Теория организаций типы институциональных соглашений: рынок, гибрид, фирма Основные типы институциональных соглашений

Вид материала

Документы

Содержание Различия предприятия советского типа и фирмы ФРГ, Авст­рия, Швеция ФРГ, Авст­рия, Швеция Организационно-правовые формы фирм. Фирма, находящаяся в единоличном владении, – Товарищество (партнерство) – Закрытая корпорация Открытая корпорация – Финансовая компания на взаимных началах Некоммерческие организации Организационно-правовые формы предприятий в России

Подобный материал:

• Международное сотрудничество, 169.26kb.
• Оценка и управление стоимостью имущества промышленного предприятия, 374.33kb.
• Примерные темы для реферата по специальности 08. 00. 01 «Экономическая теория», 61.97kb.
• И все остальные, содержащие наряду с углеродом и водородом атомы других элементов,, 126.13kb.
• Результаты и перспективы институциональной модернизации России (диагностика на основе, 155.15kb.
• Едприятий и организаций, находящихся на профобслуживании Федерации профсоюзов рт,, 69.55kb.
• Лекции по курсу «Теория ценных бумаг», 1266.35kb.
• -, 93.32kb.
• Основные понятия и определения, 28.25kb.
• Специальная часть, 103.31kb.

Различия предприятия советского типа и фирмы

Характеристика	Советское предприятие	Фирма
1. Инициатор создания	Государственный орган или их совокупность	Частное лицо или группа лиц
2. Цель	Выполнение плана с нормальной интенсивностью	Максимизация прибыли
3. Тип собственности	Формально – государственная, реально – собственность властных структур	Частная, акционерная
4. Самостоятельность	Существенно ограничена властными структурами	Полная
5. Принятие решений	В рамках плана при заданном обеспечении и распределении продукции	Самостоятельное, исходя из целей и возможностей
6. Организация управления	Без учета предпринимательских функций	С учетом предпринимательских функций
7. Бюджетные ограничения	Мягкие	Жесткие
8. Внешняя среда	Стабильная	Наличие риска
9. Взаимоотношения с государством	Подчинение командам, исходящим от планового органа	Полная независимость (с учетом закона)
10. Заработная плата	Фиксированная, на основе единой тарифной сетки	Гибкая, в зависимости от предельной производи­тель­ности труда
11. Координация деятельности работников	Вертикальная, на основе выполнения команд дирекции	Вертикальная, обеспечение координации
12. Факторы, определяющие систему хозяйственных связей	Горизонтальные связи осу­­ществляются через вер­тикальные (в рамках плана)	Минимизация трансакционных издержек
13. Правовая основа	Публичное и административное право	Частное право

С началом реформ в России стали возникать частные пред­приятия (преимущественно в сфере малого бизнеса), а прежние социалистические предприятия начали акционироваться, превра­щаясь тем самым в корпорации. Юридически они являются акционерными обществами, но из-за большой концентрации акций в руках у немногочисленного слоя новых собственников, многие из которых являются руководителями предприятий, поведение таких корпораций во многом аналогич­но поведению классических предприятий эпо­хи свободного капитализма. Если не считать вновь созданные предприятия, то организационные преобразования состояли в том, что социалистические (непредпринимательские) предприятия превратились в капиталистические (предпринимательские) корпорации. Эволюция предприятий в развитых странах проходила другим путем: от частных пред­приятий (XIX в.)
к «предпринимательским» корпорациям (первая половина XX в.),
а затем к «общественным» корпорациям (вторая полови­на XX в.). Пред­принимательские и общественные корпорации связаны с различными системами корпоративного управления: «инсайдеров» и «аутсайдеров». Если в первой модели корпоративного управления (континентальная Европа и Япония) максимальный объем конт­роля остается за «внутренними» владельцами, то во второй (США и Великобритания) функции владения и контроля осуществляют­ся внешними инвесторами²⁸.

Обычно в институциональной литературе сравниваются американская фирма (фирма А) и японская фирма (фирма Я), подробное описание которой дал М. Аоки. Отметим, что с точки зрения корпоративного управления выделяются две базовые модели. Модель внутреннего управления используется в тех странах, где акции корпораций находятся в собственности одного лица или группы лиц (например, в ФРГ), а модель внешнего управления – в странах, где право управления размыто между значительным ко­личеством лиц и организаций (например, в США). В реальности модель корпорации представляет собой комбинацию моделей внутреннего и внешнего управления, в которой сочетаются черты как немецкой, так и американской моделей. Японская модель может оказаться полезной для развития корпоративных отношений на российских предприятиях.

К сильным сторонам американской модели относятся дисцип­лина и четкость, японской – снижение оппортунизма и прямое воздействие собственника, немецкой – распределение риска между многими участниками, совместная выгода. Например, устранение оппортунизма в японской фирме достигается следующими способами: пожизненный найм работников, вознаграждение за прошлые заслуги, широкая специализация работника, политика «законченных узлов». К слабым сторонам аме­риканской модели можно отнести ее относительную неэффектив­ность, японской – сопротивление изменениям, немецкой – замед­ленную реакцию.

Сравнительная характеристика корпоративной формы предприятия может быть осуществлена по следующим признакам:
1) кто наделен властью; 2) в чьих инте­ресах осуществляется контроль над менеджментом; 3) механизм воздействия на менеджмент; 4) характер связей между частями корпорации; 5) харак­тер межотраслевых (финансово-промышленных) связей; 6) при­рода фирмы; 7) система корпоративных ценностей; 8) тип конкуренции; 9) важность фондовых рынков; 10) тип акционеров; 11) институциональная при­рода фирмы; 12) состав совета директоров; 13) тип контрактов. Характеристики оцениваются по трех­балльной системе (наличие доминирующего признака, умеренное наличие признака, отсутствие признака) и соответственно обозначаются «+», «(+)» и «–» (табл. 6.4)²⁹.

Таблица 6.4

Модели корпоративного управления в различных странах

Характеристики	США, Англия	ФРГ, Авст­рия, Швеция	Франция	Япония	Россия	Юж­ная Корея
1. Высшая власть (суверенитет):
• акционеров (монизм)	+		+
• акционеров и работников (дуализм)		+
• всех соучастников (плюрализм)				+		+
• прочее					+
2. Контроль над менеджментом:
• в интересах акционеров	+		+			+
• в интересах соучастников		+		+
• прочее					+
3. Менеджмент дисциплинируется с помощью:
• ухода акционеров (продажа акций)	+		+
• враждебных захватов (рынок корпоративного контроля)	+
• прочее		+		+	+	+
4. Поощряются:
• кросс-холдинги	–	+	+	+		+
• переплетающиеся директораты		+	+	+		+
• прочее					+
5. Поощряется тесная связь между промышленностью и финансами	–	+	+	+	–	+

Окончание табл. 6.4

Характеристики	США, Англия	ФРГ, Авст­рия, Швеция	Франция	Япония	Россия	Юж­ная Корея
6. Фирма:
• классическая (капиталистическая, предпринимательская)	+	+	+
• прочее				+	+	+
7. Система ценностей:
• индивидуалистическая	+
• сотрудничество и согласие		+	+
• коммунитарная				+		+
• прочее					+
8. Конкуренция:
• атомистическая	+	+	+
• межгрупповая		+	+	+		+
• прочее					+
9. Фондовые рынки важны	+	–	–	–	–	–
10. Акционеры:
• индивидуальные	+		+
• институциональные	+		+
• банки (универсальные, как в ФРГ)		+	+
• прочее				+	+	+
11. Фирма:
• как пучок контрактов	+	(+)	(+)	(+)		(+)
• как производственная функция	(+)	+	+	+	+	+
• прочее					(+)
12. Совет директоров:
• в основном из акционеров	+
• из акционеров и работников		(+)
• из участников		(+)		+		+
• прочее					+
13. Контракты:
• классические	+		+
• реляционные («отношенческие»)		+		+		+
• прочие					+

Отличительные черты корпоративного управления ярко представлены в американской, немецкой и япон­ской моделях. Корпоративные модели остальных стран приближаются в большей или меньшей степени к уже указанным. Российские корпорации обладают специфическими свойствами, многие из ко­торых не сводятся к распространенным моделям кор­поративного управления, что вызывает необходимость их дальнейшего изучения³⁰.

Организационно-правовые формы фирм. В развитой экономике известны шесть широко распространенных форм экономической организации, каждая из которых обладает своими преимуществами и недостатками³¹.

1.  Фирма, находящаяся в единоличном владении, – это такое коммерческое предприятие, в котором одно лицо является одновременно и единственным претендентом на остаточный доход, и единственным субъектом принятия окончательных решений. Здесь собственность не отделена от управления, поэтому не существует проблемы общей собственности и возникающих из-за отделения собственности от контроля проблем агентских отношений. Основными недостатками таких индивидуальных фирм являются:
1) проблема временнго горизонта; 2) проблема диверсификации. Проблема временнго горизонта возникает из-за противоречия между временем получения чистого дохода от осуществленных собственником инвестиций в фирму и желательной для него структурой потребления. Например, если собственник хочет быстро получить желаемый доход, то даже рентабельные по критериям рынка инвестиции могут оказаться для него неприемлемыми. Или если отдача от инвестиций может быть получена тогда, когда собственник по возрасту отойдет от дел. Проблема диверсификации связана с тем, что единоличный собственник часто вкладывает в фирму все свое богатство, а значит, может нести относительно высокие издержки принятия риска по сравнению с ситуацией диверсифицированного портфеля. Следовательно, единоличный собственник может избегать рискованных инвестиций, которые в противном случае могли бы повысить стоимость фирмы. Таким фирмам трудно надеяться на внешнее финансирование, нелегко получить кредит. Преимущества индивидуальных фирм проявляются в маломасштабных видах деятельности, в производстве продукции определенного качества и т.д.

2. Товарищество (партнерство) – фирма, принадлежащая двум или более лицам, которые совместно ею владеют и управляют, получая часть прибыли, и при этом несут неограниченную ответственность за деятельность фирмы. Это определение относится к полному товариществу, но существуют и коммандитные (с ограниченной ответственностью) товарищества, в которых полные партнеры отвечают своим имуществом за результаты работы фирмы, а коммандитные (неполные) партнеры ограничивают свое участие определенным вкладом и получают при этом только установленную часть дохода фирмы. Анализ индивидуальных фирм за некоторыми исключениями применим и к товариществам. Однако их преимущества связаны с объединением ресурсов, что смягчает финансовые ограничения и позволяет получить экономию на масштабе производства. Кроме того, в товариществах снижаются издержки принятия риска, так как каждый участник может вложить в фирму только часть своего богатства, а фирма может произвести диверсификацию производимых ею товаров. Функционирование товариществ связано и с определенными проблемами. Во-первых, это проблема общей собственности. Преимущества в виде стимулов, которые дает сочетание того, что партнеры – и претенденты на остаточный доход, и главные субъекты принятия решений, ослабевают по мере увеличения числа партнеров. Поэтому товарищества занимают средние ниши рынка, со средними объемами сбыта, за исключением профессиональных товариществ – юридических, рекламных, бухгалтерских и т.п. Во-вторых, крупные профессиональные товарищества сталкиваются с проблемами агентских отношений, сопряженных с большими издержками. Однако успешно функционирующие фирмы покрывают эти издержки выгодами крупномасштабных операций.

3. Закрытая корпорация – фирма, обыкновенные акции которой не предлагаются для продажи на фондовом рынке, а распределяются между ограниченным числом участников. Преимущества закрытой корпорации состоят в следующем: а) участники обладают ограниченной ответственностью, что снижает издержки принятия риска, которые переносятся на внешних должников; б) собственность отделена от управления не полностью благодаря ограниченному выбору акционеров и неформальным отношениям между ними, что смягчает проблему агентских отношений; в) за счет объединения частично решаются финансовые проблемы. Недостатки закрытой корпорации сводятся к следующему: а) по мере увеличения числа собственников-управляющих обостряется проблема общей собственности; б) акции закрытых корпораций не оцениваются и не продаются на фондовом рынке, а значит, трансакционные издержки прекращения прав собственности какого-либо участника путем продажи своих акций могут быть высоки; в) это может повлиять на инвестиционные решения, а именно привести к недостаточному инвестированию; г) возникает неэффективность, обусловленная риском потерять остаточный доход. Закрытые корпорации существуют там, где рынки связаны с большим риском, а также в сфере венчурного бизнеса.

В целом фирмы первых трех форм в отличие от трех последующих обычно не следуют правилу принятия решений на основе принципа повышения рыночной стоимости фирмы.

4. Открытая корпорация – организация, акции которой продаются и покупаются на фондовом рынке, а потому могут быть приобретены любым инвестором. Она обладает рядом преимуществ. Открытая корпорация позволяет мобилизовать путем выпуска акций значительный объем денежных средств в короткие сроки, что обусловливает ее преобладание в крупносерийном производстве. Сводятся к минимуму противоречия между максимизацией полезности собственниками-акционерами и максимизацией рыночной стоимости фирмы, так как собственники заинтересованы в максимизации стоимости акций. Ограниченная ответственность также способствует снижению издержек торговли акциями, так как не нужно выяснять финансовый статус их собственников. Акционеры могут диверсифицировать свои портфели ценных бумаг, снижать издержки принятия риска и уделять внимание рискованным предприятиям. Таким образом, схема прав на остаточный доход способствует крупномасштабным рискованным инвестициям. Собственность и управление здесь полностью разделены. Отделение функции принятия решений от функции принятия риска привело к развитию рынка профессиональных менеджеров и рынка претензий на остаточный доход. Открытой корпорации присущи и недостатки. Если фирма, стремясь к экономии на масштабе, укрупняется, растут управленческие издержки и издержки внутренних агентских отношений, что снижает ее эффективность. Возникает конфликт интересов собственников-аутсайдеров и профессиональных менеджеров внутри корпорации и рассредоточенной системы контроля на всех уровнях иерархии. Действительно, если не контролировать деятельность менеджеров и дать им возможность единолично принимать решения, то корпорация начинает действовать не в интересах собственников, а в интересах группы менеджеров, что так или иначе может привести к потерям фирмы.

5. Финансовая компания на взаимных началах – это форма организации, в которой клиенты одновременно являются и претендентами на остаточный доход. Другими словами, круг потребителей услуг компаний жестко ограничен их членами. Примерами могут быть взаимные страховые компании, взаимные фонды, взаимные сберегательные банки и др. Члены компаний вносят определенные доли и по требованию должны получать денежные суммы в размере, установленном правилами. Компании на взаимных началах являются устойчивыми организациями, а изъятие ресурсов собственниками есть форма частичного поглощения или частичной ликвидации фирмы. Рассмотрим недостатки этих компаний. Во-первых, право выхода из компании, т.е. возможность в любое время забрать свою долю, жестко ограничивает сферу деятельности компаний и тип активов, в которые они могут делать вложения. Активы не должны носить фирменно-специфического характера и их продажа не может быть сопряжена с высокими трансакционными издержками. Поэтому компании эффективно действуют в финансовой сфере, так как их деятельность однородна и застрахована от рисков поглощения. Во-вторых, управляющие обособлены от собственников, а значит, проблема агентских отношений и контроля за деятельностью менеджеров для компаний на взаимных началах оказывается центральной. Так как отсутствуют организованные рынки для продажи долей собственности таких компаний, являющиеся косвенными индикаторами работы менеджеров, последние ведут себя еще более независимо, чем в открытой корпорации. При всех ограничениях собственники могут согласиться принимать решения на основе принципа максимизации богатства или рыночной стоимости компании.

6. Некоммерческие организации частично финансируются пожертвованиями, выживают в условиях конкуренции, предлагая свой товар по меньшей цене и покрывая свои издержки за счет доходов от пожертвований и от продаж. Они специализируются на производстве «достойных благ», т.е. таких благ, потребление которых, по мнению некоторых людей, следовало бы увеличить (классическая музыка, образовательные программы, природоохранные мероприятия, профилактика заболеваний и т.п.). Заказчиками «достойных благ» могут быть частные лица и государство. В некоммерческих организациях не существует претензий на остаточный доход, ибо это означало бы претензии на долю пожертвований. Отсутствие претендентов на остаточный доход позволяет избежать проблем агентских отношений между спонсорами и претендентами, но не между спонсорами и менеджерами. Проблемы агентских отношений второго типа частично снимаются, так как спонсоры участвуют в работе правлений некоммерческих организаций. Инвестиционные решения некоммерческих организаций по рыночным критериям могут оказаться эффективными, поскольку спонсоры, имея диверсифицированные портфели, финансируют программы, обладающие высокой рыночной ценностью, минимизируя рыночную стоимость пожертвований для некоммерческой деятельности.

Кроме вышеназванных выделяется седьмая форма – политическая, или публичная фирма. Это разного уровня государственные предприятия, которые могут функционировать в различных секторах экономики. В большинстве стран они действуют как муниципальные предприятия в коммунальном хозяйстве. Часто такие фирмы связаны с убыточной деятельностью и требуют дополнительного бюджетного финансирования.

Для примера обратимся к организационно-правовым формам, зафиксированным в Гражданском кодексе Российской федерации (табл. 6.5).

Таблица 6.5

Организационно-правовые формы предприятий в России

Основные формы	Производные формы
Индивидуальное частное предприятие
Производственный кооператив
Хозяйственные товарищества и общества	Полное товарищество Товарищество на вере Открытое акционерное общество Закрытое акционерное общество Дочернее или зависимое предприятие Общество с ограниченной ответственностью Общество с дополнительной ответственностью
Государственные и муниципальные унитарные предприятия	Основанные на праве оперативного управления Основанные на праве хозяйственного ведения