План Введение Содержание, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия Баланс как основной источник информации для анализа финансового состояния предприятия
| Вид материала | Реферат |
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- Анализ финансового состояния предприятия 10 Сущность, значение и задачи анализа финансового, 289.44kb.
- Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является, 332.6kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Факторный, 19.49kb.
- 1 Цели и задачи финансового анализа предприятия, 154.67kb.
- Задачи, содержание и виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности. Рекомендуемая, 43.79kb.
- Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
- Для выполнения работ по проведению анализа финансового состояния предприятия, Заказчику, 80.67kb.
- 1. Теоретические основы анализа финансово-экономической деятельности предприятия, 24.58kb.
Пассивы
Liabilities and stockholders eguity — краткосрочные обязательства (текущие пассивы):
Current liabilities (dettes a court terme) — текущие краткосрочные обязательства
Notes pauable to suppliers and others - расчеты с поставщиками и разными кредиторами
Accrued payrolls, taxes — задолженность по кредитам банка или других предприятий
Divdidend payables — задолженность по издержкам к оплате
Accrued income taxes — задолженность перед федеральным бюджетом
Всего краткосрочные обязательства
Long term debts — долгосрочные обязательства
Other liabilities — другие долгосрочные обязательства
Deferred income taxes — отложенные налоги
Minority interests — нераспределенная прибыль
Stockhoders eguity — акционерный капитал
Capital stock — акции (обыкновенные и привилегированные)
Capital surplus — избыточный капитал
Earnings retained in busintss — полученная прибыль к распределению
Всего пассивы
Вторая и третья формы бухгалтерского отчёта распространены преимущественно в европейских странах. Причём вторая форма отчёта классифицирует статьи баланса (в основном пассива) исходя из юридических критериев.)
Итак, пассив баланса, например, французских предприятий подразделяется на две части: собственные капиталы и долговые обязательства.
Пассив баланса предприятия «Конэкс» Собственные капиталы
Капиталы
Резервы
Прибыль
Долговые обязательства
Долги финансовые
Долги поставщиков
Долги социальные
Долги фискальные
На практике долговые обязательства классифицируются преимущественно не по степени возрастания их величины, а по происхождению. Создатели балансового отчета предпочли расположить информацию по степени возрастания или убытия долговых обязательств.
Третья форма отчета направлена на то, чтобы выявить связь между некоторыми статьями пассива и актива.
Некоторые аналитики особенно предпочитают для потребностей финансового анализа “функциональный баланс”, построенный таким образом, чтобы выявить или подчеркнуть основные функции предприятия, как на уровне размещения средств, так и на уровне источников средств. Вот примерная схема функционального баланса:
Функциональный баланс
| Актив | Пассив |
| Активы для инвестирования (иммобилизации) Активы эксплуатационной деятельности (запасы, должники и так далее) Активы ликвидные | Финансирование инвестирования Финансирование эксплуатационной деятельности (долги, поставщики и так далее) Финансирование ликвидных активов |
Для того чтобы подвести черту под этим балансом, необходимо отметить, что на практике в большинстве случаев при построении официального баланса используют несколько подходов.
Так, официальный балансовый отчет предприятий представляет функциональный тип баланса в активе (третий подход) и юридический — в пассиве (второй подход):
Форма балансового отчета
| Актив | Пассив |
| Иммобилизованные активы (инвестиционная деятельность) Текущие активы (эксплуатационная деятельность и ликвидные активы) | Собственный капитал Долговые обязательства (классифицированные по происхождению) |
На современном этапе развития Украина стремится к упрощению бухгалтерской отчётности, достижению общепринятых мировых параметров состава и структуры бухгалтерского баланса.
3. Анализ состава и структуры
имущества предприятия
Аналитическая характеристика имущества предприятия осуществляется по данным актива баланса. Общая стоимость имущества равна итогу баланса. Так, на Городской птицефабрике на начало 1999 года она составила 319 грн, на конец года − 1193 млн. руб., за отчётный год стоимость имущества увеличилась на 874 грн (1193 − 319), или в 3,7 раза (1193:319).
Однако стоимость отдельных видов имущества (средств) предприятия за отчётный год изменялась не в одинаковой степени, что обусловило структурные сдвиги в его составе.
Для анализа состава и структуры имущества целесообразно использовать таблицу 1.
Данные таблицы показывают, что сумма внеоборотных активов за отчётный год увеличилась почти в семь с половиной раз и составила 741,45% от их стоимости на начало года. Менее значительными темпами увеличилась стоимость оборотных средств – активов; их рост за отчётный год составил 435,61%, то есть по сравнению с началом года их сумма возросла в четыре с лишним раза. Вследствие этих изменений произошли структурные сдвиги в составе имущества предприятия в пользу увеличения доли внеоборотных активов. Так, если соотношение внеоборотных и оборотных активов на начало года соответствовало 1,628 : 1 (61,92 : 38,08), то на конец года оно уже было равно 2,768 : 1 (73,46 : 26,54).
Таблица 1. Анализ состава и структуры имущества предприятия
| Имущество (средства) предприятия | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | Темпы роста за отчётный год, % (гр.3 ׃ гр.1 ∙ 100) | |||
| Сумма, Грн. | Удельный вес, % | Сумма, Грн | Удельный вес, % | Сумма (гр.3 – гр.1) | % (гр.4 – гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Внеоборотные активы | 19747647 | 61,92 | 1464180000 | 73,46 | + 1266703529 | + 11,54 | 741,45 |
| 2. Оборотные активы | | | | | | | |
| Всего | 12142 | 38,08 | 528937647 | 26,54 | + 407170000 | − 11,54 | 435,61 |
| В том числе | | | | | | | |
| 2.1. Материальные оборотные средства (запасы, налоги по приобретённым ценностям) | 97850588 | 30,68 | 457961764 | 22,98 | + 360111176 | − 7,70 | 468,02 |
| 2.2. Денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы. | 23575294 | 7,40 | 70975882 | 3,56 | + 47400588 | − 3,84 | 301,06 |
| Всего имущества | | | | | | | |
| Предприятия | 318902352 | 100,00 | 1993117647 | 100,00 | + 1674215294 | Х | 624,99 |
Изучение состава и структуры оборотных средств позволяет сделать вывод о том, что в течение года не все они увеличивались в равной мере. Так, например, их материальная часть (запасы и затраты) возросла более чем в четыре с половиной раза (4579661764:97850588), тогда как нематериальная (денежные средства, расчёты и прочие активы) – в три раза (70975882:23575294). Однако, следует отметить, что из-за значительного прироста внеоборотных активов доли материальных оборотных средств и денежных средств в общей стоимости имущества понизились с 30,68% до 22,98% и с 7,40% до 3,56%, соответственно.
Важнейшей частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие его производственные мощности. К ним относятся основные средства, производственные запасы (сырьё, материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, животные на выращивании и откорме) и средства, вложенные в незавершённое производство. Анализ изменения производственного потенциала птицефабрики приведён в таблице 2.
Таблица 2. Изменение производственного потенциала предприятия
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | Темпы роста за отчётный год, % (гр.3׃ гр.1 ∙ 100) | |||
| Сумма, грн. | Удельный вес, % | Сумма, грн. | Удельный вес, % | сумма, грн. (гр.3 – гр.1) | % (гр.4– гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Основные средства | 179705882 | 66,38 | 126452941 | 74,94 | + 1088747058 | + 8,56 | 705,85 |
| Производственные запасы | 85799411 | 31,69 | 410247058 | 24,24 | + 324447647 | − 7,45 | 478,15 |
| Незавершенное производство | 5217647 | 1,93 | 13970588 | 0,83 | +8752941 | − 1,10 | 267,76 |
| Производственный потенциал: | | | | | | | |
| В грн. | 16986788235 | 100,00 | 1692670588 | 100,00 | + 1421947647 | Х | 625,24 |
| В % к имуществу | Х | 49935 | Х | 84,93 | Х | + 23,5 | Х |
Как видно из таблицы 2, производственный потенциал предприятия увеличился в отчётном году более чем в шесть раз (1692670588:270722941) и составил 84,93% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия, что было достигнуто за счёт вложений в основные средства. При прочих равных условиях эти изменения благоприятны и в дальнейшем могут способствовать расширению объёмов производственной деятельности.
После общей оценки состава и структуры всего имущества, а также производственного потенциала предприятия, следует осуществить более детальный анализ по видам внеоборотных и оборотных активов.
Для анализа внеоборотных активов будем использовать таблицу 3.
Таблица 3. Анализ состава и структуры внеоборотных активов
| Внеоборотные активы | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | Темпы роста за отчётный год, % (гр.3׃ гр.1∙ 100) | |||
| Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | сумма, млн. руб. (гр.3 – гр.1) | % (гр.4– гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Основные средства | 179705882 | 91,00 | 126452941 | 86,63 | + 1088747058 | − 4,37 | 705,85 |
| 2.Нематериальные активы | 5294 | −− | 109411 | 0,01 | + 237715882 | + 0,01 | 2066,67 |
| 3.Незавершённые капитальные вложения | 17751176 | 8,99 | 195601764 | 13,36 | + 177850588 | + 4,37 | 1101,91 |
| 4.Долгосрочные финансовые вложения | 14117 | 0,01 | 15882 | −− | +1764 | − 0,01 | 112,50 |
| 5.Прочие внеоборотные активы | −− | −− | −− | −− | −− | −− | −− |
| Всего | 197476470 | 100,00 | 1464180000 | 100,00 | + 2153396 | Х | 741,45 |
Анализ показал, что общая сумма внеоборотных активов увеличилась за 1999 год почти в семь с половиной раз (1464180000:197476470). В структуре внеоборотных активов произошли лишь незначительные изменения. Так доля основных средств уменьшилась на 4,37 процентных пункта, и на ровно такую же величину выросла доля незавершённых капитальных вложений, что является положительным фактом. Высокие темпы роста по итогам года показали нематериальные активы. Они увеличились более чем в 20 раз. Этот факт объясняется покупкой в 1999 году лицензионного программного обеспечения для автоматизации работы бухгалтерии.
Анализ состава и структуры оборотных активов целесообразно произвести для основных подразделов: запасов, денежных средств и дебиторской задолженности в отдельных соответственных таблицах.
Таблица 4. Анализ состава и структуры запасов
| Запасы | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | Темпы роста за отчётный год, % (гр.3׃ гр.1∙ 100) | |||
| Сумма, Грн. | Удельный вес, % | Сумма, Грн. | Удельный вес, % | сумма, млн. руб. (гр.3 – гр.1) | % (гр.4– гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Сырьё и материалы | 26453529 | 27,03 | 201523529 | 44,16 | + 175070000 | + 17,13 | 761,80 |
| 2.Животные на выращивании и откорме | 58504705 | 59,79 | 206301764 | 45,20 | + 147797058 | − 14,59 | 352,62 |
| 3.МБП | 841176 | 0,86 | 2421764 | 0,53 | + 1580588 | − 0,33 | 287,90 |
| 4.Затраты в незавершённом производстве | 5217647 | 5,33 | 13970588 | 3,06 | + 8752941 | − 2,27 | 267,76 |
| 5.Готовая продукция | 5320588 | 5,44 | 14157058 | 3,10 | + 8836470 | − 2,34 | 266,08 |
| 6.Товары отгруженные | −− | −− | −− | −− | −− | −− | −− |
| 7.Расходы будущих периодов | 1512941 | 1,55 | 18035294 | 3,95 | + 16522353 | + 2,40 | 1192,07 |
| 8.Прочие запасы и затраты | −− | −− | −− | −− | −− | −− | −− |
| Всего | 97850588 | 100,00 | 456410000 | 100,00 | + 455431495 | Х | 466,44 |
Показатели таблицы свидетельствуют, что все виды запасов и затрат за отчётный период увеличились, однако темпы их роста существенно отличаются. Наиболее быстрыми темпами, почти в 12 раз, возросли расходы будущих периодов. Более чем в семь с половиной раз выросли запасы сырья и материалов, сумма которых к концу 1999 года составила 201523529 грн. Из таблицы становится видно, что в отчётном периоде произошло некоторое реальное снижение животных на выращивании и откорме (был учтён фактор инфляции). Однако данный факт объясняется тем, что в середине декабря был произведён убой старых кур, и данные, взятые на конец года, совсем не означают ухудшения хозяйственного потенциала птицефабрики. На конец отчётного периода предприятие располагало активом данной формы в размере 206301764.
Нематериальные оборотные средства на анализируемом предприятии представлены двумя группами: дебиторская задолженность и денежные средства.
Таблица 5. Анализ состава и структуры
денежных средств
| Денежные средства | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | Темпы роста за отчётный год, % (гр.3׃ гр.1∙ 100) | |||
| Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | Сумма, млн. руб. | Удельный вес, % | сумма, млн. руб. (гр.3 – гр.1) | % (гр.4– гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Касса | 1 | 0,01 | −− | −− | − 1 | − 0,01 | −− |
| 2.Расчётные счета | 1220588 | 19,13 | 12311764 | 68,22 | + 11091176 | + 49,09 | 1008,67 |
| 3.Валютные счета | −− | −− | −− | −− | −− | −− | −− |
| 4.Прочие денежные средства | 5157647 | 80,86 | 5431117 | 31,78 | + 273470 | − 49,08 | 111,18 |
| Всего | 6378823 | 100,00 | 18045882 | 100,00 | + 11667059 | Х | 282,90 |
Денежные средства увеличились за 1999 год в среднем почти в 3 раза (очевидно, однако, что реально произошло уменьшение), в значительно большей степени выросли средства на расчётном счёте (в 10 раз).
Результаты анализа структуры денежных средств показывают, что существенно (на 49,09 пункта) увеличилась доля средств на расчётном счёте, буквально на такую же величину уменьшилась доля прочих денежных средств, что в определённой степени подтверждает возможность трансформации денежных средств по формам.
Отставание темпов роста денежных средств от темпов роста запасов и затрат, как правило, - явление негативное. В этих случаях целесообразно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, представляющей значительную долю нематериальных оборотных средств исследуемого предприятия.
Для анализа дебиторской задолженности на предприятии составим таблицу 6.
Таблица 6. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
| Дебиторская задолженность | На начало года | На конец года | Изменения за отчётный год | Темпы роста за отчётный год, % (гр.3׃ гр.1∙ 100) | |||
| Сумма, грн. | Удельный вес, % | Сумма, грн. | Удельный вес, % | сумма, млн. руб. (гр.3 – гр.1) | % (гр.4– гр.2) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Покупатели и заказчики | 14855294 | 87,60 | 52412941 | 99,35 | + 37557647 | + 11,75 | 352,82 |
| 2.Векселя к получению | | | | | | | |
| 3.Задолженность дочерних и зависимых обществ | 1914117 | 11,29 | −− | −− | − 1914117 | − 11,29 | −− |
| 4.Задолженность участников по взносам в уставныё капитал | −− | −− | −− | −− | −− | −− | −− |
| 5.Авансы выданные | −− | −− | −− | −− | −− | −− | −− |
| 6.Прочие дебиторы | 187647 | 1,11 | 345294 | 0,65 | + 157647 | − 0,46 | 184,01 |
| Всего | 16957058 | 100,00 | 52758235 | 100,00 | + 35801177 | Х | 311,13 |
Данные таблицы 6. показывают, что в среднем дебиторская задолженность за год увеличилась примерно в 3 раза, то есть её темпы роста практически совпадают с темпами роста денежных средств и одновременно в 1,5 раза ниже темпов роста запасов.
В структуре дебиторской задолженности по прежнему лидирует доля задолженности покупателей и заказчиков, которая к концу 1999 года равнялась 99,35% (рост на 11,75 пункта), что составило 52412941грн. К концу отчётного периода полностью исчезла задолженность дочерних и зависимых предприятий, доля которой в начале года превышала 11%. Для оптимизации и уменьшения дебиторской задолженности на предприятии целесообразно более активно использовать векселя и договора факторинга, последние, впрочем, практикуются на Городской птицефабрике.