Микрофинансирование, микролизинг, лизинг, Банк, Лизинговая компания

Вид материала

Документы

Содержание Microfinancing, microleasing, leasing, Bank, the leasing company Кузнецов Э.А.

Подобный материал:

• Лизинговые операции, 325.84kb.
• Секьюритизация и лизинг в электроэнергетике, 131.48kb.
• Лизинговая компания сначала приобретает за счет собственных средств выбранное лизингополучателем, 16.8kb.
• Информация по Лизингу, 59.77kb.
• Бизнес-план развития Лизинговой компании (или иной документ, определяющий основные, 23.37kb.
• А. В. Клюев анализ налогового эффекта использования лизинга как схемы для приобретения, 78.05kb.
• Слово «лизинг» заимствовано из английского языка и имеет первоначальный смысл «аренда»., 12.79kb.
• Программа семинаров* 5-ой специализированной выставки «Банк. Страхование. Лизинг», 299.31kb.
• Юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях,, 45.5kb.
• Компания «Элемент Лизинг» предоставляет финансирование на покупку любых автомобилей, 9.9kb.

микрофинансирование, микролизинг, лизинг, Банк, Лизинговая компания

На стадии выведения на рынок, внедрения и становления услуг микролизинга в Республике Беларусь у субъектов, участвующих в данных процессах, неизбежно возникает множество проблем и препятствий. Но несмотря на их наличие необходимо приложить все имеющиеся силы и возможности для их преодоления, так как перспективы развития этой формы финансирования основного капитала малых предприятий очень велики. Внедрение предложений по развитию микролизинга увеличит объемы микрофинансирования, что обеспечит развитие малого и среднего бизнеса в Республике Беларусь.

Microfinancing, microleasing, leasing, Bank, the leasing company

At a deducing stage on the market, introduction and formation of services of microleasing in Byelorussia the subjects participating in given processes, inevitably have a set of problems and obstacles. But despite their presence it is necessary to apply all available forces and possibilities for their overcoming as prospects of development of this form of financing of a fixed capital of small enterprises are very great. Introduction of offers on microleasing development will increase microfinancing volumes that will provide small and average business development in Belarus.

330.322.212

Кузнецов Э.А. магистр э.н.

ИООО «Микро Лизинг» (Минск, Республика Беларусь)

Проблемы и перспективы развития микролизинга в Республике Беларусь

Республика Беларусь по мировым критериям относится к группе стран «второго эшелона» развития, занимающая в ней верхние показатели. Приближающийся к десяти тысячам душевой доход, минимальный (около 1%) уровень безработицы, высокие темпы роста ВВП, один из самых высоких уровней доступа к среднему и высшему образованию в Европе, низкая дифференциация населения по уровню доходов (сравнима со Швецией и Финляндией, коэффициент равномерного распределения коэффициент Джини - 0,256. Однако, кроме названных выше положительных проявлений развития Республики Беларусь имеет негативные показатели и тенденции. В частности, из индекса развития человеческого капитала (ИРЧП) показатели дохода не могут являться удовлетворительными для европейской страны, а низкая продолжительность жизни при высокой смертности за последние десять лет сократили население Республики Беларусь с 10,5 млн. человек в 1998г. до 9,48 млн. в 2010г. Не может не беспокоить низкая производительность труда, высокая энергоемкость и материалоемкость, низкий уровень инновационной восприимчивости предприятий. К тому же структура ВВП с точки зрения технологических укладов также не позволяет характеризовать нашу страну как державу первой группы развития: 80% доля в ВВП - это продукции 3-го и 4-го технологических укладов при 5-6 % доле уклада 5-го. Причем, основной капитал даже этих традиционных отраслей промышленности изношены на 70-82%.

Средняя заработная плата эквивалентная 350 американским долларов в месяц (март 2010г.) из всех реформирующихся государств все-таки не является самой худшей. Однако при заметно высоких потребительских ценах и не совсем низких коммунальных услугах этот уровень заработной платы не позволяет делать населению заметных сбережений, которые всегда в других странах выступали и выступают основным источником внутренних инвестиций. Ситуация усложняется и тем, что в стране проживает более 2,5 млн. пенсионеров и нагрузка, таким образом, на одного работающего возрастает. Это, при том, что производительность труда сегодня в Республике Беларусь почти в пять раз ниже, чем в США и даже ниже, чем в Российской Федерации.

Республика Беларусь имеет очень небольшую природную ресурсную базу - 4% от используемых ресурсов, чтобы как другие страны повысить свои доходы за счет природной ренты. Кроме того она является страной с крайне скромным, мягко говоря, уровнем развития банковского сектора. Объем требований банков на конец 2009г. составил лишь 27,15 трлн. белорусских рублей или 4,85 млрд. долларов США. Капитал банков на 1 белоруса составляет лишь 375 долларов США, а активов - около 2600 долларов США.

И еще один очень важный момент, который ориентирует как на расширение источников финансирования, так и на поиск социально-экономических форм, активизирующих трудовую деятельность белорусов. Дело в том, что каждая политико-экономическая модель имеет свой потенциал к развитию и некоторые свои преимущества в определенные времена, после определенного периода начинается эффект понижения эффективности как от всей модели, так и снижение отдачи от отдельных институтов влияния.

Если кратко, то на официальном уровне уже признана необходимость модернизации и либерализации современной политико-экономической модели Республики Беларусь. Принята соответствующая программа. А это в свою очередь ориентирует каждого человека на меру экономической ответственности за свои достижения, инициативу и результаты. Иначе говоря, потенциал будущих потребителей продукта микрофинансирования и микролизинга в частности расширяется.

Как показывают современные достижения экономической науки, именно институциональной средой с ее соответствующими инструментами, методами и формами можно объяснить тот или иной уровень развития стран. Введение микролизинга представляет собой практическое совершенствование институциональной среды Республики Беларусь, частично разрешающей сложившийся конфликт между индивидом и кредитно-финансовой системой, противоречие между последней и реальным сектором экономики: мы бедны и поэтому ограничены в кредите, а бедны потому, что не имеем возможности воспользоваться ссудой.

Идея микролизинга уже имеет немалую историю. Ее обобщение подводит к выводу, что успех внедрения данного института обеспечивает активизацию деятельности внутренних мотивов индивидов при реальном предоставлении средств достижения поставленных целей, т.е. расширяющихся возможностях, которые подкрепляются изменяющимися формальными правилами в стране. Действительно, если человек принимает решение взять необходимый объект в микролизинг, то последний расширяет доверие между экономическими агентами в обществе, способствуя инициировать внутреннюю энергию на успех даже самых пассивных членов общества. Замечено, что между экономической депрессией реального делового цикла и депрессией хозяйствующих субъектов существует причинно-следственная взаимосвязь. И этот порочный круг иногда крайне сложно разорвать.

Республика Беларусь принципиально отличается по своему технико-экономическому основанию, историко-культурным традициям, профессионально-образовательному уровню подготовки кадров, правосознанию, сложившейся международной специализации и кооперации, развитию производственных отношений и связей от, скажем так, беднейших стран с их стратегией на выживание. Экономика Беларуси это, конечно, не экономика благосостояния, подобно западным странам, однако это растущая экономическая система. Нынешняя институциональная среда позволила достичь тех результатов, которые позволяют отнести страну к среднему уровню развития. Изменение институциональной среды должны значительно расширить социально-экономические возможности использования имеющегося производственно-технического и ресурсного потенциала.

За последние несколько лет уже произошли определенные изменения, которые расширяют диапазон инициативы субъектов хозяйствования и снижают транзакционные издержки по ведению бизнеса. В Республике Беларусь высок уровень правосознания. Об этом свидетельствует хотя бы показатель собираемости налогов, который приближается к 100 %, невысокий размер теневой экономики (около 15%), сравнительно низкая преступность.

О возможности активного внедрения микролизинга в Беларуси может свидетельствовать отношение населения к долгам: всего около 2% составляют на текущий период проблемные кредиты.

Однако нельзя институциональную систему рассматривать только с точки зрения среды для капитала. Институциональная среда обитания должна быть благоприятной для развития всех членов общества, на основе согласования интересов различных классов и социальных групп. Рост социального капитала, способствующего в целом повышению эффективности, пока наталкивается на увеличивающийся размер коррупции, борьба с которой официально заявлена как государственная программа. Это должно, несомненно, изменить ситуацию.

Рассмотрим цели, которые могут преследоваться и, следовательно, достигаться микролизингом в Республике Беларусь.

1. Изменение институциональной «среды обитания» населения страны, которые принципиально меняют его мотивацию с текущего потребления (простой утилитаризм) и преобразуют в интерес сложного утилитаризма или, иначе говоря, формирование созидательного производительного эффекта.
   
2. Расширение доступа к финансовым ресурсам и увеличение доверия между населением и финансовыми организациями.
   
3. Изменение структуры спроса и предложения, а также изменение отношения к ликвидности и их использования в производственном процессе.
   
4. Увеличение предложения и большая доступность необходимых для ведения предпринимательской деятельности ресурсов.
   
5. Повышение уровня жизни, включающие наряду с ростом доходов увеличение числа рабочих мест, качественное образование, большое внимание культурным и гуманитарным ценностям.
   
6. Рост личного самосознания и усиление социализации граждан в контексте мирового цивилизационного развития. Это касается и бюрократии, и капитала, и населения.
   
7. Доверительные отношения между кредиторами и получателями, как показывает опыт микролизинга, способствуют выплате долгов. Они возвращаются быстрее и без особых издержек, если акцент делается не на запугивании - наказании, а на неформальных этических нормах.
   
8. Расширяются условия для предоставления личности и обществу в целом больших возможностей выбора в экономике и социальной сфере с тем, чтобы ослабить их подчинение и зависимость от других людей и стран, защитить от страданий и невежества.
   
9. Микролизинг с его целями разрешает острое противоречие капитала и труда, когда обеспечивающие его правила «работают» на общий интерес. Оно поддерживает или создает вновь конкуренцию как необходимый стимул развития рыночной экономики.
   
10. Микролизинг должен вписаться в контекст Республики Беларусь, где исторически успешно проявили себя отношения общинности и ведения крестьянских форм хозяйствования.
    
11. Институт микролизинга дополнит нынешнюю кредитно-денежную систему Республики Беларусь, которая создаст лучшие условия для жизнедеятельности населения и активизации самозанятости и углубления развития предпринимательства на новом качественном уровне.
    

Предпринятый анализ ситуации позволяет систематизировать следующие аспекты проблемы развития микролизинга в Республике Беларусь:

А. Институциональный. Институционально, инфраструктура микролизинга в Республике Беларусь представлена коммерческими и некоммерческими организациями. К первой группе относятся банки и лизинговые компании, а ко второй государственные институты, оказывающие финансовую поддержку малому предпринимательству.

Институтам коммерческого сектора – банкам и лизинговым компаниям – предоставлены наиболее благоприятствующие правовые режимы микролизинга. Однако, превалируя в этом секторе, они обеспечивают сравнительно небольшие объемы услуг микролизинга: в консолидированном портфеле банков, доля операций микролизинга не превышает 1,5%. Банки и лизинговые компании закономерно рассматривают микролизинг как один из компонентов своей предпринимательской деятельности, не разрабатывая возможности его социальной отдачи. С тем, чтобы снизить издержки, банки Республики Беларусь стремятся к обслуживанию более крупных лизингополучателей, что приводит к увеличению средней суммы договора лизинга до 50 тысяч США в 2009 году. Ту же тенденцию демонстрируют и лизинговые компании, где средняя стоимость договора составила 221,6 млн. белорусских рублей, (83,9 тысяч долларов США), а предмета лизинга – 54,5 млн. белорусских рублей (18,8 тысяч долларов США).

Таким образом, услуги микролизинга пока остаются недоступными для представителей малого предпринимательства. Это связано с естественной настороженностью банков и лизинговых компаний по отношению к платежным возможностям представителей данного сектора экономики, а также с высокой удельной стоимостью оценки и обслуживания малых, интенсивно оборачиваемых денежных потоков. Но не смотря на вышесказанное, уже появляются банки и лизинговые компании специализирующиеся только на обслуживании предпринимателей, малых и средних предприятий. Один из таких молодых, но достаточно активных банков – это закрытое акционерное общество «Белорусский Банк Малого Бизнеса», а примером специализированной лизинговой компании может стать иностранное общество с ограниченной ответственностью «Микро Лизинг».

В отличие от банков и лизинговых компаний, деятельность институтов некоммерческого сектора регламентируется не так детально. Правовое положение БФФПП, а так же процедура проведения лизинговых операций за счет размещенных в депозиты целевых и временно свободных бюджетных средств достаточно подробно регламентируются нормативными актами Президента Республики Беларусь.

Б. Ресурсный. Банки обладают существенно большим ресурсным потенциалом. Располагая возможностью привлечения депозитов, на 100% обеспеченных государственными гарантиями, банки развивают свои сберегательные программы, формируя ресурсную базу для последовательного расширения объемов и уровней охвата услугой микролизинга. Однако только единицы (например, ОАО «Белгазпромбанк») софинансируют свои программы микрокредитования некоторой долей собственных средств, а остальные формируют свои портфели исключительно за счет средств программного финансирования Европейского Банка Реконструкции и Развития (далее по тексту ЕБРР).

С другой стороны, в связи с кризисом наметилась тенденция перетока сбережений из рублевых в валютные и, соответственно, увеличения объема валютных обязательств банков по привлеченным депозитам. Сокращается и срок размещения депозитов, что закономерно ограничивает степень свободы и заинтересованности банков в освоении нового для них рынка микролизинга.

Таким образом, несмотря на достаточно длительный опыт участия банков в программах лизинга, доказавший их рентабельность и надежность, банки продолжают настороженно относиться к рынку микролизинга, считая его избыточно рискованным и затратным. Поэтому ресурсы банковского микролизинга пока в основном определяются средствами программного финансирования ЕБРР.

Бюджетные средства направляются на финансовую поддержку малого предпринимательства через Белорусский фонд финансовой поддержки предпринимательства (далее по тексту – БФФПП) и через уполномоченные банки. В части привлечения банков-агентов, «Порядок финансирования» распространяет опыт взаимодействия Минского горисполкома и ОАО «Белгазпромбанк». По договору банковского вклада от 9.10.2008 № 770 Минский горисполком разместил на депозите ОАО «Белгазпромбанк» 870 млн. бел.руб. (411,5 тыс. долларов США) с возможностью увеличения суммы депозита до 2,9 млрд. бел. рублей (1 млн. долларов США).

С точки зрения ресурсной базы, это 0,45-1,11% от общего портфеля микрокредитов, обслуживаемого ОАО «Белгазпромбанк» и 0,6-1,5% от совокупного микрокредитного портфеля, сформированного банками, за счет программных кредитов ЕБРР. Учитывая, что речь идет только о средствах Минского горисполкома и об опыте, который намечено распространить на другие области Республики Беларусь, удельная доля бюджетных средств в совокупном портфеле микрокредитов может и должна повышаться. И подтверждению данных утверждений уже с 2010 года с двух до восьми увеличилось количество уполномоченных банков, выдающих льготные кредиты для субъектов малого предпринимательства в Минске. Эти банки станут участниками программы льготного кредитования субъектов малого бизнеса, средства на которые выделяются из городского бюджета. В 2009 году участниками программы были только ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Белгазпромбанк». В 2010 году к ним, согласно решению Мингорисполкома, присоединятся ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Приорбанк», ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Паритетбанк», ОАО «Банк ВТБ», АКБ «Белросбанк». В 2009 году были отработаны механизмы поддержки бизнеса через льготные кредиты. В программе было заложено на эти цели 2 млрд. белорусских рублей, фактически освоено 3,5 млрд. белорусских рублей за счет привлечения других источников. Правительство Республики Беларусь таким способом имеет намерения дойти фактически до каждого субъекта малого предпринимательства, чтобы он мог получить финансовую поддержку. В 2009 году на поддержку малого бизнеса из бюджета было выделено 2 млрд. белорусских рублей, в 2010 году планируется в 10 раз больше — 20 млрд. белорусских рублей. В данном случае актуальными становятся не объемы финансирования, а некоммерческие подходы к определению кредитной политики, выраженные в субсидированных процентных ставках, условием осуществления предпринимательских деятельности в приоритетных сферах и обеспечения социальной отдачи, в частности – расширения сферы занятости.

Новая политика кредитования предпринимателей за счет целевых и временно свободных бюджетных средств через уполномоченные банки обозначает отход органов государственной власти от осуществления несвойственных им функций отбора, оценки заявок на финансирование, предоставление финансовой поддержки и контроля ее целевого использования и своевременного погашения. Сейчас многие эти функции отходят к банку, а государственные органы вводят и контролируют соблюдение условий социальной отдачи.

Таким образом, ресурсная база микрофинансирования также в основном обеспечивается банками, сохраняющих потенциал ее наращивания как за счет привлечения и реинвестирования депозитов предприятий и населения, так и временно свободных бюджетных средств облисполкомов и Минского горисполкома.

Ресурсные возможности негосударственных некоммерческих организаций могут быть расширены в связи с развитием специального и смежного законодательства.

В. Инфраструктурный. Банки и другие микрофинансовые институты в Республике Беларусь действуют разобщено, поэтому инфраструктура, как таковая здесь еще не сложилась ни на уровне микрофинансового обслуживания, ни в сфере сопряженных услуг. Это закономерная ситуация для любой новой системы, тем более для сравнительно небольших объемов микрофинансового рынка в стране. Но инфраструктурные ограничения очевидно сдерживают развитие микрофинансирования. Например, либерализация надзорных требований Национального Банка Республики Беларусь к обеспечению микрокредитов не послужила достаточным стимулом для активизации банков в этом секторе. Банки справедливо придерживаются консервативной кредитной политики, разрабатывая собственные, более гибкие условия обеспечения (поручительства, гарантийные депозиты, неустойку). В свою очередь, многие заемщики с низкими уровнями доходов затруднены даже в предоставлении упрощенных форм обеспечения и, следовательно, в доступе к банковским микрокредитам. Очевидно, что услуги по привлечению внешних гарантий, страхованию банковских рисков или ответственности заемщика помогли бы снять эти ограничения.

Несмотря на то, что на микрофинансовом рынке сейчас фактически представлены институты разного уровня, обладающие различными правомочиями и ресурсным потенциалом, все они пока обслуживают самый нижний – «первичный» уровень микрофинансирования, обеспечивающий непосредственное обслуживание заемщиков. При этом различные сектора несоразмерны по объемам осуществляемых операций, а институты разобщены в применяемых методологиях и стандартах. Формирование институтов «второго уровня», обслуживающих банки и микрофинансовые организации, поможет координации и согласованному развитию сектора в целом.

В настоящее время институты «второго уровня» представлены в банковском секторе внедряемым «бюро кредитных историй», ООО «Ти Эй Консалт», подготавливающем банки к участию в программе микрокредитования, ЕБРР, координирующем осуществление, систематизирующим и популяризирующем результаты этой программы.

Органы государственного управления, финансирующие микрокредитную деятельность уполномоченных банков посредством размещения в депозиты временно свободных бюджетных средств, могут рассматриваться как своеобразный элемент ресурсного обеспечения «второго уровня». Им же в настоящее время принадлежат и координирующие функции в сфере финансовой поддержки малого предпринимательства.

В некоммерческом секторе прообразом института «второго уровня» является ассоциация кредитных кооперативов и система мероприятий, осуществляемых ПРООН в Республике Беларусь в целях популяризации и обучения основами микрофинансирования.

Одна из самых больших проблем для микролизинга со стороны лизингодателя — необходимость постоянного поиска долгосрочного финансирования для расширения деятельности микролизинговой компании. Лизинговые операции по сути своей основаны на привлечении заемных средств. Сокращение банковского кредитования, как главного источника финансирования лизинговой деятельности для большинства лизинговых компаний, крайне плохо сказывается не только на развитии бизнеса, но и на рефинансировании проблемных лизинговых проектов, которые, как ни скрывай - есть и еще будут. И любая микролизинговая компания или микрофинансовая организация, которая имеет подразделения, занимающиеся лизингом, заинтересована в наличии постоянных, готовых к использованию вливаниях капитала, необходимых для проведения сделок. Важно помнить, что найти источники инвестирования в нужном объеме, на относительно длительный срок и под приемлемый процент во время финансовой нестабильности весьма сложно. Микролизинг работает с очень маленькими суммами, которые в реальной жизни не интересны потенциальным кредиторам, отсюда замкнутый круг — чтобы стать по-настоящему доходным предприятием, необходимы определенные ресурсы, которые получить, в силу специфики деятельности микролизинговой компании, отнюдь не просто. В связи с этим многие микролизинговые компании, для проведения сделок, выстраивают партнерские отношения как с поставщиками оборудования, так и с лизингополучателями. Микролизинг имеет преимущества для всех сторон, принимающих участие в сделке. Финансовый риск лизингодателя ниже по сравнению с подобными рисками кредитных организаций, так как лизингодатель является собственником предоставляемого оборудования до полного исполнения договора микролизинга. Поставщикам и производителям имущества сделка микролизинга дает возможность реально увеличить продажи своего оборудования, для чего он ищет возможности предоставления товарных кредитов, пожалуй, единственного действенного и недооцененного в условиях сокращающихся продаж источник средств. Авансы лизингополучателей – являются обеспечительным механизмом, согласно которой лизингополучатель как инициатор проекта существенным образом участвует собственными деньгами в своем начинании. Есть еще два способа получения наличности: досрочное закрытие сделок с продажей лизингового имущества и консолидация (правильнее говоря - санация на условиях поглощения как альтернатива полному банкротству), но на них я не буду подробно останавливаться.

С точки зрения финансовых институтов и кредитных учреждений, малый и средний бизнес, а также вновь создаваемые фирмы традиционно относились к категории компаний с высокой степенью риска. Еще совсем недавно считалось, что лизинговые организации недоступны для мелких предприятий, но сейчас некоторые из них стали специализироваться именно на обслуживании малого бизнеса. Значимость этого направления деятельности трудно переоценить, она очень важна для будущего развития экономики, так как позволяет в короткие сроки включить в реальное производство большое количество предпринимателей, активно заинтересованных в создании и развитии новых принципов хозяйствования. К тому же, как показал финансовый кризис 1998 года, именно малые и средние фирмы в большинстве случаев исполняли принятые на себя обязательства, тогда как крупные лизингополучатели часто оказывались не в состоянии продолжать сделку в изменившихся экономических условиях. Что хорошо и что плохо для лизинговой компании, когда она работает с представителями малого бизнеса? Хорошо то, что, сотрудничая с небольшим предприятием, компания диверсифицирует риски, так как имеет обширный портфель проектов. Плохо то, что хоть риски и диверсифицируются, они все равно увеличиваются, так как положение небольших фирм во многом зависит от изменений в законодательстве.

Итак, поскольку в любой сделке микролизинга задействовано как минимум три субъекта хозяйствования (лизингополучатель, лизингодатель, поставщик предмета лизинга), то сформулируем проблемы сдерживающие развитие данной услуги с трех точек зрения (далее по тексту – т.з.):

Проблемы, сдерживающие развитие микролизинга с т.з. лизингополучателя:

• низкая информированность об услуге – микролизинг;
  
• отсутствие четкой и ясной долгосрочной государственной политики по отношению к субъектам малого предпринимательства;
  
• высокие процентные ставки на кредитные ресурсы на денежном рынке Республики Беларусь;
  
• низкая финансовая грамотность граждан, желающих начать свое дело.
  

Проблемы, сдерживающие развитие микролизинга с т.з. лизингодателя (лизинговой компании, банка):

• высокие риски, связанные с хозяйственной деятельностью лизингополучателя в течение действия договора микролизинга;
  
• отсутствие необходимых документов для тщательного анализа лизингополучателя;
  
• отсутствие в распоряжении долгосрочных свободных денежных средств;
  
• высокие трудозатраты на финансовый анализ, контроль и документооборот в течение каждой микролизинговой операции;
  
• сложная правовая процедура изъятия объектов лизинга, а так же возникающие с этим дополнительные расходы по реализации их на рынке бывшего в использовании оборудования.
  

Проблемы сдерживающие развитие микролизинга с т.з. поставщиков предметов лизинга:

• отсутствие возможности предоставления отсрочек и рассрочек по платежам;
  
• отсутствие оборудования на складах, так как много оборудования изготавливается под заказ;
  
• многое высокотехнологичное оборудование для малого бизнеса не выпускается предприятиями Республики Беларусь.
  

Таким образом, микролизинг, являясь эффективным инструментом для развития организаций относящихся к субъектам малого предпринимательства, находится сейчас в ситуации заложника, в связи с кризисом ликвидности, высоких рисков, которым подвержены эти организации и низким уровнем экономического образования населения.

В Республике Беларусь с помощью микролизинга можно решить ряд следующих проблем:

• развитие малого предпринимательства и поощрение предпринимательской активности населения;
  

• обновление средств производства предприятий всех форм собственности;
  
• целенаправленное кредитование и приобретение необходимого оборудования, транспортных средств и т.п.;
  
• развитие наиболее эффективных направлений производства через систему заключения микролизинговых договоров;
  
• улучшение финансовых показателей деятельности субъектов малого бизнеса;
  
• оптимизация налогооблагаемой базы предприятий.
  

Что касается подготовки специалистов в области микролизинга, то следует отметить следующее: учебные заведения республики пока не занимаются подготовкой кадров для этой сферы деятельности. К сожалению, профессионалов в области лизинга очень мало. Специалист, работающий в лизинговой компании, должен обладать широким спектром знаний, в частности, разбираться в вопросах банковского кредитования, аудирования, бизнес-планирования; уметь проанализировать баланс потенциального лизингополучателя, оценить его платежеспособность; хорошо ориентироваться в нормативно – правовой базе лизинга; знать психологию ведения переговоров - то есть, нужны знания во многих смежных областях.

Рассмотрим перспективы развития микролизинга в Республике Беларусь:

Как уже было сказано выше, лизинговые компании Республики Беларусь ограничены внешними факторами, а именно кредитованием банковской системы.

В январе – октябре 2009 г. в результате воздействия внешних факторов, связанных с мировым финансово-экономическим кризисом, макроэкономическая ситуация в стране по сравнению с аналогичным периодом 2008 года характеризовалась замедлением темпов экономического роста, снижением инвестиционной активности, замедлением темпов роста реальных денежных доходов населения, а также увеличением отрицательного сальдо внешнеторговых операций.

В январе – октябре 2009 г. активы банков возросли на 23,1 процента (на 14,63 трлн. рублей), требования банков к экономике – на 31,3 процента (на 14,76 трлн. рублей), в том числе в национальной валюте – на 33,2 процента (на 10,6 трлн. рублей).

По итогам работы за январь – октябрь 2009 г. прирост нормативного капитала банковского сектора составил 12,1 процента, рентабельность капитала сложилась на уровне 8,53 процента, доля проблемных активов в активах банков, подверженных кредитному риску, составила 5,51 процента.

В соответствии с прогнозом социально-экономического развития страны на 2010 год рост реального валового внутреннего продукта составит 111 – 113 процентов, инвестиций в основной капитал – 123 – 125 процентов. Индекс потребительских цен (инфляция) оценивается на уровне 108 – 110 процентов. Дефицит республиканского бюджета в 2010 году не должен превысить 1,5 процента к ВВП.

В 2010 году денежно-кредитная политика направлена на поддержку внешней и внутренней сбалансированности экономики страны как важнейшего условия ее стабильного развития.

К концу 2010 года при прогнозируемом уровне инфляции ставка рефинансирования должна составить 9 – 12 процентов годовых.

Для регулирования денежного предложения и текущей ликвидности банков будут использоваться постоянно доступные инструменты (кредит и депозит «овернайт», сделки СВОП), двусторонние операции и операции на открытом рынке, а также механизм обязательного резервирования.

Национальный банк Республики Беларусь операциями на денежном рынке обеспечит движение процентной ставки межбанковских кредитов на уровне, близком к ставке рефинансирования. К концу 2010 года ставки по кредиту «овернайт» и сделкам СВОП должны составить 17 – 20 процентов годовых, ставка по депозитам – 5 – 8 процентов годовых.

Процентная политика ориентирована на доступность кредитов субъектам экономики и стимулирование привлечения в банковские депозиты средств юридических и физических лиц. На конец 2010 года процентные ставки по новым рублевым кредитам нефинансовому сектору составят 12 – 15 процентов годовых, по новым срочным рублевым депозитам в банках – 10 – 13 процентов годовых.

В целях расширения финансового рынка и вовлечения в него новых участников в 2010 году продолжится работа по созданию новых финансовых инструментов и механизмов, широко используемых в мировой финансовой практике. В частности, большое внимание будет уделено развитию микрофинансирования, микрокредитования и микролизингу.

Ситуация такова, что лизинговой компании для обеспечения минимального уровня рентабельности сделки в 5%, необходимо закладывать разницу между ценой банковского капитала и лизинговой ставкой в несколько пунктов, а так же фиксировать в выплатах свои инвестиционные затраты по оформлению и сопровождению лизинга. Как итог – в абсолютных величинах предприятию взять кредит в банке дешевле (без учета оптимизации налогооблагаемой базы и ускоренной амортизации). Тем не менее, в Беларуси есть ряд успешных компаний, работа которых основана не только на «дешевых» деньгах. Успех этих компаний базируется на следующих моментах:

• рекламная деятельность;
  
• маркетинговые исследования;
  
• анализ деятельности субъектов малого бизнеса – потенциальных лизингополучателей;
  
• мониторинг лизинговой деятельности на протяжении всего срока действия договора лизинга;
  
• «поддержка» структуры, в рамках которой учреждена лизинговая компания.
  

На основании проведенного научного исследования проблем и перспектив развития микролизинга в Республике Беларусь можно сделать выводы:

1) Необходимо разработать и внедрить качественно новую, простую и недорогую услугу.

2) Все процессы новой услуги должны быть организованы максимально просто – от обращения лизингополучателя до проведения периодических платежей. Для этого потенциальный потребитель услуги не должен представлять в лизинговую компанию обоснованные технико-экономические показатели объекта микролизинга и данные о его продавце, бизнес-план с указанием прогноза денежного потока на весь срок микролизинга, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и другие документы, которые многие финансовые институты требуют сейчас.

3) Упрощение финансово-кредитных механизмов анализа потенциальных потребителей услуги «микролизинг» будет способствовать развитию малого предпринимательства и микролизинга в Республике Беларусь.

4)Организовать качественное обучение специалистов для организаций оказывающих микрофинансовые услуги.

ЛИТЕРАТУРА

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь с обзором изменений, внесенных в 2006-2008 гг. – Минск: Амалфея, 2008. – 736 с.
   
2. Банковский кодекс Республики Беларусь :  Принят Палатой представителей 3 окт. 2000г. Одобрен Советом Республики 12 окт. 2000 г. -  Мн. :  Амалфея, 2004. -  192 с.
   
3. Блинов, А.О. Малое предпринимательство: организационные и правовые основы деятельности / А.О. Блинов. – М.: Дашков и Ко, 2008. – 310 с.
   
4. Мазоль, С. И. Экономика малого бизнеса: Учебное пособие. – Мн.: Книжный Дом, 2004. – 272 с.
   
5. Макеева, В. Г. Лизинг : Учеб. пособие по специальности "Менеджмент орг." / В.Г.Макеева. - М. : Инфра-М, 2003. - 190, с.
   
6. Малафей, Ю.В. Проблемы и перспективы микрофинансирования в Беларуси / Елецких,Т. // Банкаўскі веснік. - 2005. - № 34. - С. 4-9.
   
7. Малафей, Ю.В. Содействие развитию микрофинансирования в Республике Беларусь // Банкаўскі веснік. - 2008. - № 28 (кастрычнік). - С. 45-48.
   
8. Финансирование и кредитование инвестиций : учебное пособие для студентов вузов по спец. "Финансы и кредит" / [Т.К. Савчук и др.] ; под ред. Т.К. Савчук. - Минск : БГЭУ, 2009. - 220, с.
   
9. Цыбулько, А. Белорусский лизинг: проблемы роста / Александр Цыбулько // 2008. ― № 34. ― С. 6―9.
   
10. Официальный сайт Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: / – Дата доступа: 10.04.2010.
    
11. Официальный сайт Министерства экономики Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: y.gov.by/ministry/ – Дата доступа: 10.04.2010.
    
12. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: by/statistics/– Дата доступа: 15. 03.2010.
    
13. Официальный сайт Национального статистического комитета Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: ov.by/– Дата доступа: 15.03.2010.