За даними звітності підприємства за 3 останні роки провести аналіз фінансового стану, виявити резерви І зробити аналітичні висновки
| Вид материала | Документы |
- Ємства за 3 роки, перевірити її достовірність, обчислити узагальнені показники ефективності, 957.81kb.
- Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1343.99kb.
- Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1330.95kb.
- Курсова робота аналіз фінансового стану підприємства Зміст, 789.46kb.
- Методика проведення аудиту фінансової звітності форми №1 „Баланс 90 > Заключні процедури, 2795.26kb.
- З м І с т експрес-аналіз фінансового стану, його основні єтапи Аналіз фінансового лівериджу, 22.14kb.
- Київський інститут інвестиційного менеджменту фінансовий аналіз, 396.67kb.
- Формат опису модуля, 19.06kb.
- Аналіз фінансової звітності підприємства” Вступ, 1014.56kb.
- Формат опису модуля назва модуля: Економічний аналіз, фінанси І кредит Код модуля:, 19.03kb.
Додаток Б
Розрахунок показників фінансового стану підприємства, та їх величина
| Найменування показника | Методика розрахунку | Величина показника (стандарт) |
| Показники ліквідності: Коефіцієнт достатності засобів для погашення короткострокових зобов’язань | К1 = оборотний капітал / короткострокові зобов’язання | 1 - 2 |
| Коефіцієнт критичної оцінки | К2 = (грошові кошти + цінні папери + розрахунки оцінки дебіторів) / поточні пасиви = (ГК + ЦП +РД) / ПП | 1 - 2 |
| Поточний коефіцієнт | К3 = поточні активи / поточні пасиви = ПА / ПП | 2 - 4 |
| Коефіцієнт співвідношення грошових коштів і заборгованості кредиторам | К4 = грошові кошти / пасиви = = ГК / П | 0,1 – 0,2 |
| Коефіцієнт залежності матеріально-виробничих запасів від короткострокових зобов’язань | К5 = товарно-матеріальні запаси / короткострокові зобов’язання = ТМЦ / КЗ | 0,1 – 0,3 |
| Коефіцієнт чистих оборотних активів, пов’язаних в нереалізованих товарно-матеріальних запасах | Кб = товарно-матеріальні запаси / чисті оборотні активи = ТМЦ / ПА - ПП | 0,5 – 0,7 |
| Коефіцієнт співвідношення пасивів і заборгованості акціонерам | К7 = всього пасиви / заборгованість по витратах і оплаті = П / ЗВО | 0,1 – 0,5 |
| Коефіцієнт довгострокових зобов’язань акціонерам і довгострокових джерел фінансування підприємства | К8 = довгострокові зобов’язання / (заборгованість по витратах і оплаті + довгострокові зобов’язання) = = ДЗ / (ЗПО + ДЗ) | 0,1 – 0,5 |
| Коефіцієнт заборгованості акціонерам | К9 = заборгованість і оплата / всього активів = ЗВО / А | 0,4 – 0,8 |
| Коефіцієнт тривалості обороту кредиторської заборгованості | К10 = кредиторська заборгованість / (виручка від реалізації: кількість днів в році) = КЗ / (ВР : 365) | |
| Коефіцієнт оборотності поточних активів | К11 = виручка від реалізації / вартість поточних активів = =ВР / ОК | 3 – 4рази |
| Показники ділової активності | | |
| Коефіцієнт ефективності використання всіх ресурсів | К12 = виручка від реалізації / активи = ВР / А | Тенденція до підвищення показника |
| Коефіцієнт окупності інвестицій | К13 = чистий дохід / активи = = ПА – КЗ / А | |
| Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів | К14 = собівартість реалізованої продукції / вартість товарно матеріальних цінностей = СРП / ТМЦ | Тенденція до зниження показника |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | К15 = обсяг реалізації / вартість власного капіталу =ВР / ВК | 1,2 – 2рази |
| Коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства | КВП = (КПЛф + П / Т(КПЛф –КПЛн)) / КПЛнор де: КПЛф – фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності в кінці звітного періоду; КПЛн – значення коефіцієнту поточної ліквідності на початку звітного періоду; П- період відновлення платоспроможності в місяцях; Т- звітний період в місяцях; КПЛнор – нормальне значення коефіцієнта поточної ліквідності. | > 0,1 |
| Z - рахунок Альтмана | Z = оборотний капітал : Всього активів * 1,2 + резерви + фонди спеціального призначення і цільове використання + нерозподілений прибуток: | >3 |
| | Всього активів * 1,4 + результати від реалізації : зобов’язання в цілому * 0,8 + чиста виручка від реалізації : Всього активів * 1,0 | |
Продовження таблиці 2.
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | КШЛ = грошові кошти і інші активи / поточні зобов’язання | >1,0 |
| Показники рентабельності | | |
| Коефіцієнт рентабельності | К16 = прибуток від реалізації / підсумок балансу | Тенденція до підвищення показника |
| Коефіцієнт рентабельності власних засобів | К17 = прибуток / власні засоби = ВР / ПА - ПП | 0,5 |
| Коефіцієнт ефекту економічного важеля | К18 = кредити і інші позикові засоби / власні засоби = (КЗ – ДЗ) / (ПА – ПП) | 1,5 - 2 |
| Показники платоспроможності Коефіцієнт співвідношення власників підприємства і кредиторів | К19 = власний капітал / підсумок балансу = АК + МК +ОПР / ПБ | 0,6 – 0,8 |
| Коефіцієнт співвідношення між активами і кредиторами | К20 = позичковий капітал / підсумок балансу = КЗ / ПБ | Тенденція до зниження показника |
| Коефіцієнт залежності від зовнішніх позик | К21 = позичковий капітал / власний капітал = КЗ / АК +МК + ОП | |
| Коефіцієнт загальної платоспроможності | К22 = (основний капітал +товарно матеріальні запаси) / (короткострокові зобов’язання + довгострокові зобов’язання) = (ОК + ТМЦ / КЗ +ДЗ) | Тенденція до зниження показника |
| Коефіцієнт чистої виручки | К23 = (Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування +амортизаційний фонд) / виручка від реалізації без податків = (ПР + АФ) / ВБП | |
| Коефіцієнт довгостроковості капіталу | К24 = довгострокові зобов’язання / власний капітал = ДЗ / ВК | Тенденція до підвищення показника |
| Коефіцієнт заборгованості | К25 = всього боргових зобов’язань / всього активів = =(КЗ +ДЗ) / ІА | Тенденція до зниження показника |
| Коефіцієнт валового прибутку | К26 = (виручка від реалізації продукції – собівартість реалізованої продукції) / виручка від реалізації продукції = (ВР – СРП) / ВР | Тенденція до підвищення показника |
| Оцінка положення підприємства на ринку цінних паперів а) дохід на акцію | Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування – дивіденди по привілейованих акціях / загальне число звичайних акцій | Тенденція до підвищення показника |
| б) цінність акції | Ринкова ціна акції / доход на акцію | Тенденція до зниження показника |
Додаток В
Оптимальні значення фінансових коефіцієнтів
| Назва коефіцієнта | Значення | Примітка |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,2-0,3 | На підприємствах України значно нижче |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,7-1 | У західній літературі 0,4-1 |
| Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття) | 2: 1 | В іноземній обліково – аналітичній практиці нижнє критичне значення 2 |
| Коефіцієнт співвідношення позичених і власних коштів | 0,5 – 1 | Для галузей з низькою оборотністю 0,5 у Японії нижня межа 0.2, США 0.8 |
| Коефіцієнт маневрування власного оборотного капіталу | 0-1 | Для нормально функціонуючого підприємства |
Нормативні значення фінансових показників
| Показники | Нормативні значення |
| 1. Коефіцієнт фінансової стабільності | 1,0 |
| 2. Коефіцієнт фінансового левериджу | 0,4 |
| 3. Коефіцієнт забезпеченості власним капіталом | 0,5 |
| 4. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень | 0,4 |
| 5. Співвідношення поточних пасивів і власного капіталу | 0,4 |
| 6. Коефіцієнт залежності робочого капіталу | 1,0 |
| 7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,1 |
| 8. Коефіцієнт проміжної ліквідності | 0,6 |
| 9. Коефіцієнт загального покриття | 1,5 |
Додаток Г
Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
| № з/п | Назва показника | Розрахунок * | Нормативне (рекомен-доване) значення | Характеристиці |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Коефіцієнт автономії | Р 380 / Р 640 | >0,5 | Визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування |
| 2 | Коефіцієнт фінансової залежності | Р 640 / Р 380 | <2,0 | Показник обернений до коефіцієнта автономії, показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів |
| 3 | Маневреність робочого капіталу | £Р 100 -Р 140 / (Р260 - Р 620) | за планом | Характеризує частку запасів (матеріальних оборотних активів) у загальній сумі робочого капіталу |
| 4 | Коефіцієнт маневреності робочого капіталу | Р 260 –Р 620 / Р380 | > 0,5 | Розраховується як відношення вартості робочого капіталу (власних оборотних засобів) до суми джерел власних засобів характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством |
| 5 | Коефіцієнт фінансової стійкості | Р 380 / Р 480 + Р 620 | > 1 | Визначається як відношення власного та залученого капіталу |
| 6 | Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування) | Р480 + Р620 / Р 380 | Залежить від характеру господарської діяльності | Розраховується як відношення всієї суми залучених засобів та суми власних коштів |
| 7 | Коефіцієнт стійкості фінансування | <(Р380 + Р430+Р480) / Р 280 | 0,8 - 0,9 | Показує частину майна підприємства, яка фінансується за рахунок стійких джерел. Критичне значення коефіцієнта - 0,75. Якщо значення цього коефіцієнта нижче 0,75, можна зробити висновок, що на підприємстві недостатньо стійких джерел формування |
| 8 | Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | Р 480 + Р 620 / Р 640 | <0,5 | Характеризує частку залученого капіталу в загальній сумі капіталу підприємства |
| 9 | Коефіцієнт структури фінансування необоротних актинів | Р 480 / Р 080 | <1 | Показує частину необоротних активів. яка фінансується за рахунок довгострокових залучених коштів |
| 10 | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Р 480 / Р 480 + Р380 | | Характеризує частку довгострокових позик в загальному обсязі джерел формування, які можна спрямувати на реалізацію довготермінових програм |
| 11 | Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами | (Р380-Р080) / Р 260 | >0,1 | Відображає, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних оборотних засобів |
| 12 | Коефіцієнт довгострокових зобов'язань | Р480 / (Р480 + Р 620) | <0,2 | Визначає частину довгострокових зобов'язань в загальній сумі джерел формування |
| 13 | Коефіцієнт поточних зобов'язань | Р620 / (Р480 + Р 620) | > 0,5 | Визначає частку (питому вагу) поточних зобов'язань в загальній сумі джерел формування |
| 14 | Коефіцієнт страхування бізнесу | Р 340 / Р 280 | >0,2 | Визначається як відношення суми резервного капіталу до загальної вартості майна. Показує суму капіталу, який зарезервовано підприємством на кожну гривню майна |
| 15 | Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом | (Р260-Р620) / £ (Р100 -Р140) | >0,2 | Характеризує рівень покриття матеріальних оборотних активів |
* Розрахунки виконуються за даними ф. №1 «Баланс»
Додаток Д
Форма № 1 “Баланс”
| Актив | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду |
| Розділ І. Необоротні активи | | | |
| Нематеріальні активи: | | | |
| залишкова вартість | 010 | | |
| первісна вартість | 011 | | |
| знос | 012 | | |
| Незавершене будівництво | 020 | | |
| Основні засоби: | | | |
| залишкова вартість | 030 | | |
| первісна вартість | 031 | | |
| знос | 032 | | |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | | | |
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | | |
| інші фінансові інвестиції | 045 | | |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | | |
| Відстрочені податкові активи | 060 | | |
| Інші необоротні активи | 070 | | |
| Усього за розділом І | 080 | | |
| Розділ ІІ. Оборотні активи | | | |
| Запаси: | | | |
| виробничі запаси | 100 | | |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | | |
| незавершене виробництво | 120 | | |
| готова продукція | 130 | | |
| товари | 140 | | |
| Векселі одержані | 150 | | |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | | | |
| чиста реалізаційна вартість | 160 | | |
| первісна вартість | 161 | | |
| резерв сумнівних боргів | 162 | | |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | | | |
| з бюджетом | 170 | | |
| за виданими авансами | 180 | | |
| з нарахованих доходів | 190 | | |
| із внутрішніх розрахунків | 200 | | |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | | |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | | |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | | | |
| в національній валюті | 230 | | |
| в іноземній валюті | 240 | | |
| Інші оборотні активи | 250 | | |
| Усього за розділом ІІ | 260 | | |
| Розділ ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270 | | |
| Баланс | 280 | | |
| Пасив | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду |
| Розділ І. Власний капітал | | | |
| Статутний капітал | 300 | | |
| Пайовий капітал | 310 | | |
| Додатковий вкладений капітал | 320 | | |
| Інший додатковий капітал | 330 | | |
| Резервний капітал | 340 | | |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | | |
| Неоплачений капітал | 360 | | |
| Вилучений капітал | 370 | | |
| Усього за розділом І | 380 | | |
| Розділ ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів | | | |
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | | |
| Інші забезпечення | 410 | | |
| Цільове фінансування | 420 | | |
| Усього за розділом ІІ | 430 | | |
| Розділ ІІІ. Довгострокові зобов’язання | | | |
| Довгострокові кредити банків | 440 | | |
| Інші довгострокові фінансові зобов’язання | 450 | | |
| Відстрочені податкові зобов’язання | 460 | | |
| Інші довгострокові зобов’язання | 470 | | |
| Усього за розділом ІІІ | 480 | | |
| Розділ ІV. Поточні зобов’язання | | | |
| Короткострокові кредити банків | 500 | | |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 510 | | |
| Векселі видані | 520 | | |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | | |
| Поточні зобов’язання за розрахунками: | | | |
| з одержаних авансів | 540 | | |
| з бюджетом | 550 | | |
| з позабюджетних платежів | 560 | | |
| зі страхування | 570 | | |
| з оплати праці | 580 | | |
| з учасниками | 590 | | |
| із внутрішніх розрахунків | 600 | | |
| Інші поточні зобов’язання | 610 | | |
| Усього за розділом ІV | 620 | | |
| Розділ V. Доходи майбутніх періодів | 630 | | |
| Баланс | 640 | | |