних обязательств. В зарубежном страховом праве они называются «свободными резервами» или «резервом платежеспособности».
Собственные средства формируются из двух источников – за счет взносов учредителей и за счет прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности страховщика. Для целей обеспечения платежеспособности величина собственных средств должна быть тем больше, чем больше объем операций страховой компании.
Исходя из известного балансового равенства:
Активы = Собственный капитал + Обязательства
находим, что:
Собственный капитал = Активы – Обязательства
Активы – это имущество страховщика в натурально-вещественной форме, т. е. в виде основных средств, материалов, денежных средств и финансовых вложений.
Обязательства – это часть пассивов, представляющая собой задолженность страховщика перед физическими и юридическими лицами. К обязательствам относятся:
- страховые резервы;
- займы и кредиты банков;
- заемные и привлеченные средства;
- резервы предстоящих расходов и платежей;
- расчетные обязательства по перестраховочным операциям;
- другая кредиторская задолженность.
Соотношение активов и обязательств регулируется законодательством и называется оценкой финансовой устойчивости страховой организации. Важнейшим показателем финансовой устойчивости является платежеспособность (маржа платежеспособности).
Понятие финансовой устойчивости (платежеспособности)
Платежеспособность предприятия – это его способность к своевременному выполнению своих денежных обязательств, обусловленных законом или договором.
Платежеспособность страховой организации – это это ее способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.
Особое внимание законодательства к платежеспособности страховой организации обусловлено вероятностным характером обязательств страховщика, что требует специфических финансовых гарантий их выполнения.
В условиях рынка страховая организация активно включена в инвестиционный процесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственному страховому, но и к другим видам рисков – инвестиционному, финансовому.
Обязательства, связанные со страховыми выплатами должны выполняться только за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на основном уравнении актуарного баланса. Однако при расчете тарифа страховщик не может учесть влияние рыночных факторов с такой же точностью, как и страховые факторы. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.
Очевидно, такими дополнительными средствами могут быть только собственные средства страховщика, т.е. собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Эта дополнительная гарантия получила название маржи платежеспособности, которая, таким образом является ключевым фактором финансовой устойчивости страховой компании.
Потребность в страховых резервах порождена страховым риском, потребность в марже платежеспособности – риском деятельности страховщика.
Требования к активам, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика
Не любые активы могут быть использованы в качестве инструментов резервирования собственных средств страховщика. общие требования действующего законодательства к активам страховой организации, принимаемых в покрытие собственных средств сформулированы в Приказе Министерства Финансов РФ от 16 декабря 2005 г. № 149н «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика»
Документ закрепляет, что для покрытия страховых резервов могут быть приняты только:
- ценные бумаги, , отвечающие хотя бы одному из следующих требований:
а) включены в котировальный список "А" первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг;
б) выпущены эмитентами, имеющими рейтинг одного из международных рейтинговых агентств не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня BB-, Ba3 и BB- соответственно, или рейтинг аналогичного уровня одного из российских рейтинговых агентств;
- инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов,
- вклады (депозиты) в банках;
- векселя организаций, имеющих рейтинг одного из международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Инвестор Сервис" (Moody's Investor Service) и "Фитч Инк" (Fitch Inc) не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня BB-, Ba3 и BB- соответственно, или рейтинг аналогичного уровня одного из российских рейтинговых агентств;
- сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления,
- недвижимое имущество, рыночная стоимость которого подтверждена независимым оценщиком в соответствии с требованиями, установленными законодательством Российской Федерации.