Центральный банк в банковской системе россии
| Вид материала | Документы |
- Вопросы по микроэкономике, 25.24kb.
- Считается, будто современная банковская система в России двухуровневая: ЦБ и коммерческие, 35.7kb.
- Европейский центральный банк Европейский центральный банк, 98.7kb.
- Российской Федерации, 71.43kb.
- Конституцией Российской Федерации и Федеральным закон, 51.03kb.
- World Business Consult Inc. Центральный банк российской федерации письмо от 17 августа, 802.14kb.
- Центральный банк российской федерации, 131.61kb.
- Высшего Профессионального Образования Современная Гуманитарная Академия утверждаю ректор, 124.74kb.
- Перечень теоретических вопросов, 62.37kb.
- Регулирования банковской деятельности, 556.55kb.
1. Денежная система
Центральный банк- главное звено денежной системы. Поэтому необходимо выяснить ее основные категории.
Понятие и значение денежной системы. В специальной литературе приводятся различные определения денежной системы. Вот некоторые из них. Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное законодательно. Считается, что исторически она сформировалась в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка*(4). Денежная система- исторически сложившаяся в каждой стране форма денежного обращения, основы которой обычно закрепляются национальным законодательством.
Понятие, структура, элементы денежной системы в российском законодательстве первоначально были закреплены в Законе «О денежной системе». Однако этот Закон отменен, а новый не принят. Между тем в законе нужно бы закрепить ряд понятий, таких как «денежная система», «эмиссия денег», «банкноты», «общий порядок эмиссии наличных денег, «денежное обращение» и другие. Пока понятия, из которых складывается денежная система, не закреплены в законодательстве, они так и остаются понятиями. Стоит ли удивляться, что многие бизнесмены и банкиры живут по понятиям, а не по нормам. Коль скоро нет юридических понятий, закрепленных в юридических нормах, то, естественно, используются экономические понятия, а они могут пониматься по-разному. На наш взгляд, нужно принять специальный закон «О денежной системе в Российской Федерации», в котором были бы сформулированы все необходимые для практики четкие нормы. Такая нормативность была бы полезна всем экономическим субъектам страны, в том числе и ее центральному банку.
Центральный банк - продукт развития денежно-кредитной системы. Этот вывод можно сделать, рассмотрев процесс возникновения и использования денег в контексте исторического развития государства. В связи с этим кратко рассмотрим данный процесс, выделив в нем главные периоды.
Интересные мысли об эволюции денежно-кредитной системы содержатся в работе Е. Эпштейна «Эмиссионные "Кредитные банки"» в новейшей эволюции народного хозяйства», опубликованной в начале прошлого века. Историю платежных и меновых знаков за время выполнения благородным металлом функции денег он делит на четыре главных периода. Первый, очень продолжительный, обнимает время, в течение которого в обращении находились сначала только слитки, а затем монеты определенного веса и процентного содержания благородного металла. На этом этапе не было доверия к деньгам. Правительства пытались уменьшить золотое содержание металла. Второй период - появление первых банков. Они брали на хранение золото и взамен выдавали депозитные расписки. Для этого периода характерно доверие к депозитным распискам банков. Без доверия к банкам существование последних было бы невозможно. Доверяли банкам, но не деньгам. Но и этот период, по словам Эпштейна, закончился неблагополучно, главным образом из-за того, что правительства использовали банки для удовлетворения своих разнородных потребностей. «Исход из сложившегося положения ранее других стран был найден в Англии, кредиторы которой в 1694 году вступили в соглашение с правительством об учреждении акционерного банка, получившего право выпуска банкнот, обмениваемых по первому требованию на металл»*(5). Созданием центрального банка, по мнению Е. Эпштейна, начинается третий период, а выпуском в обращение бумажных денег и ценных бумаг – четвертый*(6). К началу 1913 г. мировой объем ценных бумаг уже превышал 800 млрд. марок*(7). Это была тенденция. Отсюда следовал вывод, что государства должны отказаться от металлического покрытия денежной эмиссии, как, впрочем, и от сдерживания кредитной экспансии банков, и от требований центральных банков о создании обязательных резервов. Е.Эпштейн считал, что есть один путь избежать банковских кризисов - это создание атмосферы, благоприятствующей восстановлению доверия к банкам.
Денежная система является одной из подсистем общества и обусловлена его закономерностями и структурой. Система денежных отношений (СДО) как подсистема всей экономики отражает общественно-производственные отношения людей, процесс материального производства и обращения, а экономическая сущность денег как меры стоимости логически обусловливает формирование соответствующих подсистем в ее структуре*(8).
Деньги — основа денежно-кредитной системы государства. Вместе с тем денежная система включает ряд других элементов. Обычно в отечественной и зарубежной экономической литературе выделяются следующие элементы этой системы: денежная единица, масштаб цен, виды денежных знаков, порядок эмиссии денег и регулирование денежного обращения. На наш взгляд, денежная система включает еще нормативную подсистему: правовые нормы, регулирующие денежное обращение и предусматривающие все остальные элементы денежной системы. В результате их действия возникают правовые отношения между субъектами денежной системы. Движение денег, товаров и услуг представляет собой не что иное как объективный процесс, обусловленный общественным производством и воспроизводством человеческой жизни. В этом смысле денежная система - явление объективное.
Субъекты денежной системы. В экономической литературе выделяются три основных субъекта денежного обращения. «Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение»*(10). В обобщенном виде эти три основные субъекта денежного обращения, как нам представляется, являются субъектами денежной системы в любом государстве. Каждую из этих категорий можно классифицировать дальше по различным критериям, существенным с точки зрения законодательства. Например, по валютному законодательству все физические и юридические лица в зависимости от их местонахождения делятся на две группы: резиденты и нерезиденты. От этого меняется и их роль в банковской системе.
Денежная система - явление объективное. Однако конкретная денежная система организовывается и функционирует в связи с потребностями и интересами субъектов денежного обращения. Эти субъекты, естественно, наделены сознанием и волей - движущим источником денежного обращения, оборачиваемости денег, их накопления, обмена и участия в циклах общественного производства товаров и услуг, обеспечении потребления. Таким образом, субъекты денежного обращения одновременно выступают и субъектами самой денежной системы. Рассуждая таким образом и учитывая, что денежные отношения регулируются правом, можно сделать вывод, что субъекты денежно-кредитных отношений одновременно являются субъектами права. Как субъекты права они обладают определенными правами и обязанностями, а отношения между ними соответственно приобретают правовой характер. В этом смысле денежная система и ее нормальное функционирование - необходимое условие формирования и развития гражданского общества в любом государстве, т. е. с правами субъектов денежной системы необходимо считаться. Поэтому любые действия со стороны центрального банка, которые он предпринимает в смысле регулирования денежно-кредитных отношений, банковского надзора, - не произвольны. Правам центрального банка корреспондируют обязанности всех субъектов денежной системы и, наоборот, обязанностям центрального банка корреспондируют права всех остальных субъектов денежной системы. Такова логика гражданского общества.
Денежная система любого государства, права и обязанности ее субъектов так или иначе закреплены соответствующим законодательством. Принципиальное значение в правовом регулировании денежной системы государства имеют такие ее составляющие, как денежная единица, способ и порядок проведения эмиссии денег и поддержания их покупательной способности, определение законного средства платежа и режима использования иностранной валюты.
Денежная система государства - часть мировой денежной системы. В отличие от денежной системы отдельного государства, мировая денежная система регулируется нормами международного публичного и международного частного права. Международные валютно-финансовые отношения регулируются нормами международного финансового права. Эту подотрасль международного экономического права следует называть «международное валютное право»*(11).
Государства заключают платежные, клиринговые, кредитные и другие соглашения. На их основе реализуются договорные отношения валютного характера в рамках международного частного права. В этом смысле государство является субъектом международной денежной системы.
Международные финансовые институты. Наряду с государствами крупнейшими субъектами денежной системы являются международные финансовые институты. Так, Международный валютный фонд (МВФ) занимает центральное место в системе международных валютных организаций. Он создан в 1945 г. (Бреттон-Вудские соглашения). Его штаб-квартира находится в Вашингтоне. Главная цель- координация валютно-финансовой политики государств и предоставление займов для поддержки их платежных балансов и валютных курсов. Право голоса каждой из стран - участниц МВФ в его высшем органе — Совете управляющих - зависит от ее доли в уставном капитале. Эта доля зависит от места страны в мировом хозяйстве. Выделенная квота определяет количество голосов, принадлежащих данному государству, и размер займов, на который оно может рассчитывать. Размер займов не может превышать 450% выделенной квоты.
В мировых денежно-кредитных отношениях значительная роль принадлежит Всемирному банку. В его систему входят четыре автономных учреждения: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (MAP), Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ). Их цель - содействие экономическому и социальному развитию менее развитых членов ООН.
Конкуренция в денежной системе. С точки зрения теории систем, денежная система любой страны - подсистема других денежных систем. Взаимосвязи между мировыми денежными системами и денежной системой страны имеют рыночный характер. Однако в этих системах есть своя конкуренция. Отсюда государство защищает свою денежную систему от попыток подчинить ее интересам других денежных систем. Вопрос только в эффективности защиты в условиях жесткой конкуренции. Конкуренция обостряется в связи с новыми возможностями, которые открываются в связи с мировой информатизацией и развитием компьютерных технологий. Все это происходит на фоне таких изменений, как отказ от золотого эквивалента. В прошлом золотой эквивалент выступал как своеобразное консервативное средство защиты от подчиненности отечественной денежной системы мировым денежным системам. В некотором смысле защита оказалась сломленной. Теперь информационные технологии открывают новые возможности расширения денежного обращения, но и таят в себе значительные опасности.
Глобализация денежной системы выражает тенденцию к интернационализации экономической жизни. За этой тенденцией скрываются различные интересы. Специалисты по международному праву считают, что «глобализация экономики - важный фактор ее развития. Но она порождает и немало проблем. Главная состоит в том, что далеко не все государства могут в полной мере воспользоваться благами этого процесса. Прежде всего, это развивающиеся страны, в какой-то степени и страны с переходной экономикой»*(12). Чтобы понять происходящее в мире конкуренции, достаточно обратиться к тому, как развивающиеся страны попытались изменить ситуацию. «Развивающиеся страны, опираясь на свое большинство в ООН, пытались изменить ситуацию и создать «новый экономический порядок», основанный на равных возможностях участия в мирохозяйственных связях. Так, в 1974 г. были приняты Декларация об установлении нового международного экономического порядка и Хартия экономических прав и обязанностей государств... Названные документы имели двойственные последствия. С одной стороны, в них сформулированы бесспорные основополагающие положения, являющиеся общими принципами международного экономического права, но, с другой, - они содержат множество односторонних положений, предусматривающих специальные права и преференции развивающимся странам, и не учитывают интересы промышленно развитых стран... Эти положения не признаны мировым сообществом и остались ни к чему не обязывающими декларациями»*(13). Как бы там ни было, но в этом в конечном счете проявляется конкурентная борьба между странами за экономическое влияние в мировой системе.
Структура денежной системы. В денежно-кредитной системе соединены и взаимодействуют две основные подсистемы: денежная и кредитная. Денежная система включает институциональные, функциональные, идеальные и материальные элементы.
Институциональные элементы денежной системы - это коллективные субъекты (банки, коммерческие и некоммерческие организации, государство, центральный банк), физические лица, домашние хозяйства, которые заинтересованы в создании, накоплении и движении денег, а также в самом денежном обращении. К институциональным элементам относятся и бумажные деньги, как носители стоимости (определенная бумага, металл), различные технические и информационные технологии хранения и перемещения денег. Основа институциональной системы - деньги как таковые, как объект и цель этой системы. Деньги являются основой денежно-кредитной системы государства.
К функциональным элементам денежной системы следует отнести сущность денег, их функции и денежное обращение. Движение денег по счетам, перевод, перечисление, зачисление и списание денег со счетов, платежи за товары и услуги и другие операции - все это в итоге образует денежное обращение.
К материальным элементам денежной системы относятся деньги как имущество, к идеальным - записи на счетах кредитных организаций, к институциональным - центральный банк и кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации). Но при этом деятельность центрального банка одновременно является и функциональной системой, поскольку он осуществляет эмиссию денег и организует систему расчетов в стране.
Деньги - элементарная клеточка всей денежной системы. Именно в них заложены все ее функции. Между функциями денег и функциями центрального банка и даже его правовым статусом есть определенная взаимосвязь. Понять сущность и построение денежно-кредитной системы во главе с центральным банком можно, уяснив сущность и функции денег.
Схема 1
Место Банка России в денежно-кредитной и финансовой системах
Банк России
Денежно-кредитная система
Финансовая система
Эмиссия денег
Государственные финансы
Рынок ценных бумаг
Финансы негосударственных организаций
Валютный рынок
Финансы местных органов самоуправления
Кредитные организации
Финансы личного сектора и домашних хозяйств
2. Сущность, форма и функции денег
Сущность денег. Деньги - это товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они стихийно выделились из общей массы товаров в результате развития товарообмена и, в отличие от всех остальных товаров, выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения стоимости, всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда. Кроме того, в отличие от других товаров, деньги обладают всеобщей потребительной стоимостью, заключающейся в их способности непосредственно обмениваться на все товары*(14).
Теория стоимости последовательно развивалась в трудах многих философов и экономистов на протяжении многих столетий, начиная едва ли не с Аристотеля, и нашла логическое завершение в исследованиях английских экономистов А. Смита, Д.Рикардо, а затем в работах К. Маркса. Эта проблема является предметом методологических дискуссий среди современных экономистов*(15). И все же, разработанные этой школой общие признаки денег и их функции сегодня широко используются представителями самых разных направлений в отечественной и зарубежной экономической науке, что и доказывает их практическое значение.
Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги являются мерой стоимости, средством обращения, средством накопления, средством платежа, мировыми деньгами. Свойство денег как средства обращения состоит в том, что они позволяют обойтись без бартерной торговли. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки и тем самым расширяет возможности использования собственности*(16). Естественно, что в историческом плане деньги прогрессивнее, чем бартер. Правда, в современном мире периодически происходит возврат к бартеру. При высоких темпах инфляции бартер оказывается предпочтительной формой товарного обмена. Но при этом каждый раз, когда общество возвращается к примитивной форме обмена товаров, его экономические возможности ограничиваются*(17).
Форма существования денег. Деньги - это всего лишь форма, в которой существует стоимость. Посредством формы денег субъекты денежной системы получают информацию об их стоимости. В зависимости от формы денег используются различные способы их перемещения в пространстве от одного субъекта к другому. По мере совершенствования формы денег создаются возможности для ускорения денежного обращения. Самый прогрессивный из этих способов и имеющий перспективу - электронные деньги.
Деньги могут использоваться как в наличной, так и в безналичной формах. В п. 1 ст. 140 ГК РФ «Деньги (валюта)» предусматривается, что «Рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации. Платежи на территории Российской Федерации осуществляются путем наличных и безналичных расчетов». Поэтому термин «безналичные деньги» является производным от другого термина- «безналичные расчеты». Только в процессе платежа и расчетов появляется понятие «безналичные деньги».
Деньги вкладчика, как впрочем и деньги любого клиента, которому открыт счет в банке, в виде остатка всегда записаны на лицевых счетах. Это не означает, что именно эти денежные средства хранятся в банке. Но в соответствии с записью остатка на счете собственником денежных средств является клиент банка, а не банк. Эта точка зрения в методологическом аспекте, помимо всего прочего, весьма перспективна для решения многих частных проблем в банковском праве. Но самое главное - она укрепляет позиции вкладчиков и правовую защищенность банковских клиентов в целом.
Функции денег. В современной науке роль денег характеризуется как всеобщий эквивалент, выполняющий функцию меры стоимости, средства обращения, средства накопления, сбережения и средства платежа. Эти функции признают и зарубежные авторы*(18). Главное, деньги выполняют функцию меры стоимости. Обычно в российской научной и учебной литературе эта функция ставится на первое место2. Функции денег как меры стоимости и масштаба цен, как средства платежа и как средства обращения предопределяют свойства денежного обращения и его характер. Вместе с тем мы видим, что в современном мире происходят такие изменения, которые дают основания для более широкой трактовки понятия «деньги».
На наш взгляд, следует говорить еще о двух функциях денег - информационной и системной. В методологическом аспекте эти две функции позволяют лучше понять роль Центробанка в денежной и, что еще более важно, - в финансовой системе.
3. Информационная функция денег
Кроме функций денег, признаваемых большинством экономистов, деньги обладают еще и информационной функцией. Бумажные и металлические деньги- носители информации о стоимости. Поэтому денежное обращение в безналичной форме - не что иное как проявление информационной функции денег. Безналичные деньги - записи на счетах. Материальный носитель денег заменяется цифровой записью на банковском счете. Это и есть деньги в их чистом дематериализованном виде. Материальный носитель денег - бумажные билеты или монеты. Они имеют определенную степень технической зашиты от подделки. При дематериализации денег происходит смена способов защиты. Безналичные деньги повышают скорость денежного обращения. Но это не единственное преимущество.
Помимо прочего усиливается и их защита, обеспечиваемая применением специальных банковских технологий.
Информация — отражение определенных явлений, процессов, которые происходят, происходили или будут происходить в окружающем нас мире. Информация о размерах стоимости определенного имущества, которое является собственностью того или иного субъекта, есть количественное отражение его труда или результатов деятельности*(19) в системе общественного производства товаров и услуг или в денежной системе как таковой, либо информация об ожидаемой стоимости. Примеры ожидаемой стоимости - невыплаченные проценты по депозитам, доходы и расходы будущих периодов, проценты по фьючерсам и т. п. В этом смысле теория трудовой стоимости тоже применима, но лишь с оговоркой, что общественная полезность затраченного труда на производство товаров и услуг, в том числе и деятельность субъекта денежной системы как таковая (например, деятельность дилера или брокера на валютной или фондовой бирже), может не совпадать с его денежной оценкой. Решающим выступает включенность субъекта в денежную систему (одно из проявлений системной функции денег, о ней речь пойдет ниже). Эти соображения отнюдь не отменяют трудовую стоимость, которая в действительности как раз и является основой стоимости товара или услуги, но в современных условиях к ней добавляется стоимость, имитированная самой денежной системой и прежде всего ее информационными свойствами, усиленными развитием и объединением современных финансовых и информационных технологий. Денежная оценка включенности субъекта определяется степенью влияния его действия на те или иные параметры денежной системы (например, на повышение или понижение биржевого курса акций). Такая ситуация стала возможной в связи с тем, что по мере развития денежной системы она становится относительно самостоятельной по отношению к породившим ее причинам. В особенности это стало заметно в связи с развитием рынка ценных бумаг. Попутно заметим, что параллельно с развитием рынка ценных бумаг меняются и товарные биржи. Специфика эволюции товарных бирж вполне укладывается в русло изменений, произошедших в денежно-кредитной системе*(20).
Не случайно и деньги, и ценные бумаги, и информация, согласно гражданскому законодательству, входят в состав имущества и приравниваются к имуществу (ст. 128 ГК РФ). Эти три составляющие создают возможность эмитировать, допустим, ценные бумаги и одновременно стоимость в денежной системе, а затем фактически объединять ее с трудовой стоимостью, перечисляя деньги на различные счета и постепенно превращая их в реальный, т. е. обеспеченный товарами капитал. При этом, естественно, стоимость всей реальной и имитированной массы начинает выравниваться в сторону понижения или повышения. Образно говоря, такая ситуация похожа на кровеносную систему. Кровь захватывает кислород и переносит его в ткани. Необеспеченные деньги (бумажные деньги), выпускаемые эмитентами ценные бумаги, затем в силу своих информационных свойств (в частности за счет рекламной информации) как бы захватывают действительные деньги, за которыми стоит трудовая стоимость, объединяют их в различные денежные агрегаты, в которых перераспределяется стоимость. Например, когда инвестор вкладывает деньги, за которыми стоит трудовая стоимость, в ценные бумаги, за которыми ничего не стоит кроме желания эмитента привлечь деньги, то возникает такая ситуация.
Участники акционерного банка могут перераспределить доходы от вложений таким образом, что проценты по депозитам юридических лиц и вкладчиков станут намного меньше, чем проценты самих участников. Закон не предусматривает никаких ограничений. Вкладчики в этом отношении всегда слабо защищены. Ведь они разрознены и действуют в условиях так называемой асимметричной информации. Поэтому нормальное развитие денежного рынка в данной области возможно только в том случае, если чистота его инфраструктуры контролируется государством в лице центрального банка. Вкладчик действует на основании презумпции, что центральный банк контролирует коммерческие банки и за спиной этого контролера стоит государство. Он не допускает мысли о том, что центральному банку трудно проконтролировать и подчинить своему контролю банки, что некоторые из них могут быть, как бы выведены из-под контроля. По мнению законопослушного гражданина, это невозможно, поскольку не соответствует конституционным принципам и банковскому законодательству. Считается, что та общесоциальная функция центрального банка по надзору за коммерческими банками, которую он уполномочен выполнять государством, — часть функций государства, относимых к разряду управления общими делами общества.
Не располагая достаточной для правильного выбора или даже достоверной информацией о положениях в российских банках, вкладчик, презюмируя обеспеченную надзором центрального банка банковскую безопасность, ориентируется на процент по вкладу. Если банковский надзор строг, то для вкладчика риск уменьшается. Если же есть только презумпция надзора и не более того, то вкладчик, стимулируемый процентами, доверяет свои деньги банкроту. Так происходит не всегда, но такова тенденция в условиях асимметричной информации.
Информационная функция денег в значительной степени может эксплуатироваться в целях не столько нормального бизнеса (упорядоченного законами), сколько проведения обманных операций или недобросовестного отношения к партнерам по бизнесу. Например, по балансу и записям на счетах в банке числится значительный уставный капитал, а в действительности он намного меньше. Поэтому записи на счетах — это деньги, но только в том случае, когда банки хотя бы минимально контролируются государством.
В условиях, когда рынок не введен в правовое регулирование, проценты по вкладам могут экономически необоснованно перераспределяться в пользу банка. Под необоснованностью перераспределения стоимости вложенных денег в данном случае понимается такая несоразмерность между процентами по вкладам и реальной выгодой, которую получают участники банков, что если бы о них узнали вкладчики, то они бы не стали заключать договор или открыли вклад на более выгодных для себя условиях. Но они не имеют достаточно полной и достоверной информации и поэтому не требуют соразмерного, или иными словами, - справедливого процента. Например, вкладчикам банка начисляются обычные проценты, а акционерам банка — в несколько раз больше. Или, скажем, банк может выдавать необеспеченные кредиты участникам банка, различными способами погашать их за счет снижения процентов по вкладам или даже не возвращать деньги вкладчикам. Но, пожалуй, самый показательный пример, когда информационная функция денег позволяет быстро и эффективно перераспределять финансы таким образом, — это участие государства на рынке ценных бумаг. Главным регулятором и перераспределителем здесь, как правило, выступает центральный банк. Ценные бумаги обладают уникальными свойствами. Их сущность двойственна. С одной стороны, они - имущество, и в этом смысле ничем не отличаются от денег и других платежных средств. С другой стороны, они создают обязательственные права. Таким образом, в ценных бумагах соединены два начата- денежное и финансовое (перераспределительное). Взять хотя бы пример с ГКО. Как пишут авторы одного из учебных пособий, «важнейшим источником развития экономики, нового промышленного подъема и преодоления инвестиционного кризиса России должно стать становление рынка ценных бумаг, истинное предназначение которого заключается не только в покрытии бюджетного дефицита, перераспределении собственности и получении спекулятивной прибыли, но и в стимулировании инвестиций в различные сферы экономики»*(21). Теперь мы знаем, что в 1998 г. в России эти надежды не оправдались. Как раз наоборот, предназначением рынка ценных бумаг оказались спекулятивная прибыль и перераспределение собственности.
Двойственность ценных бумаг создает двойственность денежно-кредитной системы. Поэтому центральный банк, регулируя денежные отношения и банковскую систему, должен поддерживать баланс между денежной системой, с одной стороны, и финансовой системой — с другой, чтобы вся деятельность субъектов денежной системы не сводилась только к перераспределению финансов в противовес интересам развития общества и его реальной экономики. Но и создания конкурентной среды для всех субъектов, а не только для государства и банков, недостаточно. Закон должен обеспечить соблюдение интересов всех субъектов денежной системы таким образом, чтобы не только банки и финансовые компании, но и акционеры, вкладчики, инвесторы и клиенты кредитных организаций получили возможность конкурентно управлять стоимостью своих денег. Для этого им потребуются точная информация и правовые механизмы защиты своих интересов.
Перечисление денег через банки, зачисление на банковские счета и списание денежных средств со счетов, по распоряжениям клиентов, - все это происходит в форме движения информационных потоков. Вместе с ними перемещается стоимость. Потоки безналичных денег фактически являются потоками стоимости. Образно говоря, это движение похоже на движение электронов, которое несет энергию по проводам. Денежные потоки тоже выступают носителями энергии в экономике любого общества. Подтверждением тому служит уже одно то, что ни одно предприятие не сможет начать работу без оборотных средств. Для появления оборотных средств банки должны аккумулировать свободные денежные средства. Тогда они смогут выдать кредиты предприятиям, нуждающимся в таковых.
Безналичная форма денежных расчетов имеет множество преимуществ, которые приобретают особое значение в современных условиях, когда созданы новые средства и способы использования информационных технологий. Электронное движение денег позволяет быстро улавливать их изменяющуюся стоимость, и за счет эффективного управления денежными потоками получать прибыль. Дематериализация денег и использование их в этом информационном качестве позволяют быстрее принимать решения в условиях колебания курса валют и ценных бумаг. Вместе с тем в странах с неразвитой платежной системой и недостаточным надзором со стороны центрального банка дематериализованные деньги легко могут быть использованы криминальными структурами в незаконных целях.
4. Системная функция денег и управление их стоимостью
В денежно-кредитной системе есть обеспеченные и необеспеченные товаром деньги. В их правовом режиме различий нет. И те, и другие несут информацию о стоимости. В процессе движения денег по счетам банков и других субъектов эта стоимость может меняться в связи с перераспределением денег и направлением их в те системы, где они приносят прибыль за счет соединения с более высокой стоимостью денег. По ходу денежного обращения форма денег и ценных бумаг не изменяется. Изменяется только их невидимое содержание — стоимость и цена. Ценные бумаги становятся дороже или, наоборот, - дешевле. Деньги, превращаясь в ссудный капитал, приносят проценты. Применяя теорию систем, можно это интерпретировать таким образом, что кредит - система, а проценты по кредиту — новые качества, присущие этой системе как таковой. Цена денег, которые объединены в систему, - выше цены каждой денежной единицы в отдельности. Ссудный капитал как система включается в другие экономические системы и возвращается либо с прибылью, либо с убытком. Происходит это оттого, что кредитное отношение — отношение между кредитором и заемщиком. Заключив между собой договор, тем самым они создали новую систему отношений, обладающую свойствами, присущими только этой системе и несводимыми к тем элементам, из которых она образовалась. Кредитор извлекает полезные свойства из этой системы за счет повышения мощности от включения своей денежной подсистемы в новую систему экономических отношений. Часть прибыли перераспределяется посредством процентов на вложенный в нее капитал. Все зависит от того, какая это система. Например, спекулятивная система приносит быструю прибыль не за счет производства товаров и услуг, а за счет повышения цен на товары и услуги, за счет инфляции, за счет роста долгов. Это составная часть конкурентной экономики. Другое дело, если вся экономика в основном построена на спекулятивных сделках*(22). Такая денежная система не имеет притока реальной стоимости денег, и у нее нет перспектив. Она может жить по принципу пирамиды долгов. Вопрос во времени, в умении управлять пирамидой и в терпеливости. Информированность субъектов различна. Стоит кому-нибудь из денежных игроков выйти, попытаться перевести деньги в реальный капитал с реальной стоимостью, как пирамида сразу рухнет.
Управление стоимостью денег. Для юристов экономическая проблематика интересна постольку, поскольку выводит их на такие категории, как «управление» и «система». Объяснение здесь простое. Право- регулятор общественных отношений. Причем оно регулирует не стихийные экономические отношения (их «регулируют» спрос и предложение), а волевые, т. е. те, которые зависят от сознания и воли людей. Отношения, не зависящие от сознания и воли людей, складывающиеся как результат столкновения множества воль (например, курс валюты, котировка акций, стоимость других ценных бумаг), могут стать объектом управления со стороны такой глобальной управляющей системы, которая оказывает мощное воздействие на всех участников этих отношений. Такой системой является центральный банк. Направляя общее движение всех участников конкретных волевых общественных отношений, возникающих в связи с денежным обращением, центральный банк получает возможность влиять на всю объективно складывающуюся систему отношений в обществе. Строго говоря, это не есть управление. Здесь больше подходит термин «воздействие». Результаты последнего в меньшей степени предсказуемы. Используемые нами с некоторой долей условности термины «управление», «регулирование» - как раз те категории, которые могут применяться в юридической науке. Итак, получается, что центральный банк поддерживает покупательную стоимость рубля через валютное и пруденциальное регулирование денежно-кредитных отношений. В основе этого лежит возможность управлять стоимостью денег. Такое управление берет начало в самой сущности денег и проявляется на всех уровнях банковской системы. Возможность управлять стоимостью денег обусловлена прежде всего информационной их функцией (денежные знаки, записи на счетах, электронные расчеты и т. д.) и их системной функцией.
Банк приобретает право владеть и пользоваться деньгами вкладчика, клиента, но ими не распоряжается. Он пользуется стоимостью денег. Аккумулируя деньги, банк создает определенную подсистему (финансы), а затем направляет ее в такую экономическую систему (торговля, фондовый рынок, валютный рынок, реальный сектор экономики и другие экономические системы), включаясь в которую она приносит прибыль. Тем самым банк управляет стоимостью денег. Если это управление эффективно, то в конечном итоге полученная прибыль распределяется между банком и вкладчиками. При этом банк должен соблюдать некоторые общие условия, принятые в банковской системе и устанавливаемые законами и центральным банком.
Центральный банк должен управлять рисками в банковской системе. Поэтому он регулирует деятельность коммерческих банков и других кредитных организаций и надзирает за соблюдением ими пруденциальных норм. Помимо пруденциального, центральный банк осуществляет еще и валютное регулирование — эмиссию наличных денег и банковские операции. По существу - это глобальное управление стоимостью денег. Поддержание курса и покупательной способности национальной валюты - задача национального банка любой страны.
Бумажные деньги*(23), не обеспеченные золотом или каким-либо товаром, а в равной мере и ценные бумаги несут в себе информацию о стоимости, которая всегда может быть превращена в стоимость реального товара. Правовое регулирование денежной системы, например в России, не предусматривает никаких требований к проведению денежных эмиссий в отношении обеспечения денег товарной массой. Старый закон о денежной системе отменен, а новый пока не создан. Поэтому все функциональные подсистемы денежной системы - денежные агрегаты М0, Ml, M3, смысл и содержание которых подробно раскрыты экономистами*(24), представляют собой смесь обеспеченных и необеспеченных денег. Необеспеченные в обороте деньги, в зависимости от того в какую подсистему они включаются, могут становиться обеспеченными. Характерный пример - валютный рынок или, скажем, рынок ценных бумаг. Ситуация, в которой необеспеченные ничем деньги обмениваются затем на имущество, упрощается в связи с тем, что информатизация денежного обмена ускоряет, упрощает, а значит и удешевляет сам обмен. Появляется игра стоимости внутри денежной системы, и ее многочисленные игроки играют на колебании курсов различных валют и ценных бумаг. Например, обмен российских рублей на доллары приносит банкам прибыль. Если бы не было взаимодействия этих двух денежных систем, то не было бы и прибыли. В конечном счете, прибыль распределяется между собственниками долларов и банками, проводящими обменные операции. Рубли, включаясь в банковские операции как в систему, приносят прибыль создателям системы. При наличии в стране нормального промышленного и сельскохозяйственного производства такие обменные операции могли бы покрываться за счет прибыли товаропроизводителей. Если же этого нет, они компенсируются за счет понижения потребительской корзины и постоянного роста внутреннего и внешнего долга государства. Стоимость всей массы российских рублей выравнивается за счет их инфляции.
Денежная система не должна быть оторвана от реального сектора экономики. В противном случае она терпит фиаско. Реальный сектор нуждается в инвестициях и кредитах, в развитии конкуренции. Поэтому он не может обходиться без рынка ценных бумаг. Но, учитывая сказанное, денежная система, рынок ценных бумаг, финансовые, а главное - информатизационные технологии, используемые банками и другими финансовыми институтами, нуждаются в эффективном контроле со стороны государства и его правовой системы. С этой точки зрения не вполне оправдана система, при которой работа кредитных организаций с ценными бумагами контролируется только центральным банком.
Таким образом, две функции денег - информационная и системная создают определенные и ничем не заменимые возможности для субъектов денежного оборота. Благодаря этим функциям центральный банк выпускает деньги и другие платежные средства и тем самым регулирует денежную систему, перераспределяя деньги в целях поддержания их покупательной способности и укрепления государственной казны.
Как уже говорилось, денежная система страны - часть мировой денежной системы, которая в свою очередь состоит из нескольких международных подсистем, не совпадающих с теми или иными государствами, в которых эмитируются деньги. Информационная функция денег легко реализуется в мировых информационных технологиях. Тем самым создаются новые возможности для усиления рыночных начал в перемещении финансового капитала в те страны, в которых он получает наибольшую прибыль. Одновременно с этим создаются и новые условия конкурентной борьбы в мировом информационном пространстве. Одна денежная система всегда постарается включить в себя другую и воспользоваться ее свойствами: деньги - не товар.
Банки аккумулируют деньги и это наиболее яркое проявление системной функции денег. Денежный фонд, например ссудный фонд, - это система денег, обладающая новыми качествами. Когда деньги образуют локальную систему (финансы), то их стоимость увеличивается. Приведем простой пример. Кредитная линия позволяет эффективно решать такие вопросы обеспечения выполнения условий кредитного договора, управления рисками, которые не могут быть решены при обычном кредите.
Информационная и системная функции денег активно используются многими участниками денежного оборота, в том числе, а может быть, и в первую очередь, - центральным банком как регулятором денежных потоков.
Деньги обладают номинальной стоимостью, но их покупательная способность и цена зависят от множества факторов движения товаров, денег и услуг. Известно, что деньги как средство платежа включаются в оборот и соизмеряются с остальным товаром на рынке. В этом качестве они выступают как элемент всей экономической системы общества. Они — часть данной системы. И как часть системы деньги испытывают все те влияния, которые создаются за счет их включенности в общую экономическую систему. Например, спад промышленного и сельскохозяйственного производства в стране объективно снижает курс и покупательную способность отечественной валюты и повышает курс и значение иностранной валюты. Падение курса отечественной валюты понижает привлекательность банковских депозитов и создает стремления вкладывать средства в иностранную валюту. При этом последняя начинает играть роль сокровищ, что объективно усиливает ее позиции на мировом рынке. Такова логика взаимосвязей в экономической системе.
На курс валюты прямо или опосредованно воздействует множество других подсистем общества, таких, например, как правовая система, государственная политика и социальная психология. В свою очередь денежная система оказывает обратное воздействие на другие подсистемы общества. Так, укрепление отечественной валюты опосредованно создает у населения чувство уверенности в завтрашнем дне, повышает доверие ко всем институтам денежной власти в обществе. Ощущение стабильности мотивирует инвестиционную активность и укрепляет отношения собственности. Создается больше предпосылок для материального благополучия населения, а значит, и для формирования и укрепления гражданского общества. В итоге можно сказать, что причинно-следственные и другие связи между денежной системой и другими подсистемами общества так или иначе, но затрагивают все общество. На стыке философии, юриспруденции, науки о финансах и социальной психологии всегда можно обнаружить немало проблем, нуждающихся в специальном исследовании.
Мировая денежная система как бы распадается на несколько денежных систем в соответствии с центрами влияния на мировом рынке. Включенность денежной системы в одну или в несколько мировых денежных систем означает, что системные качества более мощной денежной системы могут подавлять свойства денежной единицы в той или иной стране. Поэтому национальное законодательство страны и регулятивные воздействия ее центрального банка должны быть достаточно гибкими. Вместе с тем в такой ситуации всегда актуальны вопросы обеспечения национальных интересов.
5. Золото и его роль в денежной системе государства
С момента возникновения первых денег, а затем на протяжении столетий их стоимость всегда соизмерялась с драгоценным металлом. Постепенно сложилась денежная система, которую экономисты называют «золотой монетаризм». Для золотого монетаризма был характерен металлический стандарт: золотой, золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный. Золотой стандарт, или золотой монометаллизм, - использование золота в монетах и слитках в качестве денежного товара. Золотомонетный стандарт означает свободное обращение золотых монет, при котором все расчеты происходят в золоте.
Впервые золотомонетный стандарт был закреплен в Великобритании в 1817 г., а затем и в большинстве других развитых стран во второй половине XIX в. В России первоначально укрепился серебряномонетный стандарт (окончательно закреплен в Монетном уставе 1857 г.). Он просуществовал вплоть до реформы 1895-1897 гг. В России в конце XIX в. обращение золотых монет превышало по объему обращение бумажных денег. Золотой запас России составлял более 800 т, не считая того золота, которое находилось за границей в результате определенных банковских операций. Это был один из самых больших золотых запасов в мире*(25). В данный период в результате проведенной министром финансов Витте реформы сократился выпуск бумажных денег, что благотворно сказалось на экономическом положении страны. Однако процесс укрепления государственности и валюты был прерван первой мировой войной. Уже спустя несколько дней после начала войны золотомонетный стандарт был отменен царским указом. Началось печатание бумажных денег. По сути это была все та же ситуация, иллюстрирующая пример перераспределения финансов с помощью бумажных денег.
Золотой стандарт в той или иной форме просуществовал во многих странах на всем протяжении первой половины XX в. В России после октября 1917 г. проводилась политика так называемого военного коммунизма. Затем был введен червонец, покрытый золотом, что позволило в определенный момент стабилизировать валютное обращение. В дальнейшем переход к плановой экономике создал совершенно иную ситуацию в денежном обращении, которая не имеет аналогов в рыночных экономиках.
Вторая мировая война потребовала значительных расходов на военные нужды и тем самым подрывала основу существования золотого стандарта. Вполне понятно, что государства были вынуждены прибегнуть к печатанию бумажных денег.
Во второй половине XX в. обмен товаров на золото прекратился. Золото утратило функцию посредника в торговле. Валюты перестали сравниваться по своему золотому весовому содержанию. Как пишут экономисты, практически и теоретически золотая природа денег была поставлена под сомнение. Вместо золота центральное звено всей денежной системы представляют кредитные денежные знаки, а не само золото*(26). И если в прошлом экономисты утверждали, что деньги - золото, а денежные знаки - знаки золота, то теперь уже нет точного ответа на этот вопрос. Деньги - не товар*(27).
С момента прекращения размена кредитных денег*(28) на золото официальный масштаб цен утратил смысл. Официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены (валютная реформа 1976-1978 гг., проведенная на основе Ямайского соглашения).
Причины отказа от золотого стандарта многими экономистами чаще всего связываются с одним из проявлений растущей роли государства в экономике. В определенной мере это так. Но, на наш взгляд, это отнюдь не главная причина. Роль государства в экономике была отчасти преувеличена еще в советский период, чтобы доказать теорию государственного монополизма.
Роль государства в экономике действительно возрастает, но не настолько. Причины отказа от золотого стандарта коренятся не в усилении роли государства в экономике, а в мировой конкуренции. Ее новое качественное состояние изменило характер современной эпохи.
Нельзя недооценивать тенденцию к интернационализации в мировой экономике и роль транснациональных корпораций. Их экономическая власть не имеет границ. В определенном смысле они уже становятся субъектами международного права. Это объективный процесс глобализации мировой экономики. По данным на 1996 г. 1% ТНК контролирует '/3 всех промышленных активов и 80 % всех новейших технологий*(29).
Процессы интернационализации капитала оказывают определенное влияние на мировую финансовую систему. Параллельно этому усиливается значение валютной конкуренции между государствами. Ведь денежные системы, как функциональные, - это своеобразное продолжение конкуренции между государствами, в которых находятся эмитенты этих денежных систем.
После второй мировой войны стремление промышленных государств к господству на определенной территории уступило совершенно другим стремлениям: финансовому и информационному господству, которое в условиях современного международного права приносит значительную экономическую выгоду. С международным правом уже нельзя не считаться. Территориальный фактор в конкурентной борьбе отошел на второй план и уступил место интеллекту. На данном пути еще может быть много неожиданностей, связанных с неравномерным и непредсказуемым развитием науки. Практически это означает, что характер современной эпохи, финансовые технологии могут существенно изменяться. Дальнейшая информатизация финансовой деятельности может привести к полной автоматизации всего банковского дела. Банки в том виде, в котором они существуют сегодня, могут изменить свою фактическую форму, превратиться в автоматизированные банковские системы, в которых всю работу будут выполнять компьютеры. Такие системы первоначально будут соседствовать с банками, а затем вытеснят их*(30).
Возвращаясь к вопросу о значении золота, можно сказать, что золото мешало интернационализации рынка ценных бумаг и денежного обращения в целом. Именно интернационализация в мировой экономике и усиление конкуренции денежных систем - главная причина отказа многих стран (одних в своем интересе по своей воле, а других - вынужденно, в силу общего экономического порядка и международно-правового соглашения) от золотого стандарта.
Вместе с тем отказ от золотого стандарта вовсе не означает, что он был выгоден всем государствам безотносительно к их внутренним экономическим проблемам. Не исключено, что каждое конкретное государство и его Центробанк вовсе не должны раз и навсегда придерживаться идеи бумажных денег и отказываться от золотого стандарта или какого-то иного способа покрытия эмиссии денег в своей стране.
Главное состоит в том, что бумажные деньги и кредитные деньги, переродившиеся в бумажные, не создают никаких перспектив в попытках государства улучшить экономическую жизнь в своей стране, а тщетность таких попыток делает эту страну, условно говоря, уже не своей. Опыт развивающихся стран и стран с переходной экономикой свидетельствует, что создать гражданское общество, т. е. прежде всего обеспечить нормальный уровень жизни населения на такой «бумажной основе» невозможно. Государственный долг растет, а поляризация в обществе усиливается.
Дореволюционная история России, а в некотором смысле и ее советский период в 20-е гг., подтверждают полезность золотого стандарта. Конечно, этот опыт не может использоваться механически. Для выхода из нынешнего экономического кризиса нужна твердая отечественная валюта. В экономической литературе периодически ставится вопрос о необходимости введения второй, как бы параллельной отечественной валюты, обеспеченной золотом и другими драгоценными металлами. Этот вопрос дискуссионен, но актуален. Можно было бы использовать советский опыт с введением в денежный оборот червонца. Во всяком случае, надо найти адекватные нынешним условиям способы обеспечения денег. Это не обязательно должно быть золото. На баланс центрального банка можно передать другие высоколиквидные активы государства и таким образом создавать своеобразную корзину обеспечения российского рубля. Появились бы реальные предпосылки для повышения покупательной способности и курса рубля. В совокупности с предоставлением большей независимости центральному банку в принятии и создании механизмов его ответственности перед обществом, такая мера могла бы повысить покупательную способность и устойчивость рубля. Во всяком случае, должен вестись поиск путей укрепления отечественной валюты. Нужно отдавать себе отчет в том, что при конкуренции различных валютных систем рубль должен быть конкурентоспособным.
6. Кредитная система
Кредитная система- это функциональная система, включающая ряд составляющих ее элементов, которые в свою очередь могут рассматриваться как ее подсистемы. Главные среди них: а) кредитные отношения между субъектами; б) система норм, регулирующих кредитные отношения; в) социально-психологические взаимоотношения между субъектами кредитных отношений; г) институциональные элементы кредитной системы — центральный банк и кредитные организации.
В обществе с рыночной экономикой кредитные отношения детерминированы потребностями движения ссудного капитала.
Ссудный капитал создается благодаря системной функции денег. Последние как система приобретают новые качества, становятся финансами, т. е. используются как денежные фонды. Но для того чтобы денежная система стала финансовой, или иными словами, для эффективного перераспределения денег, нужны финансовые посредники. Они аккумулируют временно свободные денежные средства, перераспределяют денежные ресурсы, создают ссудный капитал, эффективно управляют различными рисками, связанными с движением этого капитала, и осуществляют расчеты. Такими посредниками могут быть только банки и другие кредитные организации.
Однажды возникнув как финансовый регулятор стоимости, система кредитных организаций затем сама нуждается в регулировании, но не только в рыночном (валютном), но и в пруденциальном. Пруденциальное регулирование направлено на снижение риска неликвидности и неплатежеспособности в банковской системе, укрепление ее стабильности. Поэтому один из компонентов кредитной системы - правовые нормы, регулирующие движение ссудного капитала.
Третий элемент в кредитной системе- социально-психологические отношения, возникающие между людьми в связи с функционированием ссудного капитала. Эти отношения условно назовем «кредитный менталитет». Смысл его и практическое значение состоят в том, что без доверия к российским кредитным организациям невозможно создать кредитные ресурсы, а значит и преодолеть кризис в экономике. Центральному банку приходится прогнозировать развитие не только денежно-кредитных и финансовых отношений в обществе, но и экономики в целом. Обычно этим занимаются специальные структуры, созданные центральным банком. Сделать прогноз намного проще при более или менее рациональной экономике, когда есть доверие к банковской системе. Между прочем, проблема доверия к кредитным организациям существовала едва ли не со времени появления банков. Еще в начале XX в. российский исследователь денежно-кредитной системы Е. Эпштейн писал: «...недоверие есть тот микроб, который вызывает денежные кризисы, и бороться с ним возможно только его единственным противоядием - созданием атмосферы, благоприятствующей восстановлению доверия»*(31).
Регулирование предполагает властное начало в банковской системе. Для появления такого властного начала необходимо, чтобы какой-то один банк стал центральным регулятором в кредитной системе. Центральный банк-это финансовый посредник между кредитными организациями. В таком качестве он осуществляет валютное регулирование и является кредитором в последней инстанции. В то же время центральный банк - пруденциальный регулятор в кредитной системе, и в этом качестве он должен обеспечивать соблюдение публичных интересов общества в организации и функционировании его кредитной системы. Системой норм, регулирующих эти интересы, является банковское право. Его нормы регулируют публичные интересы и отношения главным образом внутри банковской системы. И организация, и деятельность центрального банка, и все его функции регулируются нормами банковского права. В данном смысле банковское право первично по отношению к самому центральному банку, что и соответствует идеям гражданского общества и правового государства. Даже когда сам центральный банк в целях регулирования банковской системы издает нормативные акты, он учитывает закономерности банковского права, т. е. «связан» нормами банковского права. Такая связанность - залог ответственности в банковской системе.
Центральный банк и кредитные организации, осуществляющие функции кредитования, - это институциональная подсистема в кредитной системе. Банки привлекают и размещают денежные средства различных организаций и физических лиц, что позволяет им аккумулировать высвобождающиеся в процессе производства, распределения и обмена временно свободные деньги и тем самым создавать финансовые ресурсы для последующего кредитования промышленности и торговли. Сеть банков во главе с центральным банком образует банковскую систему страны.
В зависимости от структуры и функций кредитных организаций соответственно различаются двухуровневые, трехуровневые и даже четырехуровневые банковские системы. Двухуровневая система включает два звена - центральный банк и кредитные организации; трехуровневая - включает, помимо названных организаций, паевые фонды и финансовые компании; четырехуровневая - включает еще и страховые компании. Тот или иной тип организации банковской системы всегда имеет свои конкретно исторические причины.
7. Финансовая система и роль в ней центрального банка
С понятием «денежная система» взаимосвязано понятие «финансовая система». В экономической и юридической литературе приводятся различные определения понятия «финансовая система». Одни авторы финансовую систему рассматривают как совокупность финансовых учреждений*(32); другие- включают ее в государственную финансовую систему*(33); третьи - в финансовую систему включают общегосударственные финансы и финансы хозяйствующих субъектов*(34). Государственная финансовая система включает государственный бюджет и государственные внебюджетные фонды.
Негосударственная система состоит из финансов коммерческих и некоммерческих организаций и учреждений. На наш взгляд, в структуру негосударственной финансовой подсистемы следует включить также финансы личного сектора и домашних хозяйств. Именно эти элементы финансовой системы имеют едва ли не решающее значение для понимания финансовой роли, которую играет центральный банк.
Роль центрального банка обнаруживается в его главных свойствах. Он, во-первых, не только осуществляет денежные эмиссии, но и регулирует валютные отношения; во-вторых, по общему правилу является органом валютного контроля; в-третьих, как кредитор в последней инстанции устанавливает ставку рефинансирования и регулирует кредитные отношения; в-четвертых, устанавливает правила проведения банковских операций и различные иные банковские правила; в-пятых, осуществляет пруденциальное банковское регулирование и пруденциальный банковский надзор. В этом смысле центральный банк, несомненно, является главным функционером и регулятором денежно-кредитных отношений. Вместе с тем он, как уже говорилось, осуществляет функцию перераспределения финансов. Любой банк обладает перераспределительной функцией постольку, поскольку, во-первых, аккумулирует денежные средства в определенную систему, т. е, создает финансовые ресурсы, которые приносят доход, а во-вторых, перераспределяет финансы и тем самым получает прибыль в виде процентов на вложенный банковский капитал. Однако центральный банк тем и отличается от любого другого банка, что помимо качеств обычного самого большого банка, он обладает и другим качеством.
Центральный банк — уполномоченное государством учреждение, которое, помимо всего прочего, обслуживает государственный долг. Фактически же, в необходимых случаях, центральный банк перераспределяет финансы общества в интересах реализации государственных функций. В этом смысле центральный банк является функциональным элементом финансовой системы.
Используя свое институциональное положение в денежно-кредитной системе, центральный банк осуществляет перераспределительную функцию в финансовой системе таким образом, что государственная финансовая система может иметь некоторые преимущества и решать некоторые проблемы пополнения казны за счет негосударственной финансовой системы: в первую очередь за счет финансов личного сектора и домашних хозяйств. Самый простой пример - прямая или косвенная эмиссия. Она снижает доходы в личном секторе и домашних хозяйствах за счет инфляции и повышения цен и одновременно сокращает дефицит государственного бюджета. Основная функция государства в системе денежно-кредитных отношений состоит в формировании бюджетных и внебюджетных фондов, в их целесообразном расходовании на цели, определяемые задачами и функциями государства.
Государственная финансовая система - часть всей финансовой системы общества. В связи с этим необходимо выяснить содержание таких понятий, как финансы, государственные финансы и финансовые отношения.
Финансы - это любые денежные накопления либо обособленные денежные фонды. Денежные накопления — деньги, находящиеся в кошельках населения. Фонды - нормативно регулируемые денежные ресурсы, которые являются источником денежного обращения в обществе. Все фонды можно классифицировать по основным категориям и группам экономических субъектов. Соответственно этому следует различать государственные финансы, финансы коммерческих и некоммерческих организаций, финансы общественных объединений и финансы населения, т. е. финансы физических лиц.
Законодательство предусматривает определенные полномочия государственных органов в сфере управления финансами. В России эти полномочия предусмотрены в Бюджетном кодексе РФ, Однако правовое регулирование этих полномочий нуждается в дальнейшем совершенствовании. Так, постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 273 утверждено Положение о Министерстве Финансов Российской Федерации*(35), в ст. 1 которого сказано, что «Министерство финансов Российской Федерации (Минфин России) является федеральным органом исполнительной власти, обеспечивающим проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики в Российской Федерации и координирующим деятельность в этой сфере иных федеральных органов исполнительной власти». Далее в п. 3 говорится, что «Министерство финансов Российской Федерации осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, общественными объединениями и иными организациями». Попутно заметим, что в этой статье Положения ничего не сказано о взаимодействии с Банком России, хотя на практике оно является достаточно тесным и в ряде случаев предусмотрено банковским законодательством. В п. 4 Положения перечислены нормативные акты, которыми руководствуется Министерство финансов, однако и здесь ничего не сказано о нормативных актах Банка России, которые являются обязательными для всех органов государственной власти и регулируют финансовую деятельность в банковской системе.
На наш взгляд, финансовая система и ее основные элементы должны быть закреплены в Конституции РФ. Здесь можно было бы использовать опыт других государств. Например, в Конституции Республики Беларусь имеется специальный раздел о денежно-кредитной и финансовой системах.