Учебно-методический комплекс для студентов специальности 080503 Антикризисное управление

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание 6. Инновационные технологии обучения, применяемые при изучении курса 7. Задания для самостоятельной работы студентов 1. Предмет и содержание курса 2. Задачи и процесс управления рисками 3. Основные математические методы оценки рисков 4. Риски и неопределенность. Риски и стратегия. 5. Управление компанией и управление рисками 6. Диагностика, анализ и картографирование рисков 7. Стратегические риски 8. Операционные риски 9. Финансовые риски 10. Риски опасностей 11. Риски регрессивного и прогрессивного состояния систем управления 12. Системы интегрированного управления рисками фирмы 8. Вопросы для подготовки к экзамену

Подобный материал:

• Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности 080503., 650.22kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности 080503 Антикризисное управление Москва, 1025.09kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности: 080503 «Антикризисное управление» Москва,, 2079.73kb.
• Учебно-методический комплекс Специальность: 080503 Антикризисное управление Москва, 554.54kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности 080503 Антикризисное управление Москва, 620.29kb.
• Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин дс. 15 Для студентов очной и заочной, 492.98kb.
• Е. С. Прокопенко учебно-методический комплекс по дисциплине «антикризисное управление», 589.33kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине цикла гсэ. Ф. 06 Для студентов очной формы, 809.49kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине цикла опд. В. 01а для студентов очной формы, 669.3kb.
• Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин дс. 10 Для студентов очной формы обучения, 489.55kb.

Контрольные вопросы

1. Каковы области применения анализа рисков статистическими методами?
   
2. В чем сущность статистических методов?
   
3. В чем смысл критерия оценки риска – среднеквадратического отклонения?
   
4. Каков смысл коэффициента вариации как критерия оценки риска?
   
5. Каков смысл критерия оценки диапазона значений анализируемой характери­стики в оценке рисков?
   
6. Каковы условия применения критерия оценки диапазона значений?
   
7. Как оценить степень риска по совокупности статистических критериев?
   

Литература: [1, c. 273-281]; [7, c. 72-140]; [12, c. 120-148].


6. ИННОВАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ОБУЧЕНИЯ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ПРИ ИЗУЧЕНИИ КУРСА

При проведении семинарских занятий в рамках курса "Управление рисками" используются следующие инновационные технологии обучения: тестирование, деловые игры, кейс-стади и проведение дискуссий.

Тестирование является методом выявлении уровня знаний, умений, навыков учащегося и мотивирует студентов к активизации работы по усвоению учебного материала. Выполнение тестовых заданий позволяет закрепить изученный материал и определить пробелы в его усвоении.

Проведение тестирования предусмотрено по всем темам курса и предполагает ответы на вопросы закрытого типа¹. Непосредственно после проведения тестирования рекомендуется обсуждение данных студентами на вопросы тестов ответов, с целью разъяснения допущенных ими ошибок и закрепления пройденного материала.

При изучении некоторых тем курса целесообразно проводить деловые игры.

Деловая игра — метод имитации принятия решений руководящих работников или специалистов в различных ситуациях в рамках вымышленной организации, осуществляемый студентами по заданным правилам в диалоговом режиме, при наличии конфликтных ситуаций или информационной неопределенности.

Применение деловых игр на практических занятиях позволяет выявить уровень творческого мышления обучающихся, смоделировать ситуацию хозяйственной деятельности и оценить способность студентов применять полученные на лекционных занятиях теоретические знания для решения практических задач.

Проведение деловых игр подразумевает:

• постановку целей, задач и определение исходных условий игры;
  
• разделение студентов на несколько обособленных команд (рекомендуемое число команд 4-6);
  
• проведение инструктажа относительно хода игры и определение времени на выполнение заданий;
  
• собственно проведение игры;
  
• анализ предложенных учащимися вариантов решения поставленных проблем, проведение дискуссии.
  

Проведение деловых игр рекомендовано при изучении темы 1 и темы 4 данного курса.

Деловая игра по теме 1 предполагает принятие решений по выходу компании с заданными характеристиками на новый для нее рынок и оценку возможных рисков. А деловая игра по теме 4 предполагает разработку стратегии развития организации исходя из имеющихся данных о существующих рисках.

В рамках данного курса большое значение имеет проведение кейс-стади, т.е. осуществление анализа конкретной ситуации, оценка изложенных проблем с последующим их решением.

Кейс-стади позволяет оценить усвоения теоретического материала и возможность его применения на практике и дает практическую подготовку в принятии управленческих решений.

Кейс-стади следует проводить с использованием командного подхода к обсуждению и решению проблемы, для чего студенты делятся на команды по 4-5 человек. Все предложенные в рамках курса кейс-стади являются реальным отражением современных экономических процессов и основаны на фактическом материале.

Кейс-стади рекомендуется использовать при изучении темы 7 (изучение стратегических рисков в процессе процедуры слияния компаний) и темы 9 (управление кредитным риском).

Самым распространенным методом проведения семинарских занятий можно считать проведение дискуссий. Дискуссия предполагает публичное обсуждение какого-либо спорного вопроса, проблемы задаваемой преподавателем. Обсуждая спорную (дискуссионную) проблему, каждый студент, оппонируя мнению собеседника, аргументирует свою позицию. Преподаватель обязан корректировать направление дискуссии, следить за аргументированностью приводимых оппонирующими сторонами доводов. В конце дискуссии подводятся итоги и делаются выводы. Проведение дискуссий предусмотрено по всем темам курса.

Для подготовки к изложенным выше методам контроля знаний студентом необходимо использовать рекомендованную литературу, изучать теоретические положения тем курса, использовать данные интернет-источников.


7. ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ


Целью самостоятельной работы студентов является более глубокое освоение изучаемого курса, формирование навыков исследовательской работы, анализа и оценки риска в различных практических ситуациях антикризисного управления.

В курсе "Управление рисками" предусмотрены следующие формы самосто­ятельной работы студентов:

• проработка учебного материала (по конспектам лекций, учебной и научной литературе);
  
• работа с нормативными документами и законодательной базой;
  
• поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации; подготовка заключения по обзору;
  
• подготовка докладов к семинарам;
  
• подготовка материалов (конспектов) к участию в тематических дискуссиях;
  
• подготовка к практическим занятиям – изучение теоретических положений к каждому занятию по соответствующему методическому материалу, по рекомендованным литературным источникам; подготовка отчетов по практическим занятиям;
  
• выполнение текущих домашних заданий – задач, упражнений и пр., задава­емых преподавателем в конце лекции (для студентов очного и очно-заочного отделений),
  
• работа с вопросами для самопроверки знаний;
  
• анализ статистических и фактических материалов (раздаточный материал преподавателя), составление выводов на основе проведенного анализа и др.
  

Самостоятельная работа по курсу "Управление рисками" требует от студен­та систематического внимания как со стороны студента, так и ведущего препо­давателя. Взаимосвязь аудиторной и самостоятельной работы студентов проявля­ется в анализе лекционного материала и рекомендуемых литературных источни­ков по прочитанным темам курса, в выполнении заданий и подготовке отчетов с последующей их защитой, решении практических задач и последующем их обсуждением в ходе практических и семинарских занятий.

Результаты самостоятельной работы контролируются преподавателем и учитываются при аттестации студента (экзамен). При этом проводятся:

• экспресс-опрос на лекциях, семинарских и практических занятиях;
  
• проверка выполнения упражнений и задач;
  
• проверка отчетов по результатам проведения практических занятий и заслуши­вание их защиты;
  
• заслушивание докладов и выступлений, а также участия в тематических дис­куссиях на семинарах;
  
• прием экзаменов.
  

Примерный перечень контрольных вопросов и заданий

для самостоятельной работы


1. Предмет и содержание курса

• В чем состоят различия между понятиями «риск» и «неопределенность»?
  
• Какие характеристики и черты присущи риску, и какими свойствами он обладает?
  
• Какие факторы вызывают возникновение риска, можно ли ими управлять?
  

Задание: Определите виды рисков и их особенности для организации, выходящей на развивающийся рынок (результаты оформить в виде отчета).


2. Задачи и процесс управления рисками

• Опишите основные цели управления рисками.
  
• В чем отличие страхования от резервирования или хеджирования риска?
  
• В чем отличие распределения риска от диверсификации или мини­мизации риска?
  
• Назовите критерии выбора способа управления рисками.
  
• В чем отличие декомпозиции от агрегирования риска?
  

Задание: Найти примеры применения способов управления рисками в деятельности организаций на современном этапе, дать оценку их эффективности (результаты оформить в виде доклада).


3. Основные математические методы оценки рисков

• В чем суть закона нормального распределения?
  
• Что такое стоимость денег во времени?
  
• Опишите основные положения метода Монте-Карло.
  
• Определить основные достоинства и недостатки качественных и количественных методов оценки риска.
  

Задача 1: В таблице указаны вероятности получения прибыли для двух вариантов инвестирования. Сравните предложенные варианты и укажите более рискованный.

Прибыль, млн. руб.	-2	-1	0	1	2	3
Вариант 1	0,1	0,1	0,3	0,2	0,3	0
Вариант 2	0,1	0,2	0,1	0,2	0,2	0,2

Задача 2: Эффективность проектов зависит от вероятных условий среды, представленных пятью совокупными вариантами П _j = П₁, П₂, П₃, П₄, П₅. Пусть эффективность Э_{i j} каждого из трех проектов (i = ) в условиях каждого из пяти возможных вариантов состояния среды (j = ) определена и представлена матрицей выигрышей 35 (см таблицу).

	П1	П2	П3	П4	П5
А1	40	30	60	50	35
А2	45	50	30	60	20
Аi	30	70	45	40	25

Сравнить проекты, используя разные критерии оптимальности, выбрать предпочти­тельный проект, обосновать выбор.


4. Риски и неопределенность. Риски и стратегия.

• Какие существуют внешние риски компании?
  
• Какие существуют внутренние риски компании?
  
• Какие известны этапы жизни и динамика рисков компании?
  

Задание: Определите какими способами возможно осуществлять управление внутренними рисками, результат оформите в виде доклада.


5. Управление компанией и управление рисками

• Каким образом многомерность управления компанией влияет на многомерность рискового пространства?
  
• Целесообразно ли организации применять концепцию многомерного управления рисками?
  
• Какие существуют функции управления риском?
  
• От каких факторов зависит набор функций по управлению риском в конкретной организации?
  

Задание: Из всех известных функций управления рисками выделите те, которые, на Ваш взгляд, обязательно должны присутствовать в системе риск-менеджмента любой компании, результат оформите в виде доклада.


6. Диагностика, анализ и картографирование рисков

• Какие виды рискового спектра используются в рискологии?
  
• Что такое стресс-тестинг и для чего применяется данная процедура?
  
• Назовите недостатки самодиагностики и укажите способы их преодоления.
  
• При каких условиях используется такой метод диагностики как целевая диагностика?
  

Задание: На рисунке представлены карты рисков двух организаций, подготовленных для продажи. Проанализировать представленные карты и определить целесообразно ли проводить продажу данных компаний с указанными показателями.

1. - Риски, связанные с эксплуатацией оборудования
   
2. - Риски, связанные с информационным обеспечением деятельности
   
3. - Риски, связанные с системой управления
   
4. - Риски, связанные с взаимоотношениями с контрагентами
   
5. - Риски, связанные с хищениями и утечками
   
6. - Риски, связанные с потерей доли рынка
   
7. - Стратегические производственные риски
   
8. - Стратегические риски, связанные с коммерческой деятельностью.
   

7. Стратегические риски

• Какими факторами вызывается риск изменения законодательства?
  
• Что является источниками риска изменения системы налогообложения?
  
• Какие существуют риски отношений в альянсах?
  
• Какие методы анализа политического риска используются на современном этапе?
  

Задание: Приведите примеры известных Вам альянсов или компаний, осуществивших сделки по слиянию-поглощению и определите стратегические риски, стоящие перед ними, результат оформите в виде доклада.


8. Операционные риски

• Что способствует повышению риска информационных систем?
  
• Какие критерии формирования инвестиционного портфеля должны быть соблюдены, чтобы портфель считался эффективным?
  
• В чем основное различие между операционными рисками финансовых и промышленных организаций?
  

Задание: Определить какие типы операционных рисков связаны с неэффективностью исполнения бизнес-процессов, результат оформить в виде доклада.


9. Финансовые риски

• Какие риски связаны с покупательной способностью денег и в чем они проявляются?
  
• Относится ли риск упущенной выгоды к категории финансовых рисков? Как определить его величину?
  
• Почему использование производных финансовых инструментов ведет к увеличению экономического риска?
  
• В чем заключается риск выбора банка?
  

Задача 1: Приобретен опцион на покупку акций через 90 дней по цене R₀ =

630 руб. за акцию. Уплаченная премия равна Р = 10 руб. за акцию. Определить результаты сделки для покупателя опциона, если через 90 дней курс акций составит: а) 615 руб.; б) 640 руб.

Задача 2: Приобретен опцион на продажу акций через 90 дней по цене R₀ =

740 руб. за акцию. Уплаченная премия равна Р = 15 руб. за акцию. Определить результаты сделки для покупателя опциона, если через 90 дней курс акций составит: а) 725 руб.; б) 755 руб.

Задача 3: Цена исполнения call-опциона 460 руб. за акцию, премия 5 руб. за акцию. Цена исполнения put-опциона на эти же акции 420 руб. за акцию, премия 7 руб. за акцию. Срок исполнения опционов через 60 дней. Определить прибыль-убыток покупателя опционов, если через 60 дней курс акций составит: а) 470 руб.; б) 430 руб.

Задача 4: Игрок продает без покрытия акции по цене 600 руб. за акцию. Определить прибыль-убыток покупателя опционов, если на дату реализации контракта курс акций составит: а) 700 руб.; б) 650 руб.


10. Риски опасностей

• Какие способы управления техногенными рисками существуют в настоящий момент?
  
• Какие типы и виды источников экологического риска Вы знаете?.
  
• В чем отличие риска нелояльности от риска оппортунизма?
  

Задание: На основании изучения публикаций и докладов в СМИ, а также закона РФ «Об охране природной окружающей среды» определите основные экологические риски среды Вашего проживания, результат оформите в виде доклада.


11. Риски регрессивного и прогрессивного состояния систем управления

• Как можно измерить величину поведенческого риска?
  
• Почему риск потери ресурса влияния отражается на всех областях деятельности компании?
  
• Причины риска снижения рентабельности управления.
  

Задание: Определите Вашу склонность к риску, пройдя предложенный тест (Приложение 1).


12. Системы интегрированного управления рисками фирмы

• Выделить и дать характеристику этапов процесса управления рисками.
  
• Цели и задачи системы управления риском.
  
• Внешние и внутренние ограничения системы управления риском.
  
• Основные правила обращения с рисками.
  

Задание: Разработайте критерии оценки эффективности системы управления рисками фирмы, результаты оформите в виде отчета.


8. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ


ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ

К ЭКЗАМЕНУ ПО ВСЕМУ КУРСУ

1. Управление рисками в системе наук управления.
   
2. Понятие риска и его природа. Развитие взгля­дов на риски.
   
3. Аспекты риска.
   
4. Основные виды рисков и их характеристика.
   
5. Развитие взглядов на управление риском.
   
6. Способы управления риска­ми и их содержание.
   
7. Инструменты манипулирования рисками.
   
8. Издерж­ки и доходы управления риском.
   
9. Базовые понятия финансовой математики в управлении рисками.
   
10. Количе­ственные и качественные методы оценки рисков.
    
11. Стохастический подход и методы оценки рисков.
    
12. Теоретико-игровые модели в оценке рисков.
    
13. Элементы регрессионного анализа и статистического моделирования в прог­нозировании и в оценке рисков.
    
14. Риски и неопределенность. Стратегия и риски компании.
    
15. Риски внешней и внутренней среды организации.
    
16. Этапы жизненного цикла и динамика рисков компании.
    
17. Многомерность управления компанией.
    
18. Многомерность рискового пространства.
    
19. Развитие компании и управление рисками.
    
20. Функция управления риском.
    
21. Диагностика рисков компании. Формат идентификации рисков.
    
22. Рисковые спектр и профиль.
    
23. Методы диагностики рисков компании.
    
24. Картографирование рисков фирмы.
    
25. Стратегические риски.
    
26. Макроэкономические и политические риски компании.
    
27. Риски изменения зако­нода­тельства и системы налогообложения.
    
28. Методы интеграции и совокупное покрытие рисков.
    
29. Альянсы и неопределенности. Риски отношений в альянсах.
    
30. Риски усиления конкуренции в условиях спада.
    
31. Основные операционные риски финансовых организаций.
    
32. Основные операционные риски промышленных ком­паний.
    
33. Технологические риски.
    
34. Риски информационных систем и технологий.
    
35. Портфельный подход в управлении рисками.
    
36. Основные виды финансовых рисков.
    
37. Валютный риск.
    
38. Кредитный риск.
    
39. Производные финансовые инструменты.
    
40. Основные стратегии применения производных финансовых инстру­ментов.
    
41. Риск выбора банка.
    
42. Риски опасностей.
    
43. Экологические и природные риски.
    
44. Криминальные риски и риск преступлений.
    
45. Судебные, бухгалтерские и налоговые риски.
    
46. Риски применения ошибочных схем налоговой опти­мизации.
    
47. Риски регрессивного и прогрессивного состояния систем управле­ния.
    
48. Основные понятия теории стоимости управления.
    
49. Риски потери капитала и ресурса влияния.
    
50. Риски снижения рентабельности управления.
    
51. Риски снижения рентабельности управления.
    
52. Риски, связанные с человеческим фактором.
    
53. Риски конфликтов. Риски нелояльности и оппортунизма.
    
54. Риски некомпе­тентности и непрофессионализма. Риски саботажа.
    
55. Концепция интегрированного управления рисками фирмы.
    
56. Программа управле­ния рисками и ее компоненты.
    
57. Мониторинг программы управле­ния рисками.
    
58. Разработка ситуационных планов.
    
59. Организационная структура службы управления рисками.
    
60. Психологические аспекты управления рисками.