А. С. Селищева Последнее обновление 16. 0 2012 = Приложения «Д» к лекции
| Вид материала | Лекции |
- А. С. Селищева Последнее обновление 28. 01. 2012 = Приложения «Г» к лекции, 3466.33kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 24. 0 2012 = Приложения «В» к лекции, 888.58kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 0 0 201 2 = Приложения «Б» к лекции, 1799.31kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 2 02. 2012 = Приложения «Б» к лекции, 3482.02kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 05. 0 201 2 = Приложения «Б» к лекции, 1864.05kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 16. 03. 2012 = Приложения «А» к лекции, 1345.63kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 16. 02. 2012 = Приложения «Е» к лекции, 973.43kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 01. 01. 2012 = Приложения «В» к лекции, 2020.29kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 28. 09. 2011 = Приложения «В» к лекции, 1737.2kb.
- А. С. Селищева Последнее обновление 01. 12. 2011 = Приложения «Б» к лекции, 1095.75kb.
Трифонов А. Торговать с ЦБ сможет каждый2
С 13 февраля участники валютного рынка ММВБ-РТС, которыми традиционно являются банки, смогут регистрировать в торгово-клиринговой системе своих клиентов, которые получат возможность совершать сделки непосредственно на бирже, говорится во вчерашнем сообщении ММВБ-РТС. Сейчас физические лица могут торговать акциями, облигациями, производными инструментами, а в валютных торгах участвовали только банки. Работать все будет так же, как на фондовом рынке. Участники валютного рынка смогут регистрировать дополнительные расчетные коды для разделения клиринга и расчетов по собственным позициям и позициям клиентов.
По словам старшего управляющего директора ММВБ-РТС Романа Горюнова, таким образом биржа рассчитывает не только на увеличение ликвидности биржевого валютного рынка, но и на то, что это «позитивно отразится на всех рынках объединенной биржи». В прошлом году объемы торгов на валютном рынке выросли на треть, сохранять высокие темпы роста непросто, но есть возможность не снижать их и в этом году, добавляет управляющий директор по денежному рынку Игорь Марич.
Интерес в России к рынку FOREX высок, его продвигает большинство брокеров, но есть часть инвесторов, которые хотят зарабатывать на нем, но не могут, потому что он небиржевой, а защита прав инвесторов там условна, отмечает президент «Финама» Владислав Кочетков: «А это рынок биржевой, зарегулированный, так что интерес будет».
Биржа позволит взять на валютном рынке плечо 1 к 20, но участники рынка смогут получить плечо, размер которого зависит от возможностей и желания брокера, сообщили несколько участников рынка и подтвердил ее представитель.
«Разница с обычным FOREX в том, что биржа является гарантом исполнения сделок, а сами брокеры и дилеры — лицензированные, хоть и немного в другом сегменте финансового рынка, но они очень хорошо умеют считать риски клиентов. И ни один вменяемый брокер, который будет предоставлять услуги доступа к валютным торгам, не даст клиентам плечо больше чем 1 к 20, а более того, во многих случаях наверняка оно будет меньше», — говорит предправления «Ай ти инвеста» Владимир Твардовский. По его мнению, эта услуга будет очень востребована, в первую очередь со стороны хеджеров и арбитражеров, нерезидентов и физических лиц.
Брокерам, аффилированным с банками, гораздо проще, остальным придется строить инфраструктуры и договариваться с банками-посредниками, считает руководитель интернет-трейдинга БКС Александр Дубров. «Мы даем доступ к другому — внебиржевому рынку, безпоставочному, так что оттока клиентов мы не опасаемся», — говорит директор по корпоративным коммуникациям «Альпари» Валерий Тарасов.
Трифонов А. Forex меняет курс1
Forex Club, один из ведущих операторов рынка Forex, решила стать универсальным интернет-брокером, а затем провести IPO. Пока она нашла инвестора и продала долю фонду Quadro Capital
Quadro Capital Partners приобрела миноритарный пакет акций группы компаний Forex Club, говорится в их совместном сообщении. Бумаги куплены у нынешних акционеров (их состав, как и финансовые показатели, не раскрывается), речь идет о пакете от 5 до 10%, говорит источник, близкий к Forex Club. Сумму сделки ни председатель совета директоров и один из основателей Вячеслав Таран, ни управляющий партнер Quadro Capial Partners Гедрюс Пукас не назвали.
Quadro Capital основали выходцы из Troika Capital Partners, покинувшие компанию в кризис. Она управляет несколькими фондами прямых инвестиций с активами около $1 млрд.
Forex Club собирается расширять бизнес, чтобы превратиться в полноценного интернет-брокера. Новый партнер во главе с бывшими менеджерами «Тройки диалог» может помочь компании развивать торговлю акциями и деривативами, в том числе зарубежными (группа работает в 120 странах), а также построить компанию по принципам Charles Schwab — одного из крупнейших интернет-брокеров мира, говорит Таран.
Для этого Forex Club собирается получить необходимые лицензии ФСФР. Первую — биржевого посредника — служба выдала ему прошлой осенью.
Через 4-5 лет Forex Club намерена провести IPO, говорят Таран и Пукас. К этому времени компания, по словам Пукаса, должна стоить примерно $1 млрд.
Это еще одна причина появления партнера, у него есть опыт подготовки компаний к выводу акций на биржу, отмечает Таран: «Размещение не самоцель, но точно будет одним из этапов нашего развития». Quadro Capital получит место в совете директоров, но не будет вмешиваться в операционную деятельность компании, говорит Пукас. Ожидаемую доходность вложений в Forex Club он не назвал.
Попытки создать «русский Charles Schwab» предпринимались не раз, но без особого успеха. Созданный в 2000 г. Nettrader.ru спустя несколько лет был продан примерно за $1 млн. Один из ведущих операторов рынка Forex — «Альпари» 1,5 года назад получила лицензию ФСФР на брокерскую и дилерскую деятельность, но пока не стала крупным брокером.
«Речь идет о планомерном развитии широкой продуктовой линейки в сфере трейдинга и инвестиций для массового розничного клиента», — говорит Таран.
«Рентабельность Forex-брокеров в 5-10 раз выше классического брокериджа, — отмечает президент “Финама” Владислав Кочетков. — Это действительно дорогой, растущий бизнес. У нас, например, динамика привлечения клиентов в Forex сравнялась с привлечением на биржевой рынок». Получая лицензии на работу на фондовом рынке, Forex-брокеры, по его мнению, «скорее преследуют имиджевые цели, а реальной заинтересованности нет».
Рынок Forex никто не регулирует, что порой приводит к громким скандалам. Прошлой осенью этим озаботилась ФСФР и потребовала регулирования рынка Forex (см. врез). Да и сами его участники осознали проблему, создали саморегулируемую организацию и предложили чиновникам вместе выработать правила игры.
«Компании, работающие на рынке Forex, существуют во всем мире, успешно торгуются на бирже», — говорит Пукас, надеясь повторить успех в России.
В одни ворота. В этом году ФСФР планирует поднять вопрос о регулировании рынка Forex, предупреждал осенью руководитель службы Дмитрий Панкин. Рынок Forex в России никак не регулируется и требует вмешательства, поскольку многие работающие на нем компании «представляют собой мошеннические структуры в чистом виде, где у людей только одна возможность – потерять деньги», объяснял он.
Мазунин А. Инвесторы сыграют на "Форексе". Фонд прямых инвестиций решил вложиться в Forex Club1
Впервые на российском рынке фонд прямых инвестиций решил приобрести долю в форекс-компании. Quadro Capital Partners (QCP), возглавляемая бывшим управляющим директором фонда Troika Capital Partners Гедрюсом Пукасом, стала акционером группы компаний Forex Club. До сих пор внебиржевой рынок электронной торговли валютой отпугивал инвесторов своей непрозрачностью.
Компания фондов прямых инвестиций Quadro Capital Partners (QCP) завершила сделку по приобретению миноритарного пакета акций группы компаний Forex Club, рассказали "Ъ" в Forex. Это первый случай на российском рынке, когда фонд прямых инвестиций входит в капитал форекс-брокера. По информации "Ъ", речь идет о пакете порядка 10%. Представители QCP и Forex Club не комментируют эту информацию. По словам председателя совета директоров Forex Club Вячеслава Тарана, на новом уровне развития компании потребовалась дополнительная экспертиза и опыт сотрудников QCP позволит получить такую поддержку.
Группа компаний Forex Club основана в 1997 году, обеспечивает доступ к торговле на финансовых рынках. Работает в 12 странах, включая Россию, США, Бразилию. В структуру группы входят брокер Forex Club International Limited, брокер в США Forex Club LLC, старейший брокер на рынке России и СНГ "Акмос-Трейд", брокер "Форекс клуб", Международная академия биржевой торговли. Структура собственности группы не раскрывается, известно лишь, что ее акционерами являются два основателя, один из которых Вячеслав Таран (имя второго не разглашается), два финансовых инвестора и несколько топ-менеджеров.
Quadro Capital Partners (QCP) — независимая управляющая компания фондов прямых инвестиций. Основана в начале 2009 года Гедрюсом Пукасом и его партнерами, которые до этого работали в фонде прямых инвестиций Troika Capital Partners (господин Пукас был там управляющим директором). Сейчас под управлением QCP три фонда прямых инвестиций, общий размер инвестиций в реализованные проекты — более $1 млрд. QCP специализируется на инвестициях в компании финансового и потребительского секторов.
По словам управляющего директора QCP Гедрюса Пукаса, его компания уже активно участвует в деятельности Forex Club с 2010 года, имея своего представителя в совете директоров. "Завершение сделки — это лишь очередной этап нашего сотрудничества. Мы считаем, что именно форекс-компании способны привлекать наиболее массового клиента. При этом в будущем это будет не только оказание услуг по предоставлению доступа к валютным рынкам, но и к акциям, деривативам, а также продуктам управления активами",— обосновывает инвестиции господин Пукас. Форекс-брокеры не раскрывают данные о количестве своих клиентов в России, однако, по данным "Интерфакса", в прошлом году Forex Club входил в тройку лидеров по числу активных счетов (74,3 тыс.). По итогам декабря 2011 года капитал Forex Club LLC — единственного участника группы компаний, зарегистрированного в США, чье законодательство требует от форекс-компаний раскрытия финансовых показателей,— составлял $923 тыс.
Тот факт, что до сих пор российский рынок "Форекс" не интересовал крупных инвесторов, эксперты объясняют его непрозрачностью. В законодательстве отсутствует описание правового статуса форекс-брокеров. Кроме того, эти компании фактически не регулируются. Этот рынок не относится ни к компетенции ФСФР, так как он не является биржевым, а сами компании не имеют лицензии профучастников рынка ценных бумаг, ни к компетенции ЦБ, поскольку форекс-брокеры не ведут банковской деятельности (при этом банки предоставляют через них своим клиентам доступ к валютным рынкам). В последнее время финансовые регуляторы, в том числе глава ФСФР Дмитрий Панкин, неоднократно говорили о необходимости скорейшей разработки нормативной базы для форекс-брокеров.
В QCP не считают, что заходят на рынок с высокими репутационными рисками. "Плохая репутация не у рынка вообще, а у отдельных небольших игроков. Мы же заинтересованы в повышении его прозрачности",— говорит господин Пукас. "Очень хорошо, что на рынок "Форекс" выходят крупные инвесторы, это способствует его цивилизованному развитию",— говорит директор по валютным операциям БКС Павел Андреев. По его мнению, покупая пакет акций Forex Club, QCP получает обширную клиентскую базу, которой можно будет предложить и другие продукты, а следовательно, и дополнительный доход. "Однако и сам по себе бизнес форекс-брокеров высокорентабельный, поэтому с точки зрения инвестиций это вполне закономерное решение",— резюмирует господин Андреев.
Д.8.2. Финансовые пирамиды
Мальцев Олег. Вечное обаяние пирамид1
Последователи Сергея Мавроди заманивают граждан обещаниями высокого и гарантированного дохода. Государство смотрит на это сквозь пальцы, и на месте только что рухнувших «пирамид» вырастают новые.
В России новый тренд – как когда-то, пышно расцвели структуры, которые через сомнительные, а то и вовсе противозаконные схемы привлекают средства населения якобы для инвестиций и якобы с минимальными рисками. Низкая осведомленность о финансовых механизмах и растущее благосостояние россиян создают отличную почву для махинаций. Авторы маскируют их под цивилизованные инвестиционные формы – доверительное управление, банковские вклады, продажу акций на бирже. И прикрываются громкими словами – названиями известных компаний, к которым фактически не имеют отношения, и лицензиями, не связанными с их основной деятельностью.
Трастовая рента. На обложке – умиротворяющий снимок храма Христа Спасителя, отражающегося в речной воде. На последней странице – утопающие в небесной синеве купола храма Покрова Пресвятой Богородицы в Филях. Это вовсе не специализированный журнал Московской Патриархии, как можно подумать, а издание скандально известного ОАО «Гарант Инвест», привлекавшего деньги в доверительное управление. «В каждый дом влетает птица / Социальных инвестиций», – предлагают спеть авторы его гимна на второй странице. «Мы будем и дальше нести в массы идеи финансовой грамотности, инвестирования, выполняя нашу благородную миссию – превратить обычного человека наемного труда в инвестора и собственника», – обращается тут же к читателям основатель и идеолог «Гаранта» Владимир Федан.
Для достижения целей ему потребовались лицензии ФКЦБ на управление ценными бумагами и брокерскую деятельность. Комиссия выдала их в августе 2002 года. Первые рекламные тексты писались, похоже, «на коленке». Излюбленный прием – облачать банальные либо абсурдные утверждения в псевдонаучную форму. Гражданам предлагали несколько вариантов вложений. «Каждый участник программ получает доход, который дает возможность создать свой капитал (рента). <...> Деньги вкладчиков в компании работают в трасте, т. е. по договору доверительного управления. При трастовых вложениях вкладчик не теряет свой вклад в том объеме (количестве) и в той валюте, что было вложено», – подобная околесица содержалась еще в листовке 2004-го.
Бизнес на поверенных. Тем не менее летом 2005-го ФСФР переоформила «Гарант Инвесту» лицензии, теперь они стали бессрочными. «Весь состав ОАО ликует по этому поводу, искренне веря в то, что механизмы инвестирования компании на финансовых рынках работают», – описывал один из свидетелей того события. «Гарант Инвест» не только бравировал документами, которые должны были свидетельствовать о признании со стороны государства. В качестве партнеров в буклетах фигурировали ММВБ, «Росно», к которым он имел косвенное отношение, и некие зарубежные юрлица, чье существование проверить затруднительно. Тем не менее, их упоминание производило впечатление на клиентов.
Минимальный взнос составлял $1000, доходность обещали до 66% годовых.
«Гарант Инвест» сформировал широкую сеть региональных представителей – так называемых «лидеров» и «поверенных». Вовлечение «вкладчиков» происходило по модели сетевого маркетинга, за приведенных клиентов доплачивали. К середине 2006-го, когда ФСФР приостановила лицензии, клиентская база превышала 10 тыс. человек. «Гарант Инвест» по собственному усмотрению использовал переданные в доверительное управление средства, нарушая все мыслимые ограничения. Исправлять бесчисленные нарушения он не стал, и спустя полгода разрешительные документы были уже аннулированы.
Очевидно, что «Гарант Инвест» никогда не рассматривал работу на фондовом рынке всерьез, но она послужила удобным прикрытием для строительства «пирамиды». В одном из внутренних документов команда прямо охарактеризовала свой бизнес как «самовоспроизводящуюся систему без долгов и с положительным балансом».
Кстати, незадолго до приостановки лицензий «Гарант Инвеста» ФСФР выдала аналогичные его «дочке» – Межрегиональному инвестиционному брокерскому центру. Лишь к концу 2007-го служба отозвала и эти документы.
Второе пришествие. Проблемы с регулятором фондового рынка не помешали создателям «Гарант Инвеста» запустить новый проект – потребительское общество (ПО) «Гарант Кредит». Оно еще совсем недавно продолжало рекламировать несколько так называемых депозитных программ. Каждый новый пайщик в обязательном порядке вносил 10 тыс. рублей – якобы под 50% годовых сроком на три года. По другим «программам» обещанные ставки доходили до 55%.
Способы столь быстрого и безрискового приумножения капитала не раскрывались. Потенциальным клиентам показывали рисунки с нарочито усложненными схемами взносов и выплат, концентрируя на них основное внимание. О реальных проектах упоминалось либо в самых общих чертах, либо с акцентом на незначительные детали. Судя по всему, львиная доля средств вносилась наличными с нарушениями законодательства и документов самого ПО.
«Жертвы» должны были постоянно ощущать свою причастность к элитарному сообществу «инвесторов». Метод остался прежним: обильные потоки абстрактных и парадоксальных утверждений, зачастую вообще не поддающихся рациональному осмыслению, зато подкрепленных ссылками на какие-нибудь «звучные» источники. Характерный пример: «Популяризатор инвестирования Роберт Кийосаки разделил всех людей и все способы зарабатывания ими денег на четыре вида – «четыре квадранта». Мировая исключительность «Гарант Кредита» заключается в том, что форма нашего бизнеса не умещается ни в один из предложенных Кийосаки. Мы – «Пятый Квадрант»». Далее следует «исчерпывающее» пояснение: «Так что же такое «Пятый Квадрант»? Это уникальная научная разработка, позволяющая использовать преимущества потребительской кооперации наиболее эффективным образом».
Даже на вопрос «Какие вы даете гарантии, что компания выплатит инвестируемые деньги и причитающиеся проценты?» ответ давался в философском ключе.
Попали в молоко. «У меня вопрос: как быть пайщикам ПО за пределами России, конкретно – в Казахстане? Лично я вложил $4000 в июле 2007 года, с тех пор не было ни одной выплаты», – просит совета один из «инвесторов». На самом деле он находится ничуть не в худшем положении, чем его российское «коллеги», напрасно ожидавшие обещанного золотого дождя. Таковых может насчитываться более 25 тыс.
В минувшем октябре, когда система ПО «Гарант Кредит» уже трещала по швам, в «Аргументах и фактах» вышла пространная статья, рекламировавшая вложения в проект под названием «Милби» – строительство завода по глубокой переработке молока. «Ф.» первым обратил внимание, что этот «проект» содержит черты финансовой пирамиды («Ф.» № 43, 2007). Как утверждалось, инвесторами на паритетных началах выступают «Гарант Кредит» и некая испанская компания. Чтобы собрать нужную сумму, последний обещал напечатать 50 тыс. паевых сертификатов (в российском законодательстве нет такого понятия). На каждом бланке было написано, что он стоит 500 евро. Приобрести его мог любой «человек с улицы», а через три года ПО «грозилось» провести выкуп по 50 тыс. рублей. Таким образом, вложения принесли бы порядка 40% годовых.
Дальше – больше. Желающим обещали также обменять сертификаты на акции «молокозавода», по которым «ежегодный доход» составит от 70% до 140%. А через семь лет начальные вложения увеличились бы минимум в 12 раз.
Авторы публикации довольно неуклюже жонглировали терминами из области фондового рынка и корпоративных финансов. Зато подробно рассказали о полезных свойства молока и перечислили названия входящих в него химических соединений.
Антинародное IPO. Архитекторы обоих «Гарантов» использовали сетевой маркетинг. Таким же путем пошли создатели бизнес-клуба «Рубин», рухнувшего в феврале и оставившего у разбитого корыта десятки тысяч человек. «Милби» больше напоминает финансовые пирамиды 1990-х, которые много тратили на рекламу в СМИ. У всех отличающихся друг от друга разновидностей – свои целевые аудитории и технологии завлечения. Объединяет их принцип, по которому рост благосостояния прежних «инвесторов» обеспечивают вливания вновь привлеченных. И вот совсем свежее веяние: на наиболее «продвинутом» и регулируемом биржевом рынке появляются проекты, имеющие различимые черты «пирамид».
В минувшем феврале в список ФБ «Санкт-Петербург» были добавлены акции никому не известного ОАО «Ричброкерсервис» (РБС), зарегистрированного в Перми. На площадку их допустили, поскольку эмитент соответствовал формальным критериям. Они не слишком строгие: нужно представить копии некоторых документов и подписать договор. И едва появилась возможность купли-продажи этих акций, как начались чудеса. Долгое время на ФБ «Санкт-Петербург» регистрировались только операции с бумагами «Газпрома». И вдруг – десятки ежедневных, хотя и мелких сделок с бумагами РБС. В марте объем торгов ими составил 95 млн рублей, за месяц котировки подскочили на 100%.
Технически совсем нетрудно добиться какой угодно ценовой динамики, когда почти весь пакет сосредоточен в одних руках, – достаточно торговать поначалу с самим собой, а формально через друзей или близких. При подаче документов на биржу компания на 99% принадлежала возглавляющему ее Ярославу Иванцову, а еще на 1% – его отцу.
РБС бравировал ростом котировок, к тому же обещал ежеквартально выплачивать дивиденды. При этом свой бизнес он описывает так (орфографические ошибки исправлены): «Основную деятельность компании выделить довольно непросто, потому что компания – лишь держатель активов. Максимальная диверсификация в виде большого количества дочерних предприятий дает нашей компании отсутствие зависимости от отраслевых рисков и отсутствие сезонности бизнеса».
С 4 апреля отдел листинга вычеркнул акции этого ОАО из списка допущенных к обращению. На сайте РБС появилось обещание выкупить их по той же цене, по которой их приобретали «инвесторы». При этом акционерам рекомендуют подождать до июля, когда им якобы предложат более выгодную цену.
Займовклады. Кстати, ООО под таким же названием – «Ричброкерсервис» – продолжает привлекать средства граждан по договорам займа, обещая до 36% годовых. Описание услуги содержит подмену понятий: клиент якобы ничем не рискует. «Вы отдаете денежные средства в долг компании, заключив договор займа, в котором заранее оговорен срок и процент, под который вы размещаете свои средства (тем самым защитив себя от возможных потерь, так как вы заранее знаете, сколько и когда вы получите)».
О том, на что идут деньги, – только общие слова: «размещение» на фондовом и валютном рынках, в сфере недвижимости, вложения в строительство, производство, «инвестиции в предпринимательскую деятельность». В качестве партнеров фигурирует несколько «родственных» ООО и ЗАО, а также Лефко-банк.
Разумеется, сам по себе договор займа – еще не признак «пирамиды». Но именно с этой формой заимствования связано множество скандалов с невыплатами. Скажем, тольяттинские ООО «Гарант Финанс» и кредитно-потребительский кооператив (КПК) «Ключ» вписывали в договоры ставку до 39% годовых. Клиентам сообщали, что деньги «крутятся» в риэлтерском бизнесе, в офисах на видном месте висело благодарственное письмо «за вклад в развитие города» от имени мэра Тольятти Николая Уткина (впоследствии осужден за получение взятки и приговорен к семи годам лишения свободы). Это производило впечатление на граждан.
Доверчивое управление. «Ф.» обратил внимание на услуги финансово-инвестиционной компании «Экономический альянс», которые вызывают большие вопросы. Эта организация предлагает «безопасно и выгодно» инвестировать «в ценные бумаги и размещение их на фондовом рынке». С клиентами заключают договор доверительного управления, в приложении к которому содержатся описания «программ выплат». Ставки выглядят фантастическими: ежемесячно от 7% до 14% (что соответствует 84–168% годовых без учета капитализации). Более того, «Экономический альянс» предлагает новым клиентам бесплатное «инвестиционное кредитование». Достаточно указать в заявлении сумму, которую вы собираетесь внести в дальнейшем, например через месяц, и на нее сразу же начинают набегать проценты. Их обещают выдать непосредственно «в момент оплаты договора доверительного управления».
«Экономический альянс» приводит координаты представителей в 58 городах. Желающим выдают доверенности на открытие новых представительств. Требования следующие: «не менее трех месяцев сотрудничества, не менее 3 млн рублей – объем структуры, ранг – «лидер» и выше». Подобная терминология использовалась в «пирамидах», действовавших по принципу сетевого маркетинга. В телефонной беседе сотрудник пояснил, что «лидером» становится тот, кто приводит в «Экономический альянс» новых клиентов и получает за каждого «зарплату».
Также на сайте «Экономического альянса» рекламируется услуга «ипотека». Договор предлагают подписать с ПО «Русь-спас». По условиям пайщику нужно вносить деньги, пока не наберется 25% от стоимости жилья. При этом «каждому агенту, пригласившему клиента в данную программу, выплачивается вознаграждение ежемесячно в размере 7% от вносимой клиентом суммы». Затем ПО обещает добавить на покупку жилья оставшиеся 75% всего под 7% годовых. Но даже если вы сразу сделаете взнос в 25%, то кредит не увидите ранее, чем через полгода. Разумеется, мало ли что за это время может произойти с компанией.
У «Экономического альянса» есть полный набор лицензий ФСФР.
ПАМЯТКА: 10 поводов насторожиться
«Ф.» составил список черт, которые не обязательно свидетельствуют о противозаконности схем, однако свойственны многим сегодняшним «пирамидам».
1. Средства привлекаются по договорам займа, в рекламе их называют вкладами.
2. Основное внимание акцентируется на процентных ставках и графике выплат, о способе приумножения капитала рассказывается в общих словах, без конкретики.
3. Вам предлагают инвестировать в некие уникальные высокодоходные проекты, ноу-хау.
4. Не упоминается о рисках частичной или полной потери вложений.
5. По договорам доверительного управления гарантируется доходность.
6. В рекламе фигурируют лицензии, не относящиеся к основной деятельности.
7. Организация зарегистрирована в форме кредитного кооператива или потребительского общества и работает по принципу сетевого маркетинга.
8. Договор заключается не с тем юрлицом, которое упоминается в рекламе.
9. Вам перечисляют «известных» партнеров, например зарубежных, о существовании которых вы никогда не слышали.
10. Обещанная доходность заметно превышает ставки по банковским вкладам.
ПАРАДОКСЫ: «Гарант Кредит» живее всех живых
История «Гарант Кредита» и его «наследников» далека от завершения.
На осколках рухнувшей «пирамиды» образовано с десяток региональных потребительских обществ, продолжающих привлекать средства. «Все поверенные нашего города перешли в ПО «Регион Центр». Пайщик 3-го уровня № 110621 <...> сегодня заключает наличные договора под названием «Союз потребительских обществ», где человеку, сдавшему 100 тыс. рублей, через месяц обещают выплатить 30 тыс. рублей по старым задолженностям», – сообщает житель Вологды. «Я пайщик, мне предлагали вернуть деньги, если я вступлю в «Кубань Инвест» и приведу таких же пайщиков», – описывают аналогичную ситуацию в Краснодарском крае. В питерском офисе «Гарант Кредита», где был организован сбор заявлений в прокуратуру, рекламировались «программы» двух ПО – «Балт Союз» и «Содружество». Кстати, в документах об образовании упомянутого «Союза потребительских обществ» стоит подпись идеолога все тех же «Гарант Инвеста» и «Гарант Кредита» Владимира Федана (на фото).
ПАРАДОКСЫ: Подмена вкладов
Зачастую компании, заключающие договоры займа, называют их вкладами.
Волгоградский КПК «Станичник» пишет в объявлении о «ежемесячных выплатах доходов по вкладу» и даже «страховании вкладов». КПК «Дальстар» из Владивостока пошел еще дальше. «Каждый пайщик может внести сбережения на срочный вклад с ежеквартальной выплатой процентов или на срочный накопительный вклад», – говорится в его материалах. Прямые ассоциации с банковскими депозитами подкрепляет «программа страхования вкладов». Правда, страхует «Дальстар», по сути, сам себя – предусмотрен договор с одноименным страховщиком. И даже ставка по договорам займа «Дальстара» в 13% сопоставима с банковской. То есть расчет делается на граждан, которые не видят разницы между банками, входящими в государственную систему страхования вкладов, и обычными юрлицами, не имеющими к ней никакого отношения. Подобные методы привлечения клиентов – достаточный повод, чтобы насторожиться.
VIP-ВЗГЛЯД: Как бороться с пирамидами?
Николай Харитонов, депутат Госдумы:
– Государство должно помогать малому бизнесу и контролировать олигархов. У нас же народ от безденежья надеется на любое чудо, поэтому так безропотно верит во все обещания и несет в пирамиды последние сбережения. А если бы у людей появилась возможность зарабатывать, то никто бы в чудеса не верил: времени на это просто не было бы.
Виктор Верещагин, президент Русского общества управления рисками:
– Рецепт не новый и очень простой: комплексные меры исполнительной и законодательной власти – государственный контроль и прозрачное законодательство. В свою очередь, от бизнеса надо требовать цивилизованной и открытой конкуренции. Ему надо разъяснять, что развивать свой бизнес он может не за счет обмана потребителя, а посредством улучшения качества.
Николай Тонков, член Совета федерации:
– Необходимо жесткое законодательство, которое обязывало бы участников финансового рынка гарантировать возврат средств. А еще надо развивать страхование рисков. У нас пока этот финансовый инструмент не так развит, как во всем мире. Но как только участники рынка поймут его ценность, количество случаев мошенничества резко упадет.
Павел Медведев, депутат Госдумы:
– Проводить семинары с милиционерами. К сожалению, многим из них финансовые премудрости недоступны. А ведь по законодательству никто, кроме банков, не имеет права обещать гражданам прирост дохода. И милиция, только услышав о каких-то обещаниях, должна взять этих мошенников под белы ручки, тем самым предотвратив создание финансовой пирамиды.
Константин Волков, президент СРО «Национальная фондовая ассоциация»:
– Повышать эффективность действий государства как регулятора и правоохранителя, а также просвещать население. У нас, к сожалению, до сих пор любые регулирующие органы, включая и СРО, знают и проверяют работу только 40% лучших участников рынка, а оставшиеся 60% остаются загадкой. Что уж говорить о пирамидах... Государство обязано кардинально изменить ситуацию.
Александр Викулин, генеральный директор Национального бюро кредитных историй:
– Как и любые виды преступления, они неистребимы. Пока мы не научимся проверять, контролировать и элементарно прогнозировать риски, с пирамидами никто не справится. Надо просто уяснить, что если везде доходность 15%, то обещание 150% – это уже обман.
Пирамиды пойдут под снос. С ними начали борьбу по всей России1
ФСФР начала борьбу с финансовыми пирамидами по всей России и решила оповещать граждан о деятельности подобных компаний. Для этого на сайтах региональных подразделений ФСФР был вывешен список из 16 компаний и одного гражданина США, в деятельности которых служба уже увидела признаки финансовых пирамид. Участники рынка считают, что подобная деятельность ФСФР просто необходима ввиду низкой финансовой грамотности большинства российских граждан.
Как заявил вчера руководитель ФСФР Владимир Миловидов, служба с помощью своих региональных отделений начала информировать граждан о некоторых компаниях, работающих на российском рынке и имеющих признаки финансовых пирамид. С этой целью в адрес отделений были разосланы письма, чтобы они внимательно следили за компаниями, деятельность которых имеет признаки финансовых пирамид. Согласно сообщениям, опубликованным региональными объединениями ФСФР в Приволжском и Сибирском федеральных округах, наблюдается «достаточно масштабная деятельность организаций, занимающихся привлечением денежных средств физических лиц под высокие процентные ставки для дальнейшего их инвестирования в различные проекты, в том числе и в инструменты рынка ценных бумаг».
Так, в начале 2006 года работой дочерних структур группы Thor заинтересовалась Генпрокуратура. Однако вчера президент группы Thor United Олег Батраченко назвал попадание компании в список ФСФР недоразумением. «Мы ни разу не допускали не единой задержки, если инвесторы хотели вывести средства из-под управления нашей компании. Вся деятельность наших паевых фондов аудируется компаниями KPMG и Baker Tilly. Вся наша деятельность абсолютно прозрачна. Мы полностью поддерживаем идущую сейчас борьбу с финансовыми пирамидами».
Еще больше был удивлен попаданием в список председатель правления ульяновского портебительского общества «Рос-Инвест» Булат Димеев: «Финансовая пирамида подразумевает приход наличных денег или их выплату. У нас ничего такого нет: мы работаем по безналу и вкладываем в землю». Г-н Димеев признал, что по некоторым проектам доходность составляет до 30%, но цена на землю за год, по его словам, выросла на 100%. По его утверждению, кроме инвестиций в землю «Рос-Инфест» открыл два бутика с бижутерией и центр омоложения. Всего же общество привлекло под управление 1 млн. руб.
В Ex Investment Group телефоны вчера не отвечали, но на своем сайте компания сообщает: «Многие наши клиенты обеспокоены сложившейся ситуацией с задержкой перечислений сумм процентов и основных сумм». Далее поясняется, что в результате негативной деятельности ряда недобросовестных компаний и недостоверных публикаций в падких на сенсации СМИ» выросло число клиентов, которые поспешили забрать свои средства. Все это привело компанию к ситуации «кассового взрыва», то есть просрочкам по выплатам, достигающим 25 банковских дней.
Вчера не отвечали и телефоны «Радо-С-Групп», на сайте которой висит заявление президента группы Радика Саакяна о том, что группа продолжает работать, несмотря на «нападки журналистов». Интересно, что по признанию самого г-на Саакяна, опубликованному на сайте, он в свое время торговал вениками и котлетами, а теперь возглавляемая им компания интересуется «капиталовложениями в нефтегазовую отрасль, добычу и переработку драгоценных камней и металлов, химическую промышленность, деревообработку, сельское хозяйство, оптовую торговлю, логистику, страхование и привлечение инвестиций».
Оверченко М., Осипов А. Бернард Мэдофф, основатель Bernard L. Madoff Investment Securities: “Он всегда держался в тени»2.
КАК будто глобального кризиса, из-за которого с рынков испарились триллионы долларов, было недостаточно. Самый тяжелый для мировых финансов и экономики за последние 80 лет год завершается крахом финансовой пирамиды, которая может стать крупнейшим индивидуальным мошенничеством в американской истории. Американский финансист Бернард Мэдофф лишил клиентов $50 млрд.
Ему доверяли деньги и богатые инвесторы, такие как одежный магнат Карл Шапиро, и благотворительные организации, Включая фонд Стивена Спилберга, и крупные банки (HSBC, BNP Paribas, Nomura Holdings). Мэдофф всегда подчеркивал, что у него семейный бизнес. Младший брат 70-летнего финансиста, двое его сыновей, племянница и племянник работают в Bernard L. Madoff Investment Securities. Ему принадлежит 75% акций фирмы.