Международные оффшорные системы: создание, управление, контроль
| Вид материала | Документы |
- Комплекс стандартов на автоматизированные системы. Техническое задание на создание, 223.53kb.
- Создание Лиги Наций Тема Создание в 1919-1922 гг. Версальско-Вашингтонской системы., 40.08kb.
- Лекция №10, 84.61kb.
- Докладчики, 56.37kb.
- Докладчики, 58.57kb.
- Конспект лекций по дисциплине: «Международные системы управленческого учета», 860.46kb.
- Конспект лекций по дисциплине: «Международные системы управленческого учета», 502.85kb.
- Статья Предварительный контроль и контроль по факту > Предварительный контроль представляет, 133.22kb.
- Программа дисциплины «Политические проблемы мировой экологии» для направления 030700., 207.16kb.
- Экзамен Издательство Томского политехнического университета 2010, 393.84kb.
2.1 Некоторые схемы международных финансовых потоков.
В международной практике распространены комбинированные схемы,
состоящие из фирм различных типов, расположенных в налоговых гаванях и в странах
с умеренным налогообложением. В качестве примера можно привести
оффшоные цепочки "о.Мэн -Нидерланды", "Гибралтар -
Швейцария", "Кипр-Греция", "Нидерланды-Нидерландские Антиллы",
"Швейцария - Нидерланды", "Швейцария - Нидерланды - о. Мэн".
Эти схемы подвижны, они могут создаваться под конкретный деловой
проект или инвестиционную программу. В международной деловой
практике нередко применяются "цепочки" типа Люксембург-Нидерладские Антиллы- Нидерланды- США. Известны схемы, которые включают более 10 зарубежных фирм.
Зарубежные коропоративные структуры должны иметь стабильные
связи с материнской фирмой в России. Они активизируются, если
возникает необходимость инвестировать средства в одно из
российских предприятий или предоставить им кредиты. В данной
ситуации часто бывает целесообразно создать промежуточную фирму в
одной из благоприятных юрисдикций. Важно учитывать, что
Российская Федерация имеет налоговые соглашения не со всеми
странами мира. Эти соглашения не в одинаковой степени
благоприятны для ведения финансовых операций.
Налоговые соглашения особенно благопрятствую созданию схем сучастием компаний, пасполнженных на Кипрк, в Нидерландах, Ирландии и Швецарии.
Особое внимание нужно уделить возможностям
нидерландских финансовых компаний. Нидерланды имеют с Россией
соглашение об устранении двойного налогообложения, которое не
предусматривает налога "у источника" на проценты по ссудам. Это
означает, что проценты за кредиты финансовой компании могут быть
уплачены без каких-либо дополнительных налогов “у источника”. Кроме того, они
включаются в себестоимость в пределах российских налоговых правил.
Для создания нидерландских финансовых компаний не требуется специальной лицензии. Она действует на основе соответствующих положений своего устава.. Финансовая компания в Нидерландах играет роль связующего звена между оффшорными компаниями и предприятиями в Российской Федерации. В связи с этим перспективны варианты, связанные с использованием их в упомянутык выше комбинации с финансовыми компаниями, размещенными в благоприятных налоговых юрисдикциях. Так, процентные доходы нидерландской финансовой компании освобождаются от налогов на прибыль. В тоже время эта страна располагает большим числом налоговых соглашений, включая и соглашение с Россией. Схема “оффшорная фирма - финансовая компания - клиент в России” уже используется некоторыми финансовыми структурами.
Рассмотрим еще одну схему. Допустим, прибыли дочерних фирм из Дании, Италии, Норвегии и
Швеции (этап I) необходимо переправлять в налоговое убежище, где не
взимаются налоги на прибыль (этап II). Для этого владение этими дочерними
фирмами оформляется через холдинговую компанию в Нидерландах.
Нидерландская компания, в свою очередь, принадлежит оффшорной
холдинговой компании в Нидерландских Антиллах. Однако на этом
холдинговая цепочка не заканчивается. Конечным пунктом для потока
дивидендов служит люксембургский холдинг(этап III).
В данном случае используется так называемый "нидерландо-
антильский" налоговый канал. Нидераланды имеют широкую
международную сеть соглашений об устранеии двойного
налогообложения. Большинство из них не предусматривают какого-
либо налога "у источника" на переведенный дивиденд. Приведенные в
с схеме страны входят в число налоговых партнеров Нидерландов.
Поэтому на этапе (I) налоговые потери отсутствуют.
Особенность нидерландо-атильского налогового канала заключается
в том, что Нидерландские Антиллы имеют с Нидерландами соглашение
об устранении двойного налогообложенния. При этом Антиллы
являются оффшорной юрисдикцией (это редкий случай - обычно
налоговые соглашения с оффшорными территориями не заключаются,
либо оффшоные компании не входят в сферу их действия).
Антилльский холдинг - это типичная компания "на бумаге",
управляемая с помощью секретарской фирмы.
При переводе дивиденда в адрес антильской компании (этап II)
налог "у источника" благодаря налоговому соглашению
составляет 5-7.5%. В Люксембург дивиденды поступают уже без
каких-либо налоговых потерь (этап III). При прямом переводе в
какую-либо "налоговую гавань" они были бы в 2-3 раза больше.
Люксембургская холдинговая компания также может иметь оффшорный
статус, т.е. накопление доходов происходит без каких-либо
налоговых потерь. Люксембургская юрисдикция считается
исключительно надежным убежищем капитала. Страна имеет
высокоразвитый финансовый сектор. Капиталы могут быть
эффективно инвестированы в самом Люксембурге. Вместе с тем,
на оффшорный холдинг в Люксембурге не распространяется действие
налоговых соглашений.
Данная схема может иметь продолжение. Она совмещена с предыдущей: в этом случае у нее появляется еще один- четвертый этап. Капиталы люксембургского холдинга вкладываются в оффшорную финансовую компанию на о. Мэн. Далее включается механизм финансового канала
Далее они в виде кредитов поступают в Российскую Федерацию или иные страны.
Люксембургская холдинговая компания может выдавать займы и
самостоятельно. Однако круг этих операций ограничен. Кредиты
могут выдаваться главным образом дочерним фирмам
2.2 Оффшорный банк: зарубежный финансовый центр российской компании.
Оффшорный банк- это своеобразный финансовый институт, обеспечивающий проведение банковских операций в благоприятных налоговых условиях.
Оффшорный банк функционирует на "оффшорной" основе. Это означает,
что он вправе оказывать какие-либо услуги только для нерезидентов
данной оффшорной юрисдикции. Иными словами, банк,
зарегистрированный на Кипре, может предоставлять свои услуги
клиентам в любой стране мира, но не имеет права предоставлять их
тем, кто находится на постоянной основе на Кипре. Однако данное
ограничение несущественно, поскольку оффшорный банк не
предназначен для операций внутри оффшорной юрисдикции. Он используктся для деятельности в стране местонахождения пго владельцев, в третьих странах, а также для международных операций, не имющих определенной гногрфической локализации. Оффшорные
банки регистрируются в оффшорных банковских юрисдикциях.
Мировой опыт свидетельтсвует: крупнейшие мировые банковские ходинги и промышленные компании используют собственные оффшорные банки в качестве зарубежных платежно-расчетных и резервных центров. Нередко они создаются не только крупными, но и средними компаниями и состоятельными частными лицами. Оффшорный банк открывает доступ к международным межбанковским кредитам. Он расширяет возможности работы на международных финансовых и инвестиционных рынках. У владельцев появляется инструмент для реализации своей собственной инвестиционной стратегии. С его помощью капиталы могут оперативно перераспределяться между крупнейшими мировыми финансовыми рынками и оазличными видами активов.
Оффшоные банки бывают различных типов. Особой категорией оффшорных банков являются так называемые управляемые банки (administered banks). Их также именуют "банками
без персонала". Такие банки функционируют на базе другого банка,
обладающего полноценной банковской лицензией на основе особого
договора между ним и владельцем оффшорного банка. Для создания
банка "без персонала" требуется соответствующая лицензия.
Базовый банк осуществляет административные функции по
обеспечению работы патронируемого банка. Административные услуги
по управлению оффшорными банками включают оформление документации
и протоколов, ведение регистра акционеров, контакты с аудиторами
и официальными властями, обработку корреспонденции. Оффшорный
банк обеспечивается банковскими коммуникациями и зарегистрированным офисом.
В дополнении к этим административным функциям он может
управлять по договору собственно банковской деятельностью "банка
без персонала"- банковскими коммуникациями, выпуском платежных
документов, депозитных сертификатов и банковских референций, а
также осуществлением валютных операций и т.д.
Банковские операции проводятся в строгом соответствии с
инструкциями владельцев банка.
Предоставление услуг по управлению оффшорными банками стало
специфическим видом бизнеса. Прдрбные услуги предлагаются многими
крупнейшими банками и их филиалами. Банки "без персонала"
создаются во многих оффшорных юрисдикциях. Собственный капитал
оффшорных банков этого типа обычно не менее 0.5-1.5 млн. долл. в
зависимости от юрисдикции.
Оффшорный банк (в том числе банк "без персонала") может быть
внутрифирменным - банком "in house" или "кэптивным". Создание
банков не встречает особых затруднений. Внутрифирменные оффшорные
банки, а также оффшорные банки с ограниченной лицензией имеют право обслуживать только ограниченный круг лиц. Обычно это акционеры банка или физические и юридические лица, перечисленные в лицензии.
К другой категории относятся оффшоные банки с так называемой “ограниченной лицезией”. Такие банки имеею право принимать депозиты и текущие счета исключительно от акционеров банка или лиц, список которых прилагается к лицензии. Минимальный выплаченный акционерный капитал банка с правом обслуживания ограниченного круга лиц значительно меньше, чем у обычного банка. В таких юрисдикциях, как Науру, Вануату, Западное Самоа.
он составляет от 100 тыс. долл. Размер оплаченного капитала
банка определяется во время переговоров с представителями
властей юрисдикции. Он может значительно превышать указанную
сумму. В тоже время для первоклассных банков, намеренных создать
оффшорные банковские структуры, требования обычно снижаются.
Оффшоные банки с ограниченной лицензией-наиболее доступный способ зарегистрировать собственный коммерческий банк в для небольшой компании или даже частного лица.
С какой целью создаются оффшорные банки? Наиболее часто оффшорные
банки создаются с целью доступа к международной сети
банковских корреспондентских счетов. Эта сеть используется
для международного перераспределения капиталов и проведения
разнообразных финансовых операций. Оффшорнных банки размещвают часть своих средств на корреспондентских счетах в различных странах мира, в том числе и в России.
Оффшорный банк может активизировать свои операции путем привлечения кредитных агентов и финансовых брокеров в различных странах мира. Кроме того, оффшорные банки получают платежи от своих посредников за право предлагать кредитные ресурсы данного банка. Банк и самостоятельно может действовать через свои представительства и филиалы. Оффшорные банки используются как база для обеспечения внешнеторговых сделок и инвестиций в РФ и за рубежом. Аккредитивы, “реинвойсинг” и другие документарные и гарантийные услуги входят в круг деловых операций оффшорных банков.
Оффшорный банк позволяет отказаться от услуг посредников при проведениии определенных финансовых операций. К примеру, при конверсии рублей прибалтийские банки берут комиссию в размере 0.5-1% суммы. Через собственный собственный оффшорный банк такие опреации можно осушествлять за 0.25%. При этом доход банка без налоговых потерь останется в Вашем распоряжении. Расчеты показывают, что при средней интенсивности конверсионных операций затраты на создание оффшорного банка могут окупиться в ресение короткого срока. Кроме того возможно использование мультивалютного режима для работы с мягкими валютами. Это актуально для бизнеса на территории СНГ.
Во многих отношениях эффективность работы оффшорных банков
значительно выше, чем обычных банковских предприятий. Это связано
с тем, что они не имеют дорогостоящих офисов и больших
"статусных" расходов (зататы ограничиваются административными расходами и оплатой услуг секретарских компаний). С помощью корреспондентских счетов оффшорный банки могут устанавливать партнерские связи с известными зарубежными банками, использовать их финансовую инфраструктуру. (Разумеется, для этого его владельцы должны иметь хорошую репутацию и стабтльное финансовое положение). Симбиоз малых и крупных банков - достаточно характерное явление в современном банковском бизнесе. Подключение к международной сети
корреспондентских отношений способствует установлению устойчивых деловых связей в международном банковском сообщесве.
Оффшорный банк часто выступает в качестве зарубежного расчетного
и платежного центра холдинга или финансово- промышленной группы.
В нем могут находиться текущие счета и депозиты компаний группы.
Обслуживание через оффшорный банк позволяет избегать обращения к
иностранным банкам. В результате значительная доля расходов на
банковские услуги остается в распоряжении группы.
В принципе создание оффшорных банков доступно не только большим
холдингам, но и средним банкам и предприятиям. Объединенная
структура из нескольких компаний среднего размера имеет шанс
получить оффшорную банковскую лицензию в юрисдикциях более
престижных, чем Науру или Вануату.
Оффшорный банк - эффективное средство получения доступа к международной банковской системе и операциям на межбанковских и международных финансовых рынках.
Создание такого банка позволяет значительно усовершенствовать
организационную структуру финансово-промышленной группы и
расширить возможности внутрифирменного планирования международных
операций.
Управление оффшорным банком обысео осуществляется при помощт услуг секретарских компаний. Существуют компактные системы автоматизации банковского учета. Поскольну аудит, фискальные и иные формальности осущнствляет секретарская компания, в операционнрм цкентре достаточно иметь “управленческую” систему его балансов. Задача владельцкв банка- осуществлять грамотное управление его ресурсмами и финансовыми потоками.
Рассмотрим фунционирование оффшорного банка в Науру. Науру - островное государство. Оно расположено в центральной части Тихого океана. Науру является рдной из наиболее популярных оффшорных банковских юрисдикций. Оффшорным банкам в Науру разрешается любая деятельность, за исключением приема банковских депозитов и текущих счетов на открытом рынке и какое-либо рекламирование дерозитных услуг. Оффшорный банк в Науру имеет право принимать депозиты только от своих акционеров. Банковская лицензия в Науру может выдаваться не только финансовым структурам, но и предприятьиям иного профиля. Минимальная оплаченная часть капитала банка должна составлять не менее 100 тыс. долл. Оффшорные банки в Науру часто создаются в комбинации с компаниями других типов- страховыми, тастовыми, финансовыми.
Оффшорные банки исключены из сферы действия международной сети налоговых соглашений об устранении двойного налогообложения. В связи с этим перспективны варианты, связанные с использованием их в комбинации с финансовыми компаниями, размещенными в благоприятных налоговых юрисдикциях. Так, процентные доходы нидерландской финансовой компании освобождаются от налогов на прибыль. В тоже время эта страна располагает большим числом налоговых соглашений, включая и соглашение с Россией. Схема “зарубежный банк - финансовая компания - клиент в России” уже используется некоторыми финансовыми структурами.
- Холдинг в Люксембурге. Люксембург считается одной из наболее стабильгых и “конфиденциальных” юрисдикций в мире. Поэтому на него во-многих случаях “замыкаются оффшорные корпоративные цепочки. Он, в частности, может фигурировать в качестве владельца и учредителя оффшорного банка.
- Оффшорный банк в Науру. Проводит оазнообразнве операции в интересах материнской грурры компаний. Банк кредитует финансовую компанию в Нидердандах
- Финансовая компания в Нидерлагдах. Она не являтся формально оффшорной, однако может заниматься кредитным посредничеством на льготных условиях.
- Конечный заемщик капитала-клиент в Российской Федерации. Между Нидерландами и Россией действует благоприятное соглашение об устранении двойного налогообложения. Налогт “у источника” на ссуженные средства не взимаются. Кроме того действуют льготы на на выплвты основной суммы долгосрочных кредитов инвестиционного характера.
Разумеется оффшонй банк в Науру, Вануату или Западном Самра не являектся полноценным банковским предприятием. Одна он представлякт собой эффективный инструмент банковсеого бизнеса.Оффшорный банк с сетью коррсчетов уже не просто “инструмент” бизнеса, а самостоятельное предприятие, обладающее немалой ценностью. Таким образом “модельная” структра дочерних фирм и филиалов за рубежом с у назанием их возможной “специализации” может быть следующей.
1.”Домицилированная” компания в кантоне Фрайбург(Швейцария) .( Официальный адрес главного зарубежного офиса холдинга. Оффшорный режим. Налог. 3-9%. Офис является реально функкционирующим).
2. Оффшорная “освобожденная” (exempt) компания на о.Мэн
(Аккумулирование капиталов, офис управления зароубежными инвестициями, оффшоный режим)
3. Льготная (qualifying) компания на Гибралтаре . (холдинговые операции в ЕЭС, возможно управление оффшорным взаимным фондом. Офис на юге Европы , налог 2%.)
4. Холдингово-финансовая компания в Нидерландах (управление дочерними фирмами и недвижимостью, кредитование операций в России и других странах. Льготный режим)
5. Холдинговая компания в Люксембурге (управление инвестиционными портфелями, формирование оффшорных инвестиционных институтов. Оффшорный режим.)
6. Страховая компания на Теркс и Кайкос. (Страхование внешнетроговых операция материнской фирмы и недвижимости, перестрахование рисков в РФ. Оффшорный режим).
7 .Оффшорный банк в Науру (корреспонденские счета, текущие счета дочерних фирм, кредитование финансовой компании в Нидерландах, кредитование других дочерних компаний Оффшоный режим)
8. Льготная еомпания в Алтайском крае (СЭЗ “Алтай”). ( Центр прибыли в льготной зоне. Освобождение от всех местных налогов. Двадцатипятипроцентное сокращение НДС).
Глава 3. Экспертные системы управления зарубежными операциями.
3.1 О пакете моделирования международных финансовых потоков ITHINK.
Проблема автоматизации управления заруьежными активами, включая дочерние фирмы и филиалы, приобретает все большее знаечение . Корпорации, ведущие активную международную деятельность “вооружают” свои слубы зарубежных операций локальными вычислительными сетями. Формируются автоматизщированные рабочие места специалистов по международному планированию. Программируются специальные системы управления базпми данных. Популярное международное издание по международному налоговому планированию Toley" (Великобритания) включает в него целый раздел, целиком посвященный средствам автоматизации международного налогового планирования.
Рассмотрим возможности построения экспертных систем по управлению внешними операциями компании или банка на основе общедосттупных программных средств- пакеетов структурпного моделирповаеия ITHINK, электронных таблиц и баз данных.
Российским предпринимателям хорошо известны средства планирования бизнеса, подобные программному продукту “Project Expert “, а также импортные средства аналогичного назначения. Однако для планирования международных операций и и связанных сними финансовых потоков он подходит не в полной мере. Более широкие возможности в этой области предоставляет программный пакет ITHINK. Он способен придать Вашим плановым и проектным разработкам новое качество. Программный пакет ITHINK - уникальное средство имитационного финансовых проектов и процессов.
В начале 90-х пакет ITHINK стал признанным стандартом структурного моделирования на Западе. Он широко используется в интеллектуальных центрах международных корпораций, банков, правительственных структурах и проектно-исследовательских учреждениях. В глазах зарубежного инвестора инвестиционный проект , разработанный с использованием системы ITHINK, приобретает дополнительные выигрышные характеристики. Работа с этим элитарным инструментом свидетельствует об определенной “приобщенности” разработчиков к новейшим наиболее тонким технологиям анализа междунапродных операций.
Элитарность в данном случае не означает особую сложность в работе. Система отличается функциональной простотой и гармоничностью. Пакет не требует специальных навыков и владения сложными математическими методами . Процесс разработки модели сочетается с отображением на экране моделируемых структур и взаимосвязей. Программа модели автоматически “подстраивается “ под структурную схему, сформированную оператором.. Оператор постоянно видит объект в целом. Перестроение его “картинки”приводит к автоматическим изменениям в алгоритме и программе модели. Таким образом обеспечивается уникальный эффект “визуализации” моделирования. В этом заключается наиболее яркая отличительная черта интерфейса программного пакета ITHINK.
Пакет ITHINK не имеет “жесткой привязки” к какому- либо определенному кругу задач . Группа разработчиков “коллекционирует” самые неожиданные способы примения пакета. Некоторые из них приведены в комплекте поставки пакета. С помощью ITHINK решались разнообразные задачи, начиная от анализа причин разрушения дамбы в Юго-Восточной Азии в 1989г. и кончая обслуживанием и распределением пациентов, поступающих в приемный покой клиники. Однако в наибольшей степени ему органичны так называемые “потоковые” задачи .
К этой группе относятся технологические процессы, связанные с прохождением ряда последовательных фаз.Относятся к этой категории и задачи управления международными финансовыми потоками. Анализ и координирование денежных потоков - это одна из основных “компетенций” пакета структурного моделирования ITHINK. Это идеальное средство для моделирования финансовых потоков, циркулирующих между материнской компанией и ее зарубежным предаприятими, а также “горизонтальное” движение денежных средств. Пакет может быть весьма полезен при разработке бизнес-плана, в котором фигурируют несколько хозяйственных субъектов различных типов. В связи с этим, его примение может быть рекомендовано планово-аналитическим службам банков и финансово-промышленных групп. В рамках группы могут моделироваться зарубежные и внутренние потоки.