1. резюме проекта инициатор проекта: Мукомольное ОАО «Авангард»
Вид материала | Документы |
Риски и основные характеристики проекта. Приложение 1. Движение денежных средств, руб. |
- Резюме проекта, 637.69kb.
- Бизнес-план по расширению производства и увеличению продаж новейшего медицинского препарата, 851.45kb.
- Бизнес-план по расширению производства и увеличению продаж новейшего медицинского препарата, 854.74kb.
- Бизнес-план по расширению производства и увеличению продаж новейшего медицинского препарата, 854.43kb.
- 1. Каким должно быть краткое резюме бизнес-проекта, 246.57kb.
- Резюме проекта, 660.4kb.
- Резюме проекта ОАО «Удмуртская птицефабрика», 21.61kb.
- План внедрения системы менеджмента качества ООО консультационная фирма «Омега», 1566.65kb.
- Резюме проекта ОАО «Глазовская мебельная фабрика», 23.66kb.
- Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта, 66.94kb.
В финансовых расчетах предусмотрено разделение всех затрат на три группы: затраты на покупку зерна, текущие расходы и заработная плата.
Затраты на покупку зерна рассчитаны, исходя из 75%-го выхода муки из одной тонны зерна и средней цены закупок пшеницы за пятилетний период (2005-2009гг.).
К текущим расходам относятся следующие виды затрат: материалы, энергоресурсы, административные, складские, транспортные, расходы по ремонту и обслуживанию оборудования, расходы по охране. Предполагается, что новое предприятие не будет создавать собственных складских, транспортных, ремонтных и охранных подразделений, а будет пользоваться услугами имеющихся аналогичных подразделений «Авангард». Затраты на данные услуги включены в текущие расходы. Расходы на энергоресурсы включают в себя платежи за электроэнергию, тепло и воду. Количество потребляемых энергоресурсов определялась, исходя из расчетных проектных нагрузок по теплу, электроэнергии, воде, стокам. Цена за потребляемые ресурсы принималась, исходя из существующих тарифов с последующим ежегодным 10%-ным ростом.
Оценка стоимости затрат сформирована на основании имеющихся данных по предприятию «Авангард».
Для расчета заработной платы был сформирован кадровый план, который включает в себя производственный персонал мельницы и элеватора, а также административно-управленческий персонал (см. раздел 5.4. бизнес-плана). Налоги на заработную плату (единый социальный и подоходный) также включены в статью расходов по заработной плате. В расчетах предусматривается 30%-ный рост заработной платы за весь период проекта.
В финансовых расчетах были учтены основные виды налогов: на прибыль, на добавленную стоимость, на имущество. Данные налоги вместе с налогами на заработную плату составляют более 99% всех налоговых платежей проекта. Для расчета налога на прибыль был составлен прогнозный отчет о прибылях и убытках на весь период реализации проекта (см. Приложение 2. Прогнозный отчет о прибылях и убытках). Налог на добавленную стоимость рассчитан путем выделения дебетового и кредитового НДС в поступлениях и расходах, сальдирования и отнесения кредитового НДС к платежу в бюджет. Налог на имущество рассчитан исходя из остаточной стоимости зданий и оборудования и ставки налога в размере 2,2%. Данная ставка налога установлена Законом Новосибирской области № 160-ОЗ от 02.11.2007г., так как налог на имущество является региональным. Остаточная стоимость основных средств рассчитана исходя из срока амортизации зданий - 30 лет, оборудования – 5 лет.
Риски и основные характеристики проекта. Предполагается, что основные источники риска в проекте могут быть связаны неблагоприятной конъюнктурой цен и низким объемом продаж. Эти риски тесно взаимосвязаны друг с другом. Вероятность неблагоприятной конъюнктуры цен на зерно и муку в разумных пределах учтена в финансовых расчетах, поскольку соотношение цен на зерно и муку рассчитано на основе данных за последние пять лет (2005-2009гг.), при этом 2005,2006 и 2007гг. были периодом неблагоприятных цен в мукомольной отрасли и низкой прибыли.
В производственном плане предусмотрено освоение производственных мощностей с учетом постепенного наращивания продаж муки – с 56% в начале проекта до 78% в последний год проекта. Маркетинговое исследование рынка г. Новосибирска и других регионов также подтверждает реальность выполнения заложенных в финансовые расчеты планов продаж. Необходимо также учитывать тот факт, что «Авангард» имеет сложившуюся клиентскую базу и успешный опыт ведения мукомольного бизнеса, который будет использован в ходе реализации данного проекта.
Проект имеет положительные финансовые характеристики. При выходе на запланированные мощности ежегодная выручка от продаж составит около 400млн. руб., чистая прибыль – 64млн. руб. Окупаемость проекта – 3,5-4г. Чистая приведенная стоимость (NPV) проекта за 6 лет – с учетом 10%-го дисконтирования доходов составит 53,5млн. руб. Внутренняя норма рентабельности проекта(IRR) рассчитывалась, исходя из предположения финансирования проекта собственными средствами и средствами партнеров-инвесторов (без привлечения банковских кредитов и средств лизинговой компании). Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) с горизонтом расчета 10 лет составляет 28,4 %.
Представляется, что расчеты по проекту и финансовая модель (Cash-flow) выполнены в достаточно жестких условиях и есть вероятность существенного улучшения параметров проекта.
Приложение 1. Движение денежных средств, руб.
| Показатели | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | ИТОГО |
1. | Поступления | 17 000 000 | 206 288 572 | 182 855 577 | 266 310 366 | 349 765 154 | 369 038 752 | 399 385 948 | 1 790 644 370 |
1.1. | Инвестиционные средства | 17 000 000 | 125 000 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 142 000 000 |
1.2. | Заемные средства | | | | | | | | 0 |
1.3. | Доходы от продаж муки и отрубей | | 74 488 572 | 166 909 577 | 250 364 366 | 333 819 154 | 348 992 752 | 379 339 948 | 1 553 914 370 |
1.4. | Доходы от услуг элеватора | | 6 800 000 | 15 946 000 | 15 946 000 | 15 946 000 | 20 046 000 | 20 046 000 | 94 730 000 |
2. | Выплаты | 16 670 000 | 204 331 962 | 148 539 017 | 239 675 249 | 276 079 286 | 293 444 595 | 328 112 341 | 1 506 852 451 |
2.1. | Инвестиции по мельнице | 7 300 000 | 87 952 000 | | 27 850 000 | | | | 123 102 000 |
2.2. | Инвестиции по элеватору | 9 370 000 | 45 730 000 | | | | | | 55 100 000 |
2.3. | Закупки зерна | | 49 194 177 | 110 231 398 | 165 347 096 | 220 462 795 | 230 483 831 | 250 525 903 | 1 026 245 201 |
2.4. | Заработная плата с налогами | | 9 564 414 | 18 035 752 | 19 675 366 | 19 675 366 | 21 314 979 | 21 314 979 | 109 580 855 |
2.5. | Текущие производственные расходы | | 9 020 006 | 17 346 722 | 20 713 377 | 24 320 610 | 25 589 675 | 27 494 114 | 124 484 504 |
2.6. | Налоги | | 2 871 365 | 2 925 146 | 6 089 411 | 11 620 516 | 16 056 109 | 28 777 344 | 68 339 891 |
2.6.1. | НДС | | | | | | 3 794 002 | 11 540 744 | 15 334 746 |
2.6.2. | Налог на прибыль | | | | 3 723 183 | 9 813 207 | 11 013 717 | 16 155 784 | 40 705 891 |
2.6.3. | Налог на имущество | | 2 871 365 | 2 925 146 | 2 366 228 | 1 807 309 | 1 248 390 | 1 080 816 | 12 299 254 |
2.7. | Выплаты по займам | | | | | | | | 0 |
3. | Сальдо | 330 000 | 1 956 609 | 34 316 560 | 26 635 117 | 73 685 868 | 75 594 158 | 71 273 607 | 283 791 919 |