Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная)
| Вид материала | Методические рекомендации |
СодержаниеОборотные активы по статьям Оборотные пассивы по статьям П7.4. Особенности расчетов потребности в оборотном капиталепри оценке различных видов эффективности |
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция,, 4556.05kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая, 20.17kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. (Вторая, 9.18kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения, 5143.29kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения, 3659.97kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов , 7962.86kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору, 1579.29kb.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения, 5674.12kb.
- Интернет-программа «Инвестиционный анализ», автор Теплова Т. В. (обновления 2004г), 16.21kb.
- Инструкция по ведению (редакция вторая, исправленная и дополненная), 347.54kb.
Оборотные активы по статьям
1) "Сырье, материалы, комплектующие и др.":
ЗМ q
А = ──── x (d + ───), (П7.1)
1 PI 2
где ЗМ - затраты на материалы данного вида на данном шаге;
PI - продолжительность шага в днях;
d - величина страхового запаса в днях (стр.1 табл.П7.1);
q - периодичность поставок в днях (стр.1 табл.П7.1).
2) "Незавершенное производство":
Ц
пр
А = З x ─────, (П7.2)
2 пр PI
где З - сумма прямых затрат (прямые материальные затраты + затраты
пр на оплату труда основного и вспомогательного
производственного персонала с начислениями) на шаге;
Ц - продолжительность производственного цикла в днях ( стр.2
пр табл.П7.1).
3). "Готовая продукция" по формуле:
r
o
А = В x ──────, (П7.3)
3 о 2 x PI
где B - выручка без НДС на шаге;
о
r - периодичность отгрузки в днях ( стр.3 табл.П.7.1).
о
4). "Дебиторская задолженность" (другое употребительное название:
"Счета к получению") по формуле:
r
пл
А = ВЫП x ─────, (П7.4)
4 PI
где ВЫП * - выручка на шаге, включающая НДС в составе выручки или (и)
экспортные тарифы; другие налоги, начисляемые на
выручку **;
r - величина задержки платежей в днях ( стр.4 табл.П7.1).
пл
5) "Авансы поставщикам за услуги" по формуле:
C
гамма
А = x У x p x ───────, (П7.5)
5 ст гамма (PI)(n)
где У - стоимость услуг сторонних организаций (поставщиков) на
ст шаге;
р - доля предоплаты поставщикам ( стр.5 табл.П7.1);
гамма
С - срок предоплаты услуг в днях ( стр.5 П7.1).
гамма
6) "Резерв денежных средств" по формуле:
s
А = З x ─────, (П7.6)
6 пс PI
где З - затраты на производство и сбыт за исключением прямых
пс материальных затрат на шаге n;
s - покрытие потребности в денежных средствах в днях ( стр.6
табл.П7.1).
Оборотные пассивы по статьям
1) "Расчеты за товары, работы и услуги" (другое употребительное название: "Кредиторская задолженность"):
ОП
П = РАС x ────, (П7.7)
1 PI
где РАС - прямые материальные затраты + величина отложенных выплат сторонним организациям;
ОП - отсрочка платежей в днях *** ( стр.7 табл.П7.1).
2) "Авансовые платежи (предоплата)" определяются по формуле:
С
п
П = ВЫР x p x ────, (П7.8)
2 пр PI
где ВЫР - выручка, остающаяся у предприятия на шаге (после уплаты
НДС, акцизов и импортных сборов);
p - доля предоплаты: процент от выручки в долях ( стр.8 табл.П7.1);
пр
С - срок предоплаты за реализуемую продукцию в днях (стр.8
п табл.П7.1).
3) "Расчеты по оплате труда" определяются по формуле:
15
П = ЗП x ──────, (П.7.9)
3 k x PI
где ЗП - общая зарплата за шаг расчета;
k - периодичность выплат: число выплат зарплаты в месяц.
4). "Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами" представляют собой сумму пассивов по статьям:
начисления на зарплату;
выплаты по НДС, вносимому в бюджет;
выплаты по налогу на прибыль;
выплаты по прочим налогам (сборам).
По каждому из налогов (сборов, начислений) соответствующая величина оборотных пассивов (ПН_i) определяется по формуле:
ПВ
ПН = ВН x ──────, (П7.10)
i 2 x PI
где ВН - величина налога (сбора), относящаяся к данному шагу;
ПВ - периодичность выплат этого налога (сбора) в днях.
Общая величина оборотных пассивов по статье "расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами" определяется суммированием рассчитанных значений по всем видам налогов (сборов, начислений).
5) Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу", являются суммой оборотных пассивов по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга). Эта строка определяется только при расчете с учетом схемы финансирования.
Оборотные пассивы П_к по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга) определяются по формуле:
ПВ
к
П = ПР x ──────, (п.7.11)
к к 2 x PI
где ПР - величина процентной выплаты по кредиту (займу), арендного
к или лизингового платежа на шаге;
ПВ - периодичность этой выплаты в днях.
к
Общая величина оборотных пассивов по новой строке "расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу" определяется суммированием рассчитанных значений по всем кредитам (займам, арендным или лизинговым договорам).