Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137 А
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 8530.52kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 9764.1kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 11971.42kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 10318.46kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уралсвязьинформ" Код эмитента, 19863.2kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ртм» Код эмитента, 2348.55kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уфаоргсинтез" Код эмитента, 1624.81kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «редуктор» Код эмитента, 1300.97kb.
3.7.2. Стоимость недвижимого имущества эмитента
Стоимость недвижимого имущества 1 564 053 192 руб.
Оценка недвижимого имущества за последние 12 месяцев не производилась.
IV. Сведения о финансово-хозяйственной
деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность эмитента за 5 лет и 1 квартал 2004 года
| Наименование показателя | 1999 год | 2000 год | 2001 год | 2002 год | 2003 год | 1 квартал 2004 года |
| Выручка, тыс. руб. | 5 016 647 | 6 677 084 | 7 696 827 | 10 967 595 | 14 677 305 | 4 344 874 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 1 128 662 | 1 476 049 | 1706400 | 3 170 965 | 4 206 154 | 1 235 367 |
| Чистая прибыль тыс. руб. | 481 501 | 700 128 | 596 973 | 1 241 308 | 2 009 438 | 516 315 |
| Производительность труда, руб./чел. | 84 362 | 113 484 | 134 058 | 202 844 | 284615 | 87 168 |
| Фондоотдача, % | Нет сводных данных по основным средствам | Нет сводных данных по основным средствам | 75,9 | 97,3 | 107,2 | 29,1 |
| Рентабельность активов, % | Нет сводного бухгалтерского баланса | Нет сводного бухгалтерского баланса | 4,7 | 8,7 | 10,9 | 2,4 |
| Рентабельность собственного капитала, % | Нет сводного бухгалтерского баланса | Нет сводного бухгалтерского баланса | 5,9 | 11,4 | 16,6 | 3,9 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | Нет сводного бухгалтерского баланса | Нет сводного бухгалтерского баланса | 22,2 | 28,9 | 28,7 | 28,4 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. | Нет сводного бухгалтерского баланса | Нет сводного бухгалтерского баланса | отсутствует | отсутствует | отсутствует | отсутствует |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса | Нет сводного бухгалтерского баланса | Нет сводного бухгалтерского баланса | х | х | х | х |
*Показатель «производительность труда» рассчитан по методике, применяемой в бюджетировании: выручка/среднесписочная численность, включая договорников и совместителей.
Приведённые в таблице данные свидетельствуют о стабильном росте выручки и прибыли.
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Эмитент, предоставляя услуги связи, получает основную часть прибыли за счет следующих источников:
-развитие средств связи;
- увеличение обмена исходящих междугородных разговоров;
-расширение спектра предоставляемых услуг связи, в том числе интенсивное развитие новых услуг связи;
-изменение тарифной политики.
За 5 лет прирост основных телефонных аппаратов составил 960 тыс.номеров. Остальные факторы, оказавшие влияние на рост экономических показателей, подробно изложены в пункте 4.5.
4.2. Ликвидность эмитента
Показатели, характеризующие ликвидность эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет и по состоянию на 01.04.2004г., представлены в таблице:
тыс. руб.
| Наименование показателя | на 01.01.2000г. | на 01.01.2001г. | на 01.01.2002г. | на 01.01.2003г. | на 01.01.2004г. | на 01.04.2004г. | Изменение (+) или (-) показателя к 2003 году |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -121026 | -56335 | 24562 | -1531785 | -4864251 | -4875428 | +11177 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,44 | 0,37 | 0,18 | 0,33 | 0,61 | 0,61 | 0 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,7 | 0,73 | 0,8 | 0,75 | 0,62 | 0,62 | 0 |
| Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами | -1,69 | -0,64 | 0,27 | -3,45 | -9,3 | -7,9 | -1,4 |
| Индекс постоянного актива | 1,1 | 1,04 | 0,1 | 1,13 | 1,37 | 1,36 | -0,01 |
| Текущий коэффициент ликвидности | 1,2 | 1,62 | 1,28 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | +0,1 |
| Быстрый коэффициент ликвидности | 1,6 | 1,28 | 0,93 | 0,45 | 0,4 | 0,52 | +0,12 |
* Для расчета показателей использовалась методика, рекомендованная ФКЦБ России.
По итогам 2001 года собственные оборотные средства эмитента составляли 24562 тыс. руб.
По итогам 1999, 2000, 2002, 2003 и первого квартала 2004 г. капитальные вложения финансировались за счет заемных средств.
Одной из целей реорганизации компании является активизация инвестиционной деятельности. Именно такая политика предполагает резкое увеличение использования заемных средств и соответственно изменение показателя собственных оборотных средств.
Следует отметить значительное удешевление за анализируемые периоды стоимости заемных средств, в особенности за истекший год, что позволяет в большей мере использовать их в денежном обороте компании.
Для компании не является отрицательным фактом динамика по показателю собственных оборотных средств, так как в данный период основная цель финансовой политики эмитента - развитие средств связи Поволжского региона. Одним из основных источников инвестиционной деятельности Общества определены заемные средства.
Коэффициент финансовой зависимости на протяжении всех пяти финансовых лет и за первый квартал текущего года не превышал 80%, что соответствует нормативу и свидетельствует о высокой финансовой устойчивости эмитента.
По состоянию на 01.04.2004г. финансирование инвестиционной деятельности эмитента за счет заемных средств составляет 61%.
Коэффициент автономии собственных средств также находится в пределах нормы (не ниже 0,5-0,6) за все рассматриваемые периоды.
По состоянию на 01.04.2004г. доля собственного капитала в активах составила 62%.
Значение индекса постоянного актива в 1999, 2000, 2002, 2003 году и первом квартале текущего года составляла величину, превышающую 1, так как за данные периоды собственных источников эмитента было недостаточно для покрытия капитальных вложений. Исключение составил 2001 год, когда рассматриваемый показатель был на уровне допустимого значений не более 0,9.
Динамику коэффициентов текущей и быстрой ликвидности определял объем краткосрочных обязательств эмитента. В 1999,2000 и 2001 годах краткосрочная задолженность эмитента была полностью обеспечена оборотными средствами для осуществления деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности за данные периоды был больше 1, что соответствовало норме. Оптимальное значение коэффициента быстрой ликвидности – 0,8-1,0 - было в 2001 году (0,93).
В данное время коэффициенты финансовой зависимости и автономии собственных средств остаются в допустимых пределах и имеют устойчивую положительную динамику.
4.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
В соответствии с бухгалтерской отчетностью за последние пять завершенных финансовых лет, структура и размер капитала ОАО «ВолгаТелеком»:
| За последние пять финансовых лет: | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 |
| | | | | | |
| Уставный капитал | 583 388 | 583 388 | 583 388 | 1 639 765 | 1 639 765 |
| Резервный капитал | 34 535 | 43 682 | 58 798 | 72 832 | 81 988 |
| Добавочный капитал | 433 611 | 509 334 | 1 080 285 | 4 139 098 | 4 088 227 |
| Фонд социальной сферы | 34 669 | 34 669 | 313 | - | - |
| Целевое финансирование | 5 | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 177 149 | 302 330 | 844 918 | 5 652 172 | 7 144 288 |
| Итого капитал (тыс. рублей): | 1 263 357 | 1 473 403 | 2 567 702 | 11 503 867 | 12 954 268 |
В соответствии с бухгалтерской отчетностью за последние пять завершенных финансовых лет, структура и размер оборотных средств ОАО «ВолгаТелеком»:
| За последние пять финансовых лет: | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 |
| | | | | | |
| Запасы | 71 825 | 88 677 | 90 451 | 443 555 | 517 854 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 11 554 | 11 102 | 43 212 | 569 731 | 734 881 |
| Дебиторская задолженность | 322 441 | 363 179 | 338 654 | 1 117 471 | 1 640 295 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 274 | 169 | 94 | 13 233 | 11 082 |
| Денежные средства | 14 953 | 19 441 | 18 623 | 145 563 | 234 242 |
| Прочие оборотные средства | 233 | - | - | - | 483 |
| Итого оборотные средства (тыс. рублей): | 421 280 | 482 568 | 491 034 | 2 289 553 | 3 138 837 |
Структура и размер капитала и оборотных средств за 1 квартал 2003 года не подверглись существенным изменениям.
Источники финансирования оборотных средств – привлеченные займы, кредиты банков.
4.3.2. Достаточность капитала и оборотных средств эмитента
.Расчет достаточности собственного капитала эмитента для покрытия краткосрочных обязательств и текущих операционных расходов ОАО «ВолгаТелеком» за последних 5 завершенных финансовых лет:
тыс. руб.
| Наименование показателя | на 01.01.2000г. | на 01.01.2001г. | на 01.01.2002г. | на 01.01.2003г. | на 01.01.2004г. |
| Собственный капитал (СК) (стр. 490 + стр. 640) | 1 243 971 | 1 441 351 | 2 614 440 | 11 729 792 | 13 163 440 |
| Краткосрочные обязательства (КО) (стр. 690 - стр. 640) | 210 719 | 298 615 | 381 515 | 3 013 359 | 4 571 678 |
| Текущие операционные расхода (ТОР) | 741 056 | 991 988 | 1 153 599 | 8 653 819 | 11 516 283 |
| Достаточность (+) (недостаток (-)) собственного капитала эмитента для покрытия краткосрочных обязательств и текущих операционных расходов эмитента (СК - КО - ТОР) | 292 196 | 150 748 | 1 079 326 | 62 614 | - 2 924 521 |
Размер среднедневных операционных расходов эмитента за рассмотренные периоды составил:
в 1999 году – 2 058 тыс. руб.;
в 2000 году – 2 756 тыс. руб.;
в 2001 году – 3 204 тыс. руб.;
в 2002 году - 24 038 тыс. руб.;
в 2003 году - 31 990 тыс. руб.
Расчет достаточности собственного капитала эмитента для покрытия краткосрочных обязательств и текущих операционных расходов ОАО «ВолгаТелеком» по состоянию на 01.04.2004г.:
тыс. руб.
| Наименование показателя | на 01.04.2004г. |
| Собственный капитал (СК) (стр. 490 + стр. 640) | 13 675 736 |
| Краткосрочные обязательства (КО) (стр. 690 - стр. 640) | 4 421 384 |
| Текущие операционные расхода (ТОР) | 3 536 308 |
| Достаточность (+) (недостаток (-)) собственного капитала эмитента для покрытия краткосрочных обязательств и текущих операционных расходов эмитента (СК - КО - ТОР) | 5 718 044 |
Размер среднедневных операционных расходов эмитента в первом квартале 2004 года составил 39 292 тыс. руб.
Таким образом, обеспеченность эмитента собственными основными средствами на последующий период имеется в достаточном объеме.