«Молодые ученые о современном финансовом рынке рф»

Вид материала

Статья

Содержание The main tendencies and problems of mortgage loans system’s development Рекомендация специалиста

Подобный материал:

• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 126.61kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 396.88kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 115.17kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 125.7kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 85.2kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 89.74kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 112.13kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 94.23kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 119.82kb.
• «Молодые ученые о современном финансовом рынке рф», 59.16kb.

УДК 336.77.067


ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Мантурова Алёна Викторовна

Студентка ГОУ ВПО «Пермский государственный университет»,

экономический факультет, 4 курс, специальность «Финансы и кредит»

614990, г. Пермь, ул. Букирева, 15

e-mail: liliana_90@list.ru


В статье рассмотрены текущие тенденции развития системы ипотечного жилищного кредитования. Приведены основные показатели ипотечного кредитования за три последних года по Пермскому краю. На развитие системы ипотечного кредитования оказывают влияние состояние экономики страны в целом, денежно-кредитной сферы, развитие финансового рынка и финансовых инструментов, функционирование отрасли жилищного строительства и другие факторы. Именно по этим направлениям выделяются основные проблемы и пути совершенствования.

В современных экономических условиях ипотечное кредитование представляет собой основной способ решения жилищного вопроса граждан. Приоритетом государства является обеспечение населения комфортным и доступным жильем. Существующие доходы большинства людей не позволяют улучшить жилищные условия за счет собственных средств, в связи с чем для решения данной проблемы необходимо развитие и совершенствование системы ипотечного жилищного кредитования, которая является доминирующим источником финансирования приобретения жилья.

Состояние и дальнейшее развитие ипотечного кредитования населения является актуальной темой. Связано это с ролью и функциями, которые выполняет данный вид кредитования. Для банков ипотечное кредитование является выгодным в силу своего долгосрочного характера и относительно низких рисков в условиях стабильной экономической ситуации, так как имеет надежное обеспечение. Ипотечное кредитование неразрывно связано с социальной сферой, потому что оно напрямую воздействует на условия жизни населения, способствуя их улучшению и предоставляя возможность решить жилищную проблему. Это в свою очередь оказывает положительное влияние на состояние семей, демографическую обстановку. Кроме того, рост потребительского спроса приводит к развитию и увеличению темпов строительства жилья. Строительная отрасль оказывает влияние на многие другие сферы, в ней задействовано огромное количество различных видов деятельности. Всё это сказывается на повышении занятости, развитии других отраслей хозяйствования и экономики в целом. Необходимо также сказать о роли ипотечного кредитования в финансовом секторе. Секьюритизация ипотечных кредитов, операции с ипотечными ценными бумагами способствуют развитию фондового рынка. Помимо этого, население использует жилищные ипотечные кредиты с целью приобретения жилья, а недвижимость была и остается надежным объектом инвестирования. Ее стоимость со временем только возрастает, что позволяет сохранить и защитить денежные средства от обесценения.

Таким образом, ипотечное кредитование является необходимым и значимым инструментом экономики. Далее уделим внимание его состоянию в настоящее время и существующим тенденциям.

Рассмотрим основные показатели на примере Пермского края. Необходимо заметить, что рассмотренные тенденции по данному региону отражают также общую ситуацию в стране в целом.

2010 г. ознаменовался годом восстановления роста ипотечного кредитования после значительного спада из-за кризисных явлений в 2008-2009 гг. Объем предоставленных жилищных ипотечных кредитов в рублях и в иностранной валюте физическим лицам в январе – декабре 2010 г. составил 7 908 млн руб. (7823 единицы). В  сравнении  с аналогичным периодом 2009 года ипотечное жилищное кредитование физических лиц за 2010 г. в количественном выражении выросло в 1,6 раза (4854 кредита за 2009 г.), а в денежном – на 61% (2009 г. – 4906 , 8 млн руб.). В целом динамика объемов кредитования за последние 3 года представлена на рис.1 [6].



Рис. 1. Объем предоставленных кредитными организациями ипотечных жилищных кредитов физическими лицами в Пермском крае

Как видно из графика, достигнуть в 2010 г. докризисного уровня не удалось. Тем не менее в будущем ожидается дальнейший рост объемов кредитования. На возобновление роста объемов повлияли такие факторы, как улучшение экономической ситуации после спада кризисных явлений, решение проблем, связанных с недостатком ликвидности банковского сектора, возобновление спроса со стороны населения.

Следующей тенденцией на рынке ипотечного кредитования является увеличение доли рублевых кредитов. За 2010 г. в Пермском крае кредитными организациями выдано 7808 (7854 млн руб.) ипотечных жилищных кредитов в рублях, тогда  как валютных займов насчитывается лишь 15 штук (54 млн руб.)[6].



Рис. 2. Динамика валютной структуры ипотечных жилищных кредитов

в Пермском крае

Увеличивается число кредитных организаций, предоставляющих ипотечные кредиты. Во время кризиса многие банки закрыли ипотечные программы в связи с недостатком финансовых ресурсов и возросшими рисками. В настоящее время количество кредиторов, занимающихся данным кредитованием, возрастает. В 2009 г. не более 5-10 банков в Пермском крае выдавали ипотечные кредиты, а основными игроками были Сбербанк, ВТБ24, Газпромбанк. К концу 2010 г. по данным Пермского агентства по ипотечному жилищному кредитованию в Пермском крае  заявляли о выдаче ипотечных  кредитов  уже более 20  кредитных  организаций.

Повышение конкуренции среди банков и необходимость соперничества в борьбе за клиента положительно сказываются на условиях кредитования. Восстанавливаясь после кризиса, кредитные организации постепенно улучшают условия предоставления ипотечных кредитов, что является фактором, способствующим росту объемов кредитования.

Либерализация условий кредитования проявляется, прежде всего, в снижении ставок по кредитам и требований к первоначальному взносу.

Динамика средневзвешенной процентной ставки по жилищным кредитам показывает, что ставки в 2010 г. практически достигли докризисного уровня, тогда как в 2009 г. наблюдалось их увеличение. На начало 2011 г. средневзвешенная ставка по рублевым кредитам составляет 12,9%, а по валютным – 9,7%. При сравнении со значениями 2009 г. прослеживается снижение ставок на 7,8% и 32% соответственно[6].



Рис. 3. Динамика процентной ставки по ипотечным жилищным кредитам

в Пермском крае

Следующим приемом, используемым банками для повышения спроса на кредиты со стороны населения, является снижение уровня первоначального взноса, вносимого заемщиками за счет собственных средств в счет оплаты приобретаемого имущества. Важным шагом в данном направлении является использование системы ипотечного страхования. Но в большинстве случаев минимальная величина первоначального взноса снижалась только до 20%. Только в редких случаях размер взноса опускался ниже. Так, например, Сбербанк снизил первоначальный взнос до 10%.

Еще одним значимым фактом улучшения условий кредитования в последнее время стало снижение или отмена комиссий банками, взимаемых на этапе оформления и обслуживания ипотечного кредита. Прорыв в данном направлении был сделан Сбербанком, отменившим комиссии за выдачу кредитов в апреле 2010 г.

Таким образом, мы привели примеры положительной тенденции, проявляющейся в настоящее время, а именно либерализации условий ипотечного кредитования. В связи с возрастающей конкуренцией на рынке предложения данных услуг, предоставление клиентам кредитов на приемлемых для обеих сторон условиях, делает данные ресурсы более доступными, стимулирует спрос со стороны населения, способствует развитию системы ипотечного жилищного кредитования в целом. Кроме того, для банков это способ выиграть в конкурентной борьбе за клиента и добиться приращения своего кредитного портфеля.

Несмотря на постепенное восстановление ипотечного кредитования, в 2010 г., после кризиса, система остается несовершенной. Выделим основные проблемы развития ипотечного кредитования и рассмотрим возможные пути их решения.

Рынок ипотечного кредитования в России не отличается широкими масштабами развития. Отношение задолженности по ипотечным жилищным кредитам к ВВП за 2010 г. составляет примерно 2,5%, что является невысоким показателем по сравнению с развитыми странами. По данным Всемирного банка ориентиром для стран среднего уровня развития является доля ипотечных кредитов в ВВП на уровне 25%. Наблюдается также неравномерность развития ипотечного кредитования в региональном разрезе. Главной задачей является обеспечение всего населения услугами в соответствии с их потребностями. Ипотечное кредитование должно быть доступно во всех регионах страны, каждому человеку.

Одной из главных проблем развития ипотечного кредитования является привлечение ресурсов. Данный вид кредитования требует наличия достаточно больших денежных сумм, соответственно для банков основной задачей является мобилизация средств для осуществления этой деятельности. В нашей стране наблюдается недостаток длинных ресурсов. Использование в качестве источника депозитной базы сопряжено с необходимостью контроля за уровнем ликвидности, так как в ситуации оттока вкладов могут появиться проблемы с исполнением обязательств. Другим способом формирования ресурсного обеспечения ипотечных кредитов банками может выступать эмиссия ипотечных ценных бумаг. По нашему мнению, это направление является действенным инструментом для восстановления объема ликвидных средств, уже вложенных в кредиты. Модель основана на секьюритизации активов и продаже их инвестору. Для успешного функционирования данного способа необходимо развитие финансового рынка и законодательной базы.

Необходимо дальнейшее развитие системы реструктуризации ипотечных кредитов как способа решения проблемы неспособности заемщиков исполнять свои обязательства перед банками. Возможность реструктуризации играет значительную роль, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации. Главным участником, осуществляющим реструктуризацию, является Агентство по реструктуризации ипотечных кредитов. Реструктуризация ипотечных кредитов призвана обеспечить социальную защиту граждан, позволить сохранить свое жилье. Для банков этот инструмент позволяет обеспечить ликвидность, избавиться от необходимости реализации заложенного имущества. В целом система направлена на помощь заемщикам в трудных ситуациях. Возможность и доступность реструктуризации кредита способствуют повышению привлекательности ипотечного кредитования, так как делают данное кредитование психологически более приемлемым для заемщиков. Важно развивать систему реструктуризации, внедрять новые кредитные продукты в данной сфере, делать их использование доступным для клиентов путем улучшения условий предоставления. Очень важным является обеспечение населения полной информацией об имеющихся возможностях решения своей проблемы. Необходимо также сотрудничество с банками и активное их участие в развитии системы. Банки должны быть заинтересованы прежде всего в восстановлении платежеспособности клиентов и только в безнадежных случаях прибегать к реализации заложенного имущества.

Недостаточная эффективность информационной системы не позволяет ипотечному кредитованию развиваться в полную силу. Население, имея информацию о существующих продуктах в системе ипотечного кредитования, условиях, инструментах, может оценить все плюсы и минусы, осуществить обдуманный выбор. В связи с чем вопрос повышения финансовой грамотности достаточно актуален на сегодняшний день. Необходимо обучать население, информировать различными способами, в том числе с помощью СМИ и самих банков, а также с помощью специальных консультационных институтов. Примерами таких институтов являются ипотечные центры, которые в настоящее время используются банками в качестве мер сближения с потребителями.

Немаловажной проблемой является низкий уровень доходов населения. В России возможностью приобрести жилье за счет собственных средств обладает около 5% населения, в то время как потребность в нем существует более чем у 40% [1]. В настоящее время лишь небольшое количество людей могут себе позволить взять долгосрочный кредит на значительную сумму. На развитие ипотечного кредитования оказывает влияние благосостояние общества. Увеличение доходов населения, повышение их покупательной способности, в целом улучшение уровня жизни должны являться приоритетными направлениями политики государства. Рост доходов заставит людей задуматься об улучшении своих жилищных условий и положительно скажется на качестве жизни в нашей стране.

Другая проблема, связанная с доступностью ипотечных кредитов населению, связана с состоянием денежной сферы. Несмотря на то, что наметилась тенденция снижения ставок по ипотечным кредитам, дальнейшая их либерализация затруднена в связи с высокой инфляцией. Решение этой проблемы также связано с деятельностью государства и необходимостью проведения грамотной денежно-кредитной политики.

Также воздействует на систему ипотечного кредитования ценообразование на рынке недвижимости. Высокие цены на жилье создают психологический барьер для населения, препятствуя желанию улучшить условия проживания. В данном случае важен государственный контроль ценообразования, а также снижение монополизации в строительной отрасли, так как она приводит к установлению повышенных цен на жилье.

Действия государства должны быть также нацелены на повышение инвестиционной активности населения. Утвержденная в 2010 году Правительством «Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года» направлена на стимулирование развития ипотечного кредита как основного механизма приобретения жилья. В стратегии предполагается, что доходы населения и условия кредитования позволят приобретать жильё 60% населения. А уровень ежемесячных доходов заемщика будет более чем в 3 раза превышать ежемесячные расходы по погашению ипотечного жилищного кредита. Важно, чтобы цели, поставленные в стратегии, были реально осуществлены на практике.

Мы рассмотрели основные тенденции развития ипотечного кредитования, а также уделили внимание существующим проблемам. 2010 год можно назвать годом оживления ипотечного кредитования после кризисного периода. Для эффективного функционирования системы ипотечного жилищного кредитования нужно продолжать развивать рыночные институты, инфраструктуру кредитования. Необходимо обеспечить наличие обширного рынка недвижимости, стимулировать рост жилищного строительства. Ипотечное кредитование должно стать действенным инструментом для улучшения жилищных условий граждан.


Список литературы

1. Кияткина В.В. Проблемы развития моделей рефинансирования ипотечных кредитов в России // Банковское дело. 2010. №5. С. 71-75.
   
2. Клевцов В.В. Банки, ипотека и финансовые инструменты – тандем или противостояние // Банковское дело. 2010. №1. С. 70-75.
   
3. Куликов А.Г. Ипотека и жилищный вопрос в России//Деньги и кредит. 2010. №11. С. 3-12.
   
4. Славянский А.В., Жуков Е.Д. Опыт разных стран по реструктуризации ипотечных кредитов // Банковское дело. 2011. №2. С. 45-49.
   
5. ="nofollow" href=" " onclick="return false">ссылка скрыта
   
6. ="nofollow" href=" " onclick="return false">ссылка скрыта
   
7. ="nofollow" href=" " onclick="return false">ссылка скрыта
   

THE MAIN TENDENCIES AND PROBLEMS OF MORTGAGE LOANS SYSTEM’S DEVELOPMENT

Manturova Alena

Perm State University


This article describes current tendencies of mortgage loans system’s development. There are main indicators of mortgage lending for the last three years in Perm region. Such factors as economical situation in the country, monetary policy, development of financial market and instruments, residential construction, etc. influence on development of mortgage loans system. In the work we selected and considered main problems and ways of improvement in these areas.


РЕКОМЕНДАЦИЯ СПЕЦИАЛИСТА


Решение жилищной проблемы является важным вопросом в нашей стране. В данной работе рассмотрен один из основных инструментов приобретения жилья в настоящее время – ипотечное жилищное кредитование. Показаны роль и влияние ипотечного кредитования на экономику страны. Уделено внимание текущим тенденциям в системе ипотечного жилищного кредитования. Выделены актуальные на сегодняшний день проблемы, а также описаны возможные действия по улучшению ситуации.

Работа представляет научный интерес и может быть рекомендована к опубликованию.


К.э.н., доцент кафедры финансов, кредита и биржевого дела Пермского государственного университета Паздникова Наталья Павловна