Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 12 декабря 2011 года

Вид материала

Документы

Содержание Региональные СМИ УралПолит.Ru; 09.12.2011, Алексей Тимофеев: В России могут быть введены инвестиционные «пенсионные» счета

Подобный материал:

• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 25 февраля 2011 года, 851.65kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 25 июня 2010 года, 1501.52kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 22 декабря 2011 года, 429.94kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 14 апреля 2011 года, 930.34kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 23 ноября 2011 года, 1123.87kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 22 июля 2011 года, 479.17kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 11 мая 2011 года, 912.39kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 23 сентября 2011 года, 677.92kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 13 декабря 2011 года, 898.93kb.
• Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 14 ноября 2011 года, 1113.75kb.

Региональные СМИ

УралПолит.Ru; 09.12.2011, Алексей Тимофеев: В России могут быть введены инвестиционные «пенсионные» счета

Национальная ассоциация участников фондового рынка совместно с коллегами из Национальной фондовой ассоциации вышли с инициативой введения в России индивидуальных инвестиционных счетов. Это новый инструмент, воспользовавшись которым, желающие смогут заблаговременно накопить на пенсию

Вместе с тем благодаря введению ИИС российский фондовый рынок получит столь необходимые ему «длинные» деньги, ведь предполагается, что такие счета открываются на десятилетия. Аналогичная система накопления на старость давно и успешно действует во многих странах мира.

О том, как она может реализоваться в России, рассказал председатель правления НАУФОР Алексей Тимофеев.

Расскажите, что такое ИИС?

В общем смысле концепция ИИС – это способ стимулировать граждан к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Пенсионными они называются лишь постольку, поскольку налоговое законодательство предусматривает возможность налогообложения средств на этих счетах, но только в связи с их изъятием. А такое изъятие возможно лишь по достижению пенсионного возраста. В остальном – это обычные брокерские счета или счета индивидуальных управляющих, в зависимости от того, хочет ли инвестор сам управлять своим счетом или доверить его управляющему. Каждый год граждане могут класть на счета значительную сумму – до 250 тысяч рублей, избегая налогообложения.

На какую категорию граждан рассчитана эта услуга?

Нужно иметь в виду, что существуют разные группы инвесторов. К примеру, одни больше склонны доверять финансовым институтам, обращаются в негосударственные пенсионные фонды и к управляющим ценными бумагами. Другие же предпочитают сохранять контроль за финансовыми операциями с собственными деньгами. И такие инвесторы обращаются к брокерам. Не предоставляя им желаемые финансовые услуги, мы недополучаем средств на фондовом рынке. Кроме того, у населения нет стимулов для долгосрочного инвестирования, а именно этого мы и ждем. Поэтому не странно, что в настоящее время инвесторами на фондовом рынке являются всего 753 тысячи человек плюс 500 тысяч, инвестировавших в ПИФы. В результате формируется очень несовременная и неэффективная для государства структура инвестиций, когда население предпочитает недвижимость, банковские депозиты и иностранную валюту в качестве направления средств.

С помощью каких механизмов система создания ИИС будет осуществлена в России? Произойдут ли какие-то изменения в законодательстве?

В России существуют социальные вычеты, их размер составляет 120 тысяч рублей в год. Сюда входит и образование, и здравоохранение. Мы предлагаем предусмотреть в налоговом законодательстве специальный инвестиционный вычет, который граждане могли бы использовать для того, чтобы начать инвестирование по трем направлениям: в негосударственный пенсионный фонд, на страхование жизни, либо переводить деньги на ИИС. Мы предлагаем, чтобы сумма вычета равнялась 250 тысячам рублей в год. Например, за границей данная сумма разнится. Некоторые страны допускают очень большие суммы, которые могут помещаться на такие счета. Там, чем ближе вы к пенсионному возрасту, тем большую сумму сможете положить на счет. В Британии – это 10 тысяч фунтов стерлингов, в США – от 5 тысяч долларов в год. Средства с этих счетов и доходы по ним налогами не облагаются. Снять деньги раньше достижения пенсионного возраста можно, но это облагается штрафом.

Как вы думаете, будут ли популярны ИИС у населения, если правительство одобрит эту инициативу?

В России растет средний класс, привыкший к определенному уровню жизни. И он очень не удовлетворен государственным пенсионным обеспечением. Эти люди уже сейчас задумываются о том, как сохранить его после выхода на пенсию. Однако пока еще в нашей стране нет того спектра финансовых услуг, который поспособствовал решению этой задачи. Население, обладающее свободными деньгами, предпочитает покупать недвижимость и потом сдавать ее в аренду и считает это более надежным способом обеспечения старости. Когда вы задумываетесь на эту тему, перед вами встает выбор: НПФ, ПИФ либо самостоятельные операции на фондовом рынке. Тут все зависит от ваших личных предпочтений: хотите ли вы доверить свои деньги организации либо хотите лично следить за счетом. Так вот, задача государства заключается в том, чтобы дать стимулы для населения, чтобы оно начало инвестировать. Корысть государства в том, что этими мерами оно обеспечит гораздо более эффективный приток капитала и финансирования российской экономики. Ну, а во-вторых, оно снимет соцнагрузку перед классом людей, которые способны позаботиться о себе сами, и перераспределяет деньги в пользу тех, кто этого сделать не может.

То есть данное нововведение в дальнейшем станет стимулом для притока в Россию крупного капитала?

Национальный инвестор лучше понимает экономику и фокусируется именно на национальных активах, обеспечивая большую стабильность отечественному рынку. Таким образом, он делает рынок более предпочтительным для глобального инвестора. Иначе почему глобальный инвестор должен инвестировать в активы отдельно взятой страны, если даже национальный инвестор их игнорирует? В этом случае нельзя рассчитывать на должное внимание со стороны глобальных инвесторов. А решить эту задачу без стимулирования инвестора внутреннего – невозможно. Что касается развития финансового рынка, то никому этого еще не удавалось без привлечения собственного населения. Именно оно – главный источник активов, именно оно обеспечивает самостоятельное поведение финансовому рынку. Самостоятельное – потому что национальный инвестор более взвешенно оценивает события, происходящие в экономике, не склонен драматизировать, не находится под влиянием впечатлений от других экономик и рынков, как это происходит с глобальным инвестором.

Насколько велики риски для населения после открытия этих счетов?

ИИС – это обычные брокерские счета и счета доверительного управления со всеми опасностями, которые им присущи. Они не гарантируют вам дохода, вы можете все потерять. Риски, которые присущи ИИС, – это риски, которые характерны для брокерской деятельности. Разумеется, для защиты интересов клиентов брокеров вообще необходимо подумать о защите интересов инвесторов. И здесь самым правильным решением было бы создание компенсационных фондов. Но опять же, эти фонды не защищают вас от рыночных рисков. Они защищают от мошенничества, банкротства и воровства средств. Тем не менее они дают инвестору необходимый комфорт и являются одним из стимулов для совершения операций на фондовом рынке. Если такой фонд будет создан вообще для клиентов-брокеров и управляющих ценными бумагами, то он будет распространяться и на тех брокеров, которые будут оказывать услугу по открытию ИИС. Также развитию индустрии способствовала бы индустрия финансовых советников – как это есть за границей. Советники выполняют роль консультантов, компенсируя недостатки финансовой компетенции рядовых инвесторов.

Может ли гражданин открыть несколько таких счетов?

Нет, счет можно открыть только в одном месте и один раз. Но клиент может переносить счет от одного брокера к другому. Механизм учета таких счетов является важным для того, чтобы граждане не злоупотребляли своей возможностью воспользоваться налоговыми вычетами.

Каков оптимальный срок для открытия ИИС?

Пенсионные счета вы можете открыть и за год до своей пенсии. Другое дело, что средств вы туда успеете поместить очень мало. Поэтому американцы и увеличивают сумму, подлежащую налоговому вычету, по мере приближения к пенсионному возрасту. Таким образом они создают возможность для пенсионеров, которые поздно озаботились этой проблемой, быстро накопить средства на счету. Но разумный человек должен думать о таких вещах заранее. Если в России введут ИИС, я бы посоветовал молодым людям поторопиться с открытием счета. Причем самым разумным делом было бы взаимодействовать при этом и с банками, и с пенсионными фондами.

Коллеги поддержали вашу инициативу?

Мы неоднократно обсуждали ее в рамках рабочей группы по созданию Международного финансового центра, а также в группе по разработке стратегии социально-экономического развития страны до 2020 года. И во всех программных и уже существующих ведомственных правительственных документах идея создания таких счетов зафиксирована. Чем раньше будут введены ИИС, тем быстрее они компенсируют выпадение доходов бюджета. По нашим расчетам, в перспективе от 2 до 4 лет расходы средств бюджета, связанные с созданием этого инструмента, будут компенсированы дополнительными доходами. Ведь чем раньше мы создадим инструмент, тем раньше население начнет накапливать там средства.

Алексей Тимофеев, председатель правления НАУФОР