I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект …
| Вид материала | Документы |
- Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения, 1441.14kb.
- 7 I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения, 5167.43kb.
- I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения, 1564.08kb.
- Ежеквартальный отчет 6 Лица, входящие в состав органов управления эмитента 6 Сведения, 5399.39kb.
- Ежеквартальныйотче т, 2514.22kb.
- Ения эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте, 3940.34kb.
- 2 Банковские риски 19 III, 2019.6kb.
- Место нахождения эмитента: 360015, рф, кбр, г. Нальчик, ул. Кабардинская, 158, 2303.02kb.
- 1 Лица, входящие в состав органов управления эмитента, 3256.94kb.
- 7 Лица, входящие в состав органов управления эмитента, 5025.07kb.
3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания каждого завершенного финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).
Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 22.03.2005 г. Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет. В связи с этим данная информация приводится по состоянию на 31.12.2005 года и на 30.09.2006 года. Эмитент не является кредитной организацией.
| Наименование показателя | Рекомендуемая методика расчета | 2005 год | 3 квартал 2006 года |
| Стоимость чистых активов эмитента, тыс.руб.* | Расчет произведен на основании методики, изложенной в приказе Министерства финансов РФ №10н от 29.01.2003г. | 13718 | 10 781 561 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода)/(Капитал и резервы на конец отчетного периода) x 100 | 11327 | 41,77 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | (Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода)/(Капитал и резервы на конец отчетного периода) x 100 | 11326 | 39,92 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | (Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период)/(Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде)*100 | 0,28 | - |
| Уровень просроченной задолженности, % | (Просроченная задолженность на конец отчетного периода)/(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) x 100 | 3,21 | 6,52 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | (Выручка)/(Дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников(учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода | 6,23 | 4,36 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | (Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года)/(Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года - дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года)*100 | 0 | 0 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | (Выручка) / (Среднесписочная численность сотрудников (работников)) | 1682,1 | 1303 |
| Амортизация к объему выручки, % | (Амортизационные отчисления) / (Выручка) х 100 | 0,0127 | 1,04 |
* Информация по величине чистых активов отражена на конец отчетного периода.
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России от 10.10.2006 г. № 06-117/пз-н. Расчет величины стоимости чистых активов был произведен в соответствии с Приказом Минфина РФ № 10н, ФКЦБ № 03-6/пз от 29.01.2003г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
Анализ платежеспособности и финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
Расчеты были произведены на основании годовой бухгалтерской отчетности ОАО «ЮГК ТГК-8» за 2005 год и бухгалтерской отчетности за девять месяцев 2006 года, составленной в соответствии с ФЗ от 21 ноября 1996г. № 129ФЗ « О бухгалтерском учете», Налоговым Кодексом РФ (часть1) от 31 июля 1998г. № 146-ФЗ, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н, ПБУ № 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н; Учетной политикой ОАО «ЮГК ТГК-8», разработанной в соответствии с требованиями нормативных актов по бухгалтерскому учету, с учетом отдельных требований налогового и гражданского законодательства в Российской федерации.
Основным моментом, который необходимо учитывать при анализе финансового состояния ОАО «ЮГК ТГК-8» за 2005 год, является осуществление обществом операционной деятельности на правах аренды основных производственных фондов у региональных генерирующих компаний.
Величина чистых активов за 2005 г. составила 13 718 тыс. руб.; по состоянию на 01.10.2006г. чистые активы составили 10 781 561 тыс. рублей. Значения таких показателей, как «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» являются показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия и характеризуют долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в общество. Оба показателя находятся в интервале допустимого значения, что свидетельствует о низкой степени риска кредиторов и акционеров.
В формировании 1 рубля активов компании 1 коп. составляют собственные средства и 99 копеек - привлеченные средства (о чем свидетельствует коэффициент автономии), поэтому показатель «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» очень мал и составляет 0,28% на конец 2005 г. Расчет показателя покрытия платежей по обслуживанию долгов в виду убыточности деятельности общества в 3 квартале не корректен в силу отраслевой специфики.
Уровень просроченной задолженности низкий и составляет всего 3,21% в 2005 г. Уровень просроченной кредиторской задолженности в 3 квартале 2006 года несколько вырос и составил 6,52%. Значение данного показателя свидетельствует о поддержании способности эмитента рассчитываться с контрагентами в установленный договорными отношениями срок.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности составлял 6 раз на конец 2005 г. Как один из показателей деловой активности он свидетельствует об оперативной работе компании по сбыту своей продукции. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 3 квартале 2006 г. замедлила скорость до 4,36 оборота за счет снижения размера выручки в силу отраслевой специфики.
Производительность труда в 2005 г. составила 1682 тыс. руб./чел. Производительность труда в 3 квартале 2006 года составляет 1303 тыс.руб./чел. Снижение производительности в 3 квартале обусловлено ростом численности. В связи с проведением работы по заполнению вакансий, включением в процессе реформирования в состав численности общества персонала Волгоградской ТЭЦ-3 и снижением объема выручки в 3 квартале в силу отраслевой специфики
Показатель «Амортизация к объему выручки» в 3 квартале 2006 году вырос и составил 1,04%, что связано с переходом имущества от региональных генерирующих компаний в состав ОАО «ЮГК ТГК-8» в процессе реформирования.
На основании экономического анализа динамики рассчитанных показателей финансовое положение эмитента в рассматриваемом периоде является устойчивым. Эмитент платежеспособен.
3.2. Рыночная капитализация эмитента
Рыночная капитализация эмитента на дату завершения первого финансового года – 31.12.2005 года:
Эмитент является открытым акционерным обществом. ОАО «ЮГК ТГК-8» осуществляет свою деятельность менее 5 лет, Общество учреждено в марте 2005 года.
Рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую организатором торговли на рынке ценных бумаг и определяемую в соответствии с Порядком расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 № 03-52/пс (зарегистрировано Министерством юстиции РФ 23.01.2004, рег.номер 5480) .
Акции ОАО «TГК-8» на организованных рынках в 2005 году не обращались. Учитывая вышеизложенное, не представляется возможным определить рыночную капитализацию в соответствии с указанным порядком.
Рыночная капитализация эмитента определяется по стоимости чистых активов. Расчет стоимости чистых активов ОАО «ЮГК ТГК-8» сделан по методике, приведенной в «Порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», утвержденным Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз.
Рыночная капитализация эмитента на 31.12.2005 г. составила 13 718 000 (Тринадцать миллионов семьсот восемнадцать тысяч) рублей.
Рыночная капитализация эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг:
Обществом размещены обыкновенные именные акции одинаковой номинальной стоимостью одна копейка каждая в количестве 1 188 916 446 365 (Один триллион сто восемьдесят восемь миллиардов девятьсот шестнадцать миллионов четыреста сорок шесть тысяч триста шестьдесят пять) штук на общую сумму по номинальной стоимости 11 889 164 463,65 рублей (Одиннадцать миллиардов восемьсот восемьдесят девять миллионов сто шестьдесят четыре тысячи четыреста шестьдесят три рубля шестьдесят пять копеек).
В 3 квартале 2006 года начались торги акциями Общества на биржах: Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа «Российская торговая система» (НП РТС); Открытое акционерное общество «Фондовая биржа «Российская торговая система» (ОАО «РТС»); Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ» (ЗАО «ФБ ММВБ»).
Рыночная капитализация на дату окончания последнего завершенного отчетного периода – 3 квартал 2006 года - рассчитана в приведенной таблице как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену (по данным торгов на бирже ЗАО «ФБ ММВБ»).
При расчете рыночной капитализации Общества по состоянию на 29 сентября 2006 года, которая составила 20 254 261 689 рублей, были учтены нормы Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 N 03-52/пс.
| Период | Кол-во акций Общества | Рыночная цена по состоянию на дату последнего дня торгов отчетного квартала, 29 сентября 2006 г., по итогам торгов на бирже ЗАО «ФБ ММВБ», рассчитанная как средневзвешенная, руб. | Рыночная капитализация, руб. |
| 3 квартал 2006 года | 1 188 916 446 365 | 0,0170359 | 20 254 261 689 |
Рыночная капитализация на дату окончания последнего завершенного отчетного периода – 4 квартал 2006 года - составляет 33 408 552 142, 86 руб. и рассчитана в приведенной таблице как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую на официальном сайте ЗАО «ФБ ММВБ» и определяемую в соответствии с Порядком расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 N 03-52/пс (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 23.01.2004, регистрационный N 5480).
| Период | Кол-во акций Общества | Рыночная цена по состоянию на дату последнего дня торгов отчетного квартала по данным биржи ЗАО «ФБ ММВБ» (29 декабря 2006 года), руб. | Рыночная капитализация, руб. |
| 4 квартал 2006 года | 1 188 916 446 365 | 0,0281 | 33 408 552 142, 86 |
Рыночная капитализация на дату окончания последнего завершенного отчетного периода – 4 квартал 2006 года - рассчитана в приведенной таблице как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену по данным биржи НП РТС и составляет 1 248 362 268, 68 долл. США.
| Период | Кол-во акций Общества | Рыночная цена по состоянию на дату последнего дня торгов отчетного квартала по данным биржи НП РТС (29 декабря 2006 года), долл. США | Рыночная капитализация, долл. США |
| 4 квартал 2006 года | 1 188 916 446 365 | 0,00105 | 1 248 362 268,68 |
Рыночная капитализация на дату последнего дня четвертого квартала 2006 года, в котором были заключены сделки с акциями Общества - рассчитана в приведенной таблице как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену по данным биржи ОАО «РТС» и составляет 32 100 744 051, 86 руб.
| Период | Кол-во акций Общества | Рыночная цена по состоянию на дату последнего дня 4 квартала 2006 года , в котором были заключены сделки с акциями Общества, по данным биржи ОАО «РТС» (25 декабря 2006 года), руб. | Рыночная капитализация, руб. |
| 4 квартал 2006 года | 1 188 916 446 365 | 0,02700 | 32 100 744 051, 86 |
3.3. Обязательства эмитента
3.3.1. Кредиторская задолженность
Общая сумма кредиторской задолженности эмитента (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:
Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 22.03.2005 г. Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
По итогам периода с 22.03.2005 по 31.12.2005
| Наименование показателя | на 31.12.2005 г. |
| Общая сумма кредиторской задолженности эмитента, тыс. руб. | 1 553 714 |
| Общая сумма просроченной кредиторской задолженности эмитента, тыс. руб. | 49 923 |
Причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для эмитента вследствие указанных неисполненных обязательств, в том числе санкции, налагаемые на эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности: отсутствие необходимой суммы свободных денежных средств. Последствия минимальны. Санкции не предусмотрены.
Структура кредиторской задолженности эмитента:
| Наименование кредиторской задолженности | На 31.12.2005 г. | На 30.09.2006 г. | ||
| | Срок наступления платежа | Срок наступления платежа | ||
| | До одного года | Свыше одного года | До одного года | Свыше одного года |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс.руб. | 492 831 | 0 | 1 526 603 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | 33 617 | Х | 275 671 | Х |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб. | 76 784 | 0 | 71 651 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | 0 | Х | 0 | Х |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб. | 90 383 | 0 | 147 734 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | 0 | Х | 119 | Х |
| Кредиты, тыс. руб. | 665 512 | 0 | 2 199 334 | 0 |
| в том числе просроченные, тыс. руб. | 0 | Х | 0 | Х |
| Займы, всего, тыс. руб. | 0 | 0 | 75 685 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | 0 | Х | 0 | Х |
| в том числе облигационные займы, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб. | 0 | Х | 0 | Х |
| Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб. | 228 204 | 0 | 315 569 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | 16306 | Х | 16 843 | Х |
| Итого, тыс. руб.: | 1 553 714 | 0 | 4 336 576 | 0 |
| в том числе итого просроченная, тыс. руб. | 49 923 | Х | 292 633 | Х |
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы кредиторской задолженности, за последний завершенный отчетный период до даты утверждения настоящего проспекта ценных бумаг (за 9 месяцев 2006 г.):
1. Полное фирменное наименование кредитора: Открытое акционерное общество «Альфа-Банк» филиал Ростовский
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Альфа-Банк» филиал Ростовский
Место нахождения: г. Ростов-на-Дону, проспект Ворошиловский, 33
Сумма кредиторской задолженности: 688 724 тыс.руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности: просроченной кредиторской задолженности нет.
2. Полное фирменное наименование кредитора: филиал Открытого акционерного общества Коммерческий банк "Петрокоммерц" в городе Ростове-на-Дону
Сокращенное фирменное наименование: ФКБ "Петрокоммерц" (ОАО) в г. Ростове-на-Дону
Место нахождения: Российская Федерация, 344011, г. Ростов-на-Дону, проспект Буденновский, 59/17
Сумма кредиторской задолженности: 600 000 тыс.руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности: просроченной кредиторской задолженности нет.
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы кредиторской задолженности, не являются аффилированными лицами эмитента.