Книги, научные публикации
Pages: | 1 | 2 | СКОРАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТУ Шпаргалка по финансам, деньгам, кредиту Москва Окей-книга 2007 УДК 33 ББК 65.26я73 Ш83 Шпаргалка по финансам, деньгам, кредиту. - Москва : Окей-книга, 2007. - 48 с. ...
-- [ Страница 2 ] --Обмен Ч это движение товара от одного тон Первоначально металлические деньги были варопроизводителя к другому, это соизмерение штучные и весовые. После у монет появились товаров требует общей их основы. Такой оснон отличительные признаки (внешний вид, опреден вой является стоимость товара, т.е. общественн ленный вес). Круглая форма монеты оказалась ного труда, затраченного в производстве. наиболее удобной для обращения из-за меньн шего стирания. Лицевая сторона монеты Ч Меновая стоимость Ч способность тован аверс, оборотная Ч реверс и обрез Ч гурт.
ра обмениваться на другие товары. Потребин тельская стоимость Ч способность продукта На Руси чеканка первых монет относится удовлетворять потребности человека;
если тон к X Ч началу XI вв. (Киевская Русь). Сначала в обн вар не обладает потребительской стоимостью, ращении находились одновременно алатники (мон то он не продаваем.
неты из золота) и сребреники (монеты из серебн ра). Постепенно золото исчезло из обращения.
Деньги возникли стихийно, а не по соглашен нию сторон. В роли денег выступали разные тон Заместители действительных денег вары, но более пригодными оказались золото (знаки стоимости) Ч деньги, номинальная и серебро.
стои-мость которых выше реальной (стершаяся Деньги Ч это стихийно выделившийся товар. золотая монета, монета, изготовленная из ден Деньги Ч особый товар, играющий роль всеобн шевых металлов (меди, алюминия).
щего эквивалента.
При Петре I была проведена денежная рефорн Деньги выполняют несколько функций: ма, система стала следующей: двойной червонец, 1) деньги как мера стоимости (деньги как всен червонец, золотые 2 рубля, серебряные рубль, общий эквивалент измеряют стоимость всех полтина, полуполтинник, гривенник, 5 копеек и т.д.
товаров, а стоимость товара, выраженная В России первые банкноты появились только в деньгах, называется ценой);
в 1769 г. при Екатерине II.
2) деньги как средство обращения (товарного Возникли и два банка Ч Петербургский и Мосн обращения, деньги играют роль посредника ковский, целью которых стал размен банкноты на в процессе обмена: товарЧденьгиЧтовар);
монеты. А в западной денежной системе банки 3) деньги как средство накопления и сбережен все больше становились кредитными учрежден ния (деньги Ч всеобщее воплощение общест- ниями, и появились кредитные деньги.
бирается совет. Он определяет направления ден экономическими и политическими факторан ловой политики Банка, контролирует работу правн ми, правовыми условиями и условиями регун ления, утверждает годовой отчет, осуществляет лирования, а также с общей инфраструктурой контроль за кредитной и инвестиционной рабон финансового сектора и системой платежей;
той, избирает председателя. При совете работан 4) чрезвычайные риски включают все типы ют кредитный и ревизионный комитеты.
рисков, которые в случае реализации собын Организационная структура Сбербанка тия способны подвергнуть опасности деян состоит из следующих уровней: тельность банка или подорвать его финансон 1) Сбербанк как головная контора;
вое состояние и достаточность капитала.
2) территориальные банки;
Кредитный риск зависит от факторов, свян 3) отделения;
занных с состоянием экономической среды, 4) филиалы и агентства.
с конъюнктурой и ошибочными действиями сан Сбербанк РФ выполняет активные и пассивн мого банка. Своевременными действиями банк ные операции.
может смягчить влияние внешних факторов К активным операциям относятся:
и предотвратить потери. Основные рычаги управн 1) операции по размещению средств в ценные ления кредитным риском лежат в сфере внутренн бумаги;
ней политики банка.
2) межбанковские кредиты;
3) кредиты юридическим и физическим лицам. Основная задача, стоящая перед банковсн Наибольшую долю в активных операциях зан кими структурами, Ч минимизация кредитных нимают операции по кредитованию населения. рисков. Для этого используюытся различные Физические лица получают кредиты на: методы, включающие формальные, полуфорн 1) строительство;
мальные и неформальные процедуры оценн 2) покупку жилья;
ки кредитных рисков.
3) приобретение транспорта;
Минимизировать кредитные риски банков 4) приобретение предметов обихода;
позволяет диверсификация ссудного портфен 5) оплату обучения;
ля (наличие отрицательных корреляций между 6) оплату установки телефона;
ссудами, или их независимость).
7) овердрафтов кредитование.
Под степенью диверсификации скорее подн К пассивным операциям относятся операн разумевается свод правил, которых должен прин ции по:
держиваться кредитор. Наиболее известные из 1) образованию собственного капитала;
них следующие: отказ в предоставлении кредин 2) приему и хранению вкладов населения;
та нескольким предприятиям одной отрасли;
3) приему депозитов юридических лиц;
отказ в предоставлении кредита предприятиям 4) продаже государственных ценных бумаг;
разных отраслей, но взаимосвязанных друг 5) реализации депозитных и сберегательных де с другом технологическим процессом и т.д.
позитов и других ценных бумаг.
Кредитные деньги возникают с развитием венного богатства, и у людей возникает стремн товарного производства, когда купля-продажа ление к их накоплению и сбережению);
осуществляется с рассрочкой платежа (в крен 4) деньги как средство платежа (но товары не дит). Их появление связано с функцией денег как всегда продаются за наличные деньги из-за средства платежа. неодинаковой продолжительности производн ства, сезонного характера производства Банкнота Ч кредитные деньги, выпускаемые и сбыта, что создает нехватку денежных центральным (эмиссионным) банком страны.
средств, и возникает необходимость продан Впервые банкноты были выпущены в конце жи товаров с рассрочкой и в кредит);
XVII в. на основе переучета частных коммерчен ских векселей.
5) функция мировых денег во внешнеторговых В настоящее время центральные банки стран связях, международных займах (оказание выпускают банкноты строго определенного услуг внешнему партнеру вызвали появление достоинства. мировых денег, которые участвуют в расчетах по международным балансам;
мировые По сути дела они являются национальными деньгами на всей территории государства. Ма- деньги используются для предоставления займов либо при выплате репараций победивн териальное обеспечение в виде товаров или зон шей в войне стране, при этом происходит перен лота отсутствует. Для изготовления банкнот исн мещение богатства из одной страны в друн пользуется особая бумага, и применяются гую;
при золотом стандарте мировыми меры, затрудняющие их подделку.
деньгами считаются золото и банкноты Ч После Первой Мировой войны был введен доллар США, английский фунт стерлингов).
золотослитковый стандарт, затем золотодевиз Существует понятие валютный клиринг. Это ный стандарт, и наконец произошла отмена зон лотого паритета.
система расчетов между странами на основе Первые деньги были металлическими, затем зачета взаимными требованиями.
появились бумажные и кредитные. Как разнон Отличительными чертами денег является то, видности кредитных денег стали использоватьн что деньги выступают в двух формах:
ся электронные деньги, затем Ч кредитные 1) действительной (номинальная стоимость и дебетовые карточки. В последнее время созн соответствует стоимости металла, из котон даются так называемые пластиковые деньги со рого они изготовлены);
встроенным микропроцессором Ч чипом. Посн 2) знаки стоимости (в этом случае деньги вын леднее изобретение Ч это цифровые деньги полняют две функции: средство обращения (расчеты с помощью Интернета).
и средство платежа).
ДЕНЬГИ В ФУНКЦИИ СРЕДСТВА ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ НАКОПЛЕНИЯ. СОДЕРЖАНИЕ, КРЕДИТА И ДЕНЕГ НАЗНАЧЕНИЕ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕГ Деньги и кредит развиваются в единстве и дон В КАЧЕСТВЕ СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА полняют друг друга в обслуживании производн ства, распределении и перераспределении ван С развитием товарного обращения возникан лового общественного продукта, используются ют отношения, при которых время продажи (отчужн непосредственно и одновременно. Их взаимон дения) товара не совпадает со временем его оплан действие проявляется в перетекании денег крен ты. Например, такие не зависящие от человека дита из одних сфер рынка в другие, а рынок крен условия, как неодинаковая продолжительность дитных ресурсов пополняется за счет денег, производства, сезонный характер производства находящихся в других его сферах. Отличия:
и сбыта и т.д.
1) кредит Ч более узкая экономическая катен При этом продавец трвара становится кредин гория, чем деньги, субъектами денежных тором, а покупатель Ч должником. Деньги же отношений выступают практически все юрин приобретают функцию средства платежа. Средн дические и физические лица, а субъекты крен ство платежа вступает в обращение в том слун дитных отношений Чтолько участники кредитн чае, когда товары уже проданы.
ных сделок;
Деньги не опосредуют процесс обращения, 2) кредит, в отличие от денег, приносит процент, а завершают его. кредитор получает стоимость больше аванн В данной ситуации продавец обращает свой сированной суммы;
товар в потребительную стоимость раньше, чем 3) в случае отсрочки платежа за товар участвуют получит деньги, а покупатель получает товар кредит и деньги;
в функции средства платежа.
раньше, чем продаст свой товар и заплатит за Если деньги проявляют свою суть при рассрочн приобретенный.
ке платежа в момент самого платежа, то план Товар не всегда продается и покупается за нан теж в кредитной сделке Ч элемент движения личные деньги. Покупатель при приобретении тон денег или товара на условии возвратности;
вара расплачивается не деньгами, а обязательн 4) деньги и кредит имеют разные потребительные ствами. стоимости. Субъекты денежных отношений зан Метаморфоза товара приобретает следуюн интересованы в потребительной стоимости ден щий вид: Т Ч О;
О Ч Д;
Д Ч Т, где ТЧ товар;
нег и их свойстве Ч всеобщей обмениваемо О Ч долговые обязательства;
Д Ч деньги. сти. Кредиторы заинтересованы в способности Денежный платеж осуществляется лишь при приносить доход в виде процента;
погашении обязательств, следовательно, деньн 5) кредит создает не только деньги, но и другие ги не опосредуют акт купли-продажи, а лишь средства платежа, поэтому он выступает источ ДЕНЕЖНАЯ МАССА, РОЛЬ ДЕНЕГ ДЕНЕЖНАЯ БАЗА, В ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ ПРОЦЕССЕ Денежная масса Ч это совокупный объем Результаты применения и воздействие денег наличных денег и денег безналичного оборота.
на различные стороны деятельности и развития Денежная масса в обращении характеризун общества характеризуют их роль.
ется величиной денежных агрегатов. Принцип Роль денег прежде всего проявляется в устан построения агрегатов основан на том, что все новлении цены товара. Эта величина складыван блага можно ранжировать от абсолютно ликвидн ется с учетом стоимости товара и возможным ных до абсолютно неликвидных, а затем, послен отклонением цены от стоимости. На цену товара довательно присоединяя к наиболее ликвидным влияют соотношение спроса и предложения средствам менее ликвидные, можно получать и конкуренция, что позволяет снижать цену тон соответствующие показатели.
вара. Механизм ценообразования направлен на С учетом опыта зарубежных стран ЦБ РФ вен повышение эффективности производства, на дет расчеты следующих денежных агрегатов.
снижение уровня издержек.
МО Ч наличные деньги в обращении.
Не последнюю роль деньги играют в процесн Ml = МО + средства на расчетных, текущих се денежного оборота, при выполнении функн и специальных счетах юридических и физичен ции средства обращения или средства платен ских лиц.
жа. При оплате приобретаемых ценностей или М2 = М1 + срочные вклады населения в Сберн оказанных услуг покупатель контролирует урон банке.
вень цен и качество товаров, что вынуждает изн МЗ = М2 + сертификаты и облигации госн готовителей снижать цены и повышать качество займа.
своей продукции.
Степень ликвидности у разных денежных агн Значимость денег меняется в связи с измен регатов разная: like М0> like M1 > like М2, нениями условий развития экономики. При перен где like Ч ликвидность.
ходе к рыночной экономике их роль повышаетн Самостоятельным компонентом денежной ся. Усиливается роль денег в обоснованной массы является денежная база. Денежная оценке имущества, а также при приобретении база Ч это сумма наличных денег (МО) и денежн имущества.
ных средств коммерческих банков, депонирон ванных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Инфляционные процессы сопровождаются Денежный мультипликатор, характеризуюн ослаблением роли денег.
щий возможное увеличение денежной массы без Деньги играют важную роль в хозяйственной отрицательных последствий для роста цен деятельности предприятий, в функционировании и инфляции, используется для определения органов государства, в усилении заинтересо ником денежного оборота и платежного обон завершают его, погашая обязательства. Разн рота как процесса движения всех платежных рыв данного процесса содержит вторую возможн средств в хозяйстве;
ность кризиса.
6) смена права собственности на деньги всегда Долговые обязательства за проданные тован происходит в денежных отношениях. В крен ры начинают, в свою очередь, обращаться как дитных отношениях правом собственности деньги, перенося долговые требования с однон обладает только одно лицо Ч кредитор.
го лица на другое.
Благодаря ряду факторов проявляется Таким образом, образуются кредитные деньн тенденция дальнейшего усиления взаимон ги, которые при развитии кредитной системы действия денег и кредита:
начинают вытеснять другие виды денег.
1) преимущественное место в системе кредитн Средство обращения превращается в сокрон ных отношений стал занимать банковский вища при прерывании процесса обращения на кредит, что позволяет быстрее направлять первой фазе Ч товар Ч деньги (Т Ч Д). Посн деньги в разные сферы денежного оборота;
ле завершения первой метаморфозы товар 2) возникновение и развитие контокоррентн превращается в деньги. Каждый продавец тон ного, револьверного кредита, кредитных вара старается удержать у себя именно денежн линий дает возможность для длительных и пон ную форму меновой стоимости, при этом часто стоянных связей с клиентами;
отказывая себе в удовлетворении потребнон 3) появление новой потребительной стоин стей. Золото зачаровывает людей. Позднее мости денег Ч способности обеспечивать данный процесс приобретает более изысканн наивысшую ликвидность денежных активов Ч ные формы Ч накопление изделий из золота.
приводит к развитию в банках новых срочных Особые свойства денег Ч золота, платины, депозитных счетов, сочетающих преимущестн серебра Ч позволяют ему выполнять функцию ва срочных депозитов (повышенный процент).
образования сокровищ.
и депозитов до востребования;
С развитием банковской системы функция 4) развитие электронных денег способствун образования сокровищ превращается в функн ет привлечению денег в банки и превращен цию накопления. Золотое обращение просущестн нию их в кредитные ресурсы;
вовало в мире относительно недолго Ч до Перн 5) расширение безналичных расчетов, пон вой мировой войны, когда воюющие страны для явление систем электронных расчетов ускон покрытия своих расходов осуществляли эмисн ряют денежный оборот, поэтому часть денег сию знаков стоимости. Постепенно золотые оседает на депозитных счетах, расширяя крен деньги ушли из обращения, передав эту функн дитные ресурсы банковской системы.
цию своим представителям (бумажным банкнон там, кредитным деньгам).
ванности людей в развитии и повышении эффекн пределов роста денежной массы (М2). Мультиплин тивности производства, экономном использон катор рассчитывается как отношение М2 к денежн вании ресурсов. ной базе.
Классификация, учитывающая специфику ден С помощью денег можно определить не нежной массы, может состоять из следующих ден только суммарную величину издержек на нежных агрегатов.
производство каждого вида продукции, но и рен МО Ч наличные деньги в обращении.
зультаты производства посредством цены отн M1 = МО + вклады до востребования.
дельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли. Применение М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке.
денег позволяет сопоставить выручку от реан МЗ = М2 + сертификаты и облигации госзайма.
лизации продукции с издержками на ее произ-. М4 = МЗ + вклады физических и юридических водство, оценить выгодность производства лиц и органов местного управления.
каждого вида продукции. В разных государствах используются различн ные варианты показателей денежной массы. Нан Денежные доходы работников побуждают их пример в США Ml Ч наличные деньги (банкнон активизировать свою работоспособность, увен ты и монеты) + средства на банковских счетах;
личивать ее объем в реализации продукции, пон М2 = М1 + + сумма срочных (до 100 тыс. доллан скольку при таких условиях возрастают денежн ров) и сберегательных вкладов;
МЗ = М2 + крупн ные доходы граждан, что, соответственно, ные срочные вклады на счетах;
Л = МЗ + портфель может способствовать повышению уровня их государственных ценных бумаг у небанковских благо-состояния.
держателей.
Важную роль выполняют деньги в экономин Подсчет величины необходимой денежн ческих взаимоотношениях с другими странами.
ной массы связан с трудностями:
Деньги используются для оценки и определен 1) неопределенностью суммы цен товаров.
ния выгодности операций по экспорту и импорту В практике нет точных данных об объеме обон товаров, а также для денежных расчетов по тан рота, осуществляемого наличными деньган ким операциям. Деньги применяются также при ми между гражданами;
проведении расчетов между странами в связи 2) отражением на расчетных счетах клиентов с кредитными и другими нетоварными операн лишь части безналичного денежного оборота, циями.
так как имеют место расчеты с помощью векн К мероприятиям по усилению роли денег селей, не полностью учитываемые банком;
относятся преодоление инфляции, а также 3) трудностью определения того, какую часть расширение сферы применения денег, соверн остатка по ссудным счетам следует включить шенствование организации их обращения, пон в денежную массу, так какнемалая часть предон следовательная увязка денежной массы с пон ставленных ссуд зачисляется на расчетные требностями оборота.
счета получателей.
ПОНЯТИЯ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ. ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ Эмиссия наличных денег Ч это выпуск нан Деньги в хозяйственном обороте в условиях личных денег в обращение, при котором увелин рынка существовали и будут существовать всегн чивается их масса, находящаяся в обращении.
да. Новые деньги в оборот поступают из банков, Монополия на эмиссию наличных денег прин создающих их в результате кредитных операций.
надлежит государственному Центральному банн Поэтому кредитный характер денежной эмиссии ку. Центральные банки прогнозируют размер является одним из основополагающих принцин предполагаемой эмиссии, используя прогнозы пов организации денежной системы государн кассовых оборотов коммерческих банков и собн ства.
ственные аналитические материалы. Устанавн Под эмиссией понимается выпуск денег ливаются оптимальная прогнозируемая велин в оборот, который приводит к общему увеличен чина эмиссии и распределение ее по отдельным нию денежной массы, находящейся в обороте. регионам страны.
Существует эмиссия безналичных и наличных Эмиссия наличных денег осуществляется ден денег.
централизованно. Это связано с тем, что потребн Эмиссия наличных денег также называется ность коммерческих банков в наличных деньгах эмиссией денег в обращение. зависит от потребности в них юридических и фин В условиях административно-распределин зических лиц, обслуживаемых этими банками, тельной экономики оба вида эмиссии осуществн а она постоянно меняется.
лял Государственный банк СССР. Эмиссия безн Эмиссию наличных денег производят ЦБ РФ наличных денег осуществлялась на основе и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они отн кредитных планов путем расширения предоставн крываются в различных регионах страны и осун ляемых в соответствии с ними кредитов.
ществляют расчетно-кассовое обслуживание В странах с рыночной моделью экономики, расположенных в этих регионах коммерческих когда не существует монополии на эмиссию, банков. Для эмиссии наличных денег в РК - отн действие подобного механизма становится нен крываются резервные фонды и оборотные касн возможным. Эмиссионная функция в условиях сы. В резервных фондах хранится запас ден рыночной экономики разделяется на эмиссию нежных знаков на случай увеличения безналичных денег (производится системой потребности данного региона в наличных деньн коммерческих банков) и эмиссию наличных гах. Эти денежные знаки не считаются деньган денег (производится государственным Центн ми, находящимися в обращении, поскольку они ральным банком РФ). При этом первична эмисн не совершают движения и являются резервом.
сия безналичных денег. Прежде чем наличные В оборотной кассе РК - деньги пребывают деньги появятся в обороте, они должны отра в постоянном движении: ежедневно поступают ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА. СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ КАНАЛЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕГ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ДЕНЕЖНО-ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ, Денежное обращение Ч это движение ден ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ нег в наличной и безналичной форме при вын полнении ими своих функции.
Денежный оборот Ч процесс непрерывнон Денежный оборот является составной го движения денег в стране, во внешнеэконон частью платежного оборота. Денежное обращен мических связях, а также нетоварных платежах ние, включающее оборот наличных денег, в свою в хозяйстве. Современный денежный оборот не очередь, служит составной частью денежного является стоимостным, поскольку стоимость оборота. Обращение денежных знаков предпон денежного знака, наличного и безналичного, нан лагает их постоянный переход от одних юридин много меньше номинала.
ческих или физических лиц к другим.
Платежный оборот Ч процесс непрерывн Наличное денежное обращение Ч двин ного движения средств платежа, существующих жение наличных денег в сфере обращения. Тан в данной стране, включающий не только движен кое обращение выполняет две функции: средн ние денег, но и движение других средств платен ства платежа и средства обращения.
жа. Обращение денежных знаков предполагает Наличные деньги используются для кругон их постоянный переход от одних лиц к другим.
оборота товаров и услуг;
для расчетов по вын Обращаться могут только наличные деньги.
плате заработной платы, пенсий, пособий, прен Нарушение взаимосвязи между количеством мий, страховых возмещений, для расчетов за денег в' обращении и потребностями в них коммерческие услуги и т.п.
приводит к обесценению денежных единиц. Теорен Наличное движение осуществляется с пон тически количество денег, необходимых для сферы мощью банкнот, монет, векселей, чеков, кредитн обращения, должно быть равно совокупному объен ных карточек и др.
му продаж товаров и услуг. Но это возможно только Обращаться могут только наличные деньги.
при условии, если бы каждая денежная единица исн Движение денежной единицы в безналичном пользовалась только один раз, на практике же кажн обороте отражается в виде записей по счетам дая купюра используется неоднократно.
в банке, т.е. движение наличных денег замещан Этот закон денежного обращения может ется кредитными операциями, выполняемыми быть представлен в виде следующей формулы:
при участии банка.
Безналичная форма расчета Ч движение М = (СЦ-К + П - ВП) / О, стоимости без участия наличных денег (наприн мер, перечисление по счетам кредитных учрежн где МЧколичество денег, необходимых для обн дений, учет взаимных требований). Безналич- ращения;
наличные деньги от коммерческих банков и вын жаться в виде записей на депозитных счетах даются из нее. коммерческих банков.
Если сумма поступлений наличных денег Главная цель эмиссии безналичных ден в оборотную кассу расчетно-кассового центра нег в обороте Ч удовлетворение дополнительн превышает сумму выдач денег из нее, то деньги ной потребности предприятий в оборотных средн изымаются из обращения и переводятся в рен ствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту зервный фонд. потребность, предоставляя предприятиям крен Резервными фондами РК - распоряжаются диты.
управления Центрального банка России на Банки могут выдавать кредиты только в прен местах. делах имеющихся у них ресурсов. С помощью РК - обязаны выдавать коммерческим банн этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычн кам безвозмездно наличные деньги в пределах ную, а не дополнительную потребность хозяйн их свободных резервов. Если у коммерческих ства в оборотных средствах. Между тем в связи банков возрастет потребность в наличных деньн с ростом производства или ростом цен на тован гах, то РК - вынужден будет увеличить выпуск на- ры постоянно возникает дополнительная пон личных денег в обращение. РК - с согласия требность хозяйства и населения в деньгах. Пон ЦБ РФ переводит наличные деньги из резервн этому должен существовать механизм эмиссии ного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для даннон безналичных денег, удовлетворяющий эту дон го РК - это будет эмиссионной операцией, хотя полнительную потребность.
в целом по стране эмиссии наличных денег мон При наличии в государстве двухуровневой жет и не произойти. банковской системы механизм эмиссии дейн При осуществлении эмиссии одним РК - друн ствует на основе банковского мультипликатора.
гой РК - может в то же время дополнительно Первый уровень банковской системы Ч Центн изъять аналогичную сумму наличных денег, пон ральный банк управляет этим механизмом, на этому общая масса денег в обращении может втором уровне Ч коммерческий банк заставн и не измениться. ляет его действовать автоматически, незавин Деньги, эмитируемые РК - в обращение, пон симо от чьего-либо желания.
ступят в операционные кассы коммерческих Банковский мультипликатор представлян банков, откуда будут выданы клиентам этих банн ет собой процесс увеличения денег на депозитн ков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или ных счетах коммерческих банков в период их непосредственно населению. движения от одного коммерческого банка к друн При этом деньги списываются со счетов клиенн гому. Мультипликацией денег занимается систен тов до востребования. ма коммерческих банков.
С - Ч сумма цен реализованных товаров;
ный расчет осуществляется с помощью чеков, К Ч сумма цен товаров, проданных в крен векселей, кредитных карт и др.
дит;
Существует две группы безналичного обран щения денег. К первой относятся расчеты за тон П Ч сумма платежей по обязательствам;
вары и услуги;
ко второй Ч платежи в бюджет, ВП Ч взаимопогашаемые обязательства;
внебюджетные фонды, уплата процентов за крен О Ч скорость оборота одноименной денежн дит и пр.
ной единицы.
Закон денежного обращения выражает эконон Между наличным и безналичным обращенин мическую взаимозависимость между массой обн ем денег существует связь и зависимость;
деньн ращающихся товаров, уровнем цен и скоростью ги постоянно переходят из одной формы в друн обращения денег (впервые установил К. Маркс). гую. Наличные купюры, переходя на счет Данный закон был сформулирован в условиях в кредитном учреждении, меняют форму на безн действия металлического стандарта и распростн наличную, и наоборот. Безналичный оборот ден ранялся на обращение бумажных денег, разменн нег возникает при внесении наличных денег на ных на металл. В условиях функционирован счет и немыслим без наличных денег.
ния банкнот спрос на деньги зависит от: Денежная система Ч устройство денежнон го обращения в стране, сложившееся историн 1) величины валового внутреннего продукта;
.
чески и закрепленное национальным законон 2) скорости обращения денег;
дательством. Два основных типа денежной 3) уровня цен;
системы:
4) доступности заемных средств;
1) система металлического обращения, базин 5) процентных ставок по депозитам;
рующаяся на обращении действительных ден 6) качественных показателей экономического нег (золота, серебра), выполняющая все пять развития и т.п.
функций денег. При этом обращающиеся Предложение денег в значительной банкноты беспрепятственно обмениваются степени зависит от:
на действительные деньги;
1) дефицита государственного бюджета;
2) система бумажно-кредитного обращения Ч 2) уровня денежных доходов населения;
действительные деньги вытеснены знаками 3) уровня развития банковской системы, безнан стоимости, а в обращении находятся бумажн личных расчетов, наличия кредитных ресурн ные деньги.
сов и т.д.
При системе металлического обращения дейн Соотношение между спросом и предлон ствуют два вида денежных систем: биметалн жением денег определяет состояние денежн лизм (принимаются к расчету деньги из двух ного обращения: если в обороте больше денег, металлов (золота и серебра)) и монометалн чем их требуется для обслуживания хозяйства, лизм (в обороте либо золотые, либо серебряные то наступает обесценение денег, инфляция.
деньги).
ПОНЯТИЕ БЕЗНАЛИЧНОГО ВИДЫ СЧЕТОВ, ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА.
ОТКРЫВАЕМЫХ В БАНКАХ ПРИНЦИПЫ БЕЗНАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА На основании договора о расчетно-кассовом обслуживании клиенту могут быть открыты слен Подавляющее большинство расчетов между дующие виды счетов.
фирмами осуществляется в безналичном пон Расчетный счет Ч этог счет, по которому рядке путем перечисления средств со счета план осуществляются все операции, связанные тельщика на счет их получателя, а также путем с процессом производства и реализации прон зачета взаимных требований. Безналичные расн дукции он включает счет для осуществления сон четы по сравнению с налично-денежными расн вместной деятельности и счет для выполнения четами сокращают издержки обращения, так как работ по соглашениям о разделе продукции.
в данном случае отпадает необходимость в перен Текущий счет открывается бюджетным возке и хранении наличных денег.
организациям, а также филиалам, представин Расчеты между предприятиями осуществлян тельствам с указанием операций которые будут ют банки и небанковские кредитные организан проводиться по этому счету, разновидностью ции. Организация расчетов в случае, если пон является бюджетный счет, который открываютн лучатель и плательщик обслуживаются в разных ся на 1 год.
банках, возложена на расчетно-кассовые центн На депозитные счета зачисляются срочн ры (РКЦ). ные вклады, и по ним выплачиваются проценты.
С владельцем депозита банк заключает догон Для проведения расчетов каждому учрежден вор, в котором указываются вложенная сумма, нию банка в РК - открывается корреспондентн ставка процента, срок погашения и др. Виды ден ский счет на соответствующем балансовом позитных счетов, используемых в практике сон счете, на котором банк хранит свои собственн временных банков, весьма разнообразны, и их ные средства, а РК - осуществляет безналичн количество в последние годы резко возросло.
ные расчеты.
Депозиты различаются в зависимости от срон Расчеты между РК - по расчетным операциям ка, условий внесения и изъятия средств, уплан фирм Ч клиентов банков производятся через чиваемых процентов, возможности получения счета МФО (межфилиальные обороты), которые льгот по активным операциям с банком и т.д.
имеются у каждого РКЦ. Расчеты между клиенн Депозиты являются главным источником тами одного банка производятся путем списан банковских ресурсов.
ния или зачисления средств по счетам клиенн Другим источником банковских ресурсов вын тов, минуя корреспондентский счет банка.
ступают межбанковские кредиты. Межбан БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ ДОГОВОР БАНКОВСКОГО СЧЕТА К банковским услугам относят расчетно кассовое обслуживание клиентов;
лизинговые Открытие банком счета клиенту и предон операции;
факторинговые операции;
трастовые ставление ему услуг осуществляется на оснон операции.
ве заключения договора банковского счен Расчетно-кассовое обслуживание комн та, в котором определяются перечень услуг, мерческие банки осуществляют в соответствии оказываемых банком;
взаимная ответственн с Положением О правилах организации наличн ность сторон;
размер комиссионного вознагн ного денежного обращения на территории РФ.
раждения, определяемый исходя из себестоин Коммерческий банк осуществляет контроль за исн мости совершаемых операций и обеспечения полнением клиентами представленных в банк касн необходимого уровня рентабельности.
совых планов, утверждает юридическим лицам лин По договору банковского счета банк обязун мит остатка кассы, а также осуществляет контроль за соблюдением ведения кассовых операций ется принимать и зачислять поступающие на и предельного размера расчетов наличными счет денежные средства, выполнять перечисн деньгами. Механизм функционирования расн ление и выдачу соответствующих сумм со счен четного или текущего счета определяется в дон та и пр..
говоре о расчетно-кассовом обслуживании.
При заключении договора банковского счета В соответствии с договором коммерческий банк имеет право использовать имеющиеся банк принимает на себя ряд обязательств:
на счете денежные средства.
1) проводить на счету клиента все виды банковн При заключении договора банковского счета ских операций, отраженные в лицензии банка;
банк не имеет права:
2) обеспечивать сохранность всех денежных 1) определять и контролировать целенаправн средств клиента, поступивших на счет;
ленность денежных средств клиента и устан 3) проводить операции по списанию денежных навливать другие ограничения его права расн средств со счета клиента по его поручению для поряжения;
осуществления безналичных расчетов;
2) отказать в открытии счета, совершение соотн 4) выдавать клиенту выписки с его счета.
ветствующих операций по которому предун Лизинг Ч это кредит, предоставляемый лин смотрено законом, учредительными докун зингодателем лизингополучателю в форме перен даваемого имущества на условиях срочности, ментами банка и выданным ему разрешением возвратности и платности. При проведении лин (лицензией), за исключением случаев, когда зинговой операции участвуют три экономичен такой отказ либо вызван отсутствием у банка ских субъекта:
возможности принять на банковское обслун 1) лизингодатель Ч банк или любое кредитное живание, либо допускается законом или инын учреждение;
ми правовыми актами;
ковский механизм является основным источн Ускорению расчетов и нормализации денежн ником заемных кредитных ресурсов коммерчен ного оборота способствует открытие банками ских банков. На кредитном рынке преобладают друг у друга корреспондентских счетов на оснон краткосрочные межбанковские кредиты, хотя ве межбанковских соглашений. В этом случае банки могут получать от других банков как среднен устраняется такое звено, как РКЦ.
срочные, так и долгосрочные займы. Межбанн При осуществлении безналичных расчетов ковский кредит предоставляется в рамках корн соблюдаются следующие основные принн респондентских отношений и предусматривает ципы:
открытие корреспондентских счетов однин 1) соответствие поведения участников расчетн ми банками в других для осуществления план ных взаимоотношений законодательству;
тежных и расчетных операций по поручению друг 2) наличие банковских счетов у фирм-поставн друга.
щиков и у фирм-покупателей;
Сберегательные депозиты Ч это принон 3) свобода выбора форм безналичных расчен сящие процент вклады, которые, как правило, тов;
можно изымать немедленно. Существуют слен 4) наличие согласия плательщика на совершен дующие виды сберегательных депозитов:
ние платежа по его банковскому счету;
1) счета на сберегательной книжке;
5) осуществление платежей с расчетного счета 2) счета с выпиской состояния сберегательнон в пределах имеющихся на нем средств;
го вклада;
6) срочность платежа (сбои в соблюдении срон 3) депозитные счета денежного рынка.
ков платежей ведут к нарушению кругооборон По счету вклада до востребования вкладчин та средств и в конечном итоге Ч к платежнон ку в любое время можно получить наличные му кризису предпринимательской фирмы);
деньги, выписать чек или другой расчетно-пла 7) осуществление списания средств со счета ' тежный документ.
плательщика только на основании первого экн Вклады до востребования могут быть изъяты земпляра расчетного документа;
вкладчиком или переведены другому лицу по 8) контроль всех участников безналичных расн первому требованию владельца без предварин четов за правильностью совершения расчен тельного уведомления банка со стороны клиенн тов, соблюдением установленных положений та. Изъятие вкладов возможно как наличными о порядке их проведения;
деньгами, так и в форме безналичных расчетов.
9) имущественная ответственность за соблюн Существуют два типа вкладов до востребован дение договорных условий (нарушения догон ния Ч беспроцентные текущие и счета, по ворных обязательств в области безналичных которым выплачивают проценты.
расчетов влекут за собой гражданско-правон вую ответственности).
3) задерживать исполнение поручений фирмы 2) лизингополучательЧлюбое юридическое лицо;
и использовать неперечисленные суммы нан 3) поставщик Ч продавец предмета лизинга.
логов в качестве кредитных ресурсов;
Лизинговые операции делятся на два вида.
К оперативному лизингу относятся сделки, по 4) распространять тайну банковского счета которым срок аренды меньше срока службы имун и вклада, операций по счету и сведений щества, т.е. лизингодатель сдает имущество в лин о предприятии. Сведения, составляющие зинг несколько раз. Финансовый лизинг предун банковскую тайну, могут быть предоставлены сматривает получение в течение всего срока только самому предприятию и его представин данной операции твердо установленной платы, дон телю. Государственным органам и их должн статочной для полной амортизации оборудования.
ностным лицам такие сведения могут быть Факторинг представляет собой покупку банн предоставлены исключительно в случаях ком или специализированной факторинговой и в порядке, предусмотренных законом.
компанией денежных требований поставщика Платежи производятся по поручению план к покупателю и их индексацию за определенное тельщика или fc его согласия (акцепта). Списан вознаграждение. Факторинг дает поставщин ние средств со счетов фирм в безакцептном ку следующие преимущества:
порядке, производится по исполнительным 1) досрочную реализацию Долговых требований;
и приравненным к ним документам;
по распон 2) освобождение от риска неплатежа;
ряжениям взыскателей, в случаях бесспорного 3) упрощение структуры баланса;
списания средств.
4) экономию на административных и бухгалтерн ских расходах.
Банк принимает к исполнению поручение Под трастовыми операциями понимаютн фирмы-клиента на перечисление сумм при нан ся доверительные отношения между сторонами, личии необходимых средств на счете.
одна из которых принимает на себя ответственн Платежные поручения по уплате налогов ность за распоряжение собственностью довен в бюджет и отчислений во внебюджетные фонн рителя в пользу доверителя. Цели трастов Ч пон ды исполняются в первоочередном порядке.
лучение доходов не только для банка, но и для Остальные поручения осуществляются в порядн доверителя. В трастовых операциях дейн ке их поступления.
ствуют три субъекта:
Справки по операциям и счетам юридических 1) доверитель Ч юридическое или физическое лиц могут выдаваться предприятию, его вышен лицо, доверяющее имущество в управление;
стоящему органу, органам арбитражного суда, 2) доверительное лицо Ч банк или специальная аудиторским организациям, а также финансон трастовая компания, которой доверяется вым и налоговым органам по вопросам налогон управление имуществом;
обложения.
3) выгодоприобретатель Ч лицо, в пользу котон рого создан траст и начисляются доходы на него.
ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ РАСЧЕТЫ ЧЕКАМИ Безналичные расчеты производятся с пон При расчете чеками владелец счета (чекон мощью банков и других кредитных органин датель) дает письменное распоряжение банку, заций посредством таких документов, как:
выдавшему расчетные чеки, уплатить определенн 1) платежное поручение. Письменное расн ную сумму денег, указанную в чеке, получателю поряжение обслуживающему банку о перен средств (чекодержателю) (рис. 1).
числении определенной суммы с его счета на Чеки используются в мировой практике как счет получателя средств составляется план физическими, так и юридическими лицами.
тельщиком на специальном бланке и содерн Чеки выступают платежным средством и мон жит реквизиты. Этот бланк представляется гут применяться при расчетах во всех случаях, в банк в четырех экземплярах: первый экн предусмотренных законом РФ. В РФ не допусн земпляр остается в банке плательщика и исн кается расчетов чеками между физическими лин пользуется для списания средств с его счен цами.
та, на основании второго экземпляра платеж Расчетный чек, эмитированный российским зачисляется банком получателя на счет пон банком, имеет хождение только на территон лучателя, а третий экземпляр передается рии РФ. Бланк чека является бланком строгой ему как приложение к выписке с его счета, отчетности.
четвертый экземпляр поручения возвращан Чек Чэто ценная бумага.
ется плательщику с отметкой банка о приеме Для получения чековой книжки предприятие поручения к исполнению, срок действия план представляет в банк заявление.
тежного поручения 10 дней;
Чек должен быть предъявлен к оплате в учрежн 2) инкассо (если инициатором расчетов станон дение банка в течение 10 дней, не считая дня его вится поставщик);
выдачи.
3) платежное требование-поручение Ч упн После производится списание со счета покун рощенная разновидность инкассо, выписываен пателя на счет поставщика.
мая поставщиком после отгрузки товара Чеки, поступившие в платеж должны сдаватьн в трех экземплярах и вместе с отгрузочными ся чекодержателем в банк на следующий день документами направляемая в банк покупатен со дня выписки.
ля, который передает все экземпляры требон вания-поручения плательщику, а отгрузочные После проверки правильности реквизитов документы оставляет у себя;
плательщику дан и соблюдения сроков их действия банк зачисн ются 3 дня для принятия решения Ч платить ляет сумму, указанную в чеке, на счет получатен или не платить. Вместе с сообщением о прин ля средств.
нятом решении плательщик обязан вернуть В мировой практике в зависимости от того, в банк требование-поручение;
кто указан получателем платежа, чеки подраз РАСЧЕТЫ РАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ ПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ ТРЕБОВАНИЯМИ-ПОРУЧЕНИЯМИ Платежное поручение Ч это поручение Расчеты платежными требованиями-поручен фирмы обслуживающему банку о перечислении ниями Ч относительно новый для нашей эконон определенной суммы со своего счета на счет мики расчетный документ и, следовательно, другой фирмы. платежное требование-поручение является нон вой формой безналичного расчета. Платежн Платежными поручениями могут производитьн ное требование-поручение представляет ся перечисления денежных средств за поставленн собой требование поставщика к покупателю оплан ные товары, выполненные работы, услуги;
перен тить на основании направляемых в обслуживан числения денежных средств в бюджетные ющий банк покупателя расчетных и отгрузочных и внебюджетные фонды;
и другие перечисления документов;
а поручение плательщика Ч списать физических лиц.
средства с его счета. Схема расчета платежнын Поручения исполняются банком с соблюден ми требованиями-поручениями (рис. 2).
нием очередности списания денежных средств со счета. Банк, принявший платежное поручен ние плательщика, обязан перечислить соответн ствующую денежную сумму банку получателя средств для ее зачисления на счет лица, укан занного в поручении, в установленный срок.
Банк может привлекать другие банки для вын Рис. 2. Расчеты платежными требованиями полнения операций по перечислению денежных поручениями: 1 Ч поставка товара, оказание средств на счет, указанный в поручении клиенн услуги;
2 Ч передача платежного требования та. Банк информирует плательщика об исполн поручения;
3 Ч расчетные документы передаютн нении поручения.
ся покупателю для акцепта (согласие платить);
Платежные поручения представляются 4 Ч акцептованные расчетные документы в банк на бланке установленной формы, возвращаются в банк, где производится в котором указаны следующие реквизиты:
списание средств со счета покупателя;
1) идентификационный номер налогоплательн 5 Ч перевод средств в банк поставщика щика (ИНН), наименование и номер счета и зачисление их на счет поставщика;
в кредитной организации (филиале) или подн 6 Ч сообщение поставщику о начислении разделении расчетной сети Банка России (для средств на его расчетный счет плательщика и получателя средств);
2) наименование и местонахождение орган Покупатель-плательщик обязан акцептовать низации, банковский идентификационный в течение 3 дней со дня получения платежные деляются на именные, ордерные, предъявин 4) чеки (приказ (ордер) плательщика (чекон тельские. дателя)), адресованные своему банку об упн Платеж по именному чеку может быть соверн лате указанной в чеке суммы держателю чека шен в пользу лица указанного в чеке. за счет средств, хранящихся в банке на счете По ордерному чеку платеж производится плательщика;
наибольшее хождение в росн в пользу лица, указанного в чеке, а также по его сийском платежном обороте получил денежн приказу (оформленному на обороте чека) друн ный чек;
гому лицу. 5) расчетный чек, применяемый для оплаты По предъявительскому чеку Ч в пользу люн товаров и услуг. Чек должен быть предъявлен бого лица, предъявившего чек. чекодержателем к оплате в учреждение банн Именные чеки не подлежат передаче другим ка в течение 10 дней со дня его выдачи;
лицам, предъявительские чеки могут передан 6) аккредитив Ч вид банковской услуги, нан ваться другому лицу путем простого вручения, правленный на обеспечение своевременной а ордерные Ч путем оформления передаточной и полной оплаты счетов поставщика. Предн надписи, называемой индоссаментом.
оплата вытесняет из платежного оборота страны такую форму расчетов, наиболее часто применяются документарные (товарн ные) аккредитивы, используемые при расчен тах за товары и услуги. Предназначен для расн четов только с одним поставщиком, имеет заранее оговоренную сумму и срок действия.
Аккредитивы:
1) покрытые (банк-эмитент списывает средн Рис. 1. Расчеты чеками: ства в размере полного аккредитива с расн 1 Ч покупатель направляет в банк заявление четного счета плательщика и перечисляет их на выдачу чековой книжки;
в банк поставщика для депонирования их на 2 Ч банк выдает чековую книжку;
отдельном балансовом счете, с которого произн 3 Ч отгрузка товара (оказание услуги);
водятся выплаты по аккредитиву);
4 Ч оплата товара чеком;
2) непокрытые (выплаты осуществляются за 5 Ч поставщик предъявляет в банк к оплате счет средств плательщика с его расчетного чек, банк списывает средства со счета счета, а при их нехватке банк гарантирует покупателя на счет поставщика произвести оплату за счет собственных средств).
документы (требование-поручение). При отсутн код (БИК) и номер счета (по кредитным орган ствии средств на счете покупателя платежное низациям);
требование-поручение не принимается банком.
3) номера счетов плательщика и получателя ден В течение 3 дней плательщик должен уведомить нежных средств, а также номера счетов банн обслуживаю-щий его банк об отказе полностью ка фирмы-плательщика и фирмы-получатен или частично оплатить платежное требование ля, проставляемые в соответствующих полях поручение которые ему дают для акцепта.
плахежного поручения. Значение реквизита При этом платежное требование-поручение Вид платежа указывается прописью: почн вместе с приложенными отгрузочными докуменн той, телеграфом, лэлектронной почтой.
тами и извещении об отказе в оплате возвран Принимается платежное поручение банком щается поставщику.
независимо от наличия денежных средств на При согласии оплатить полностью или частич- счете плательщика.
но платёжное требование-поручение плательщик Платежные поручения используются для расн оформляет его,подписями лиц, уполномоченных распоряжаться счетом, и оттиском печати, зан четов в порядке плановых платежей. Плановые тем сдает его в обслуживающий банк. платежи предполагают осуществление расчетов Суть расчетов платежными требованиями путем периодического перечисления средств со (акцептная форма расчета) состоит в том, что по- счета покупателя на счет поставщика в конкретн ' лучатель средств (поставщик) представляет в обн ные сроки и в определенной сумме на основе служивающий его банк расчетные документы, сон плана отпуска товаров и оказания услуг на предн держащие требование к плательщику (покупателю) стоящий месяц (квартал). Плановые платежи выплатить сумму через банк. Акцептная форма производятся ежедневно или периодически.
расчета широко применялась в безналичном обон На каждый плановый платеж представляют роте до 1992 г., так как наиболее полно отвечала отдельное поручение, которое следует сдавать требованиям осуществления расчетов, вместе с тем данная форма расчета имеет недостаток: в банк накануне срока платежа.
поставщику, выполнившему все условия договон Преимущество расчетов платежными порун ра, не гарантирован полный и своевременный план чениями заключается в том, что они обеспечин теж, что предопределило недоверие к этой форме вают относительно простой и быстрый документон расчетов.
оборот, ускорение движения денежных средств, С введением в 1992 г. Положения о безналичн возможность для фирмы-плательщика предван ных расчетах расчеты платежными требованиями рительной проверки качества оплачиваемых тон были отменены, однако покупатель и поставщик варов или услуг. В современной хозяйственной вправе договориться между собой и обслужин практике это основная форма безналичных расн вающими банками о применении в расчетах данн четов.
ной формы безналичных расчетов.
РАСЧЕТЫ ПО ИНКАССО АККРЕДИТИВНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ Расчеты по инкассо Ч это банковская опен Существует два типа аккредитивов:
рация, посредством которой банк-эмитент осун 1) денежный. Это именной документ, который ществляет действия по получению платежа от выдается банком лицу, внесшему определенн плательщика. Для осуществления расчетов по ную сумму и желающему получить ее в друн инкассо банк-эмитент вправе привлекать друн гом городе или за границей;
гие банки (исполняющие).
2) документарный. Условное денежное обязан Различают несколько видов инкассовых тельство, принимаемое банком (банком-эмин операций. Простое (чистое) инкассо Ч операн тентом), по поручению плательщика произн ция, по которой банк обязуется получить деньги вести платеж в пользу получателя средств по с третьего лица на основании платежного трен предъявлении последним документов, соотн бования, не сопровождаемого коммерческин ветствующих условиям аккредитива, или прен ми документами и выставленного фирмой-клиенн доставить полномочия другому банку (исполн том через банк. няющему банку) произвести такие платежи.
Документарное, или коммерческое, инн Участники аккредитивной формы расн четов:
кассо Ч операция, в результате которой банк 1) фирма-плательщик, которая поручает обслун должен предъявить третьему лицу полученные от фирмы-клиента документы, как правило, то- живающему ее банку перевести средства плательщика в банк поставщика;
варо-распределительные, и выдать их этому 2) банк, обслуживающий фирму-плательщика, лицу только против платежа.
выполняющий распоряжение плательщика Расчеты по инкассо осуществляются на осн о переводе его средств в банк, обслуживаюн новании платежных требований и инкассовых пон щий поставщика;
ручений, оплата которых производится без расн 3) фирма-поставщик, представляющая докун поряжения плательщиков.
менты, подтверждающие отгрузку для выплан Платежные требования и инкассовые поручен ты по аккредитиву, в обслуживающий ее банк;
ния предъявляются получателем средств (взысн 4) банк, обслуживающий фирму-поставщика, кателем) к счету плательщика через банк, обн производящий перечисление по аккредитиву служивающий получателя средств. В банк также на расчетный счет поставщика.
передаются расчетные документы, указанные Функция обслуживания платежа передается в реестре, реестр составляется в двух экземпн плательщиком и поставщиком их банкам, для лярах, в него могут включаться платежные трен чего в банке поставщика открывается отдельн бования и (или) поручения. Первый экземпляр ный банковский счёт Ч аккредитив, на котон ром депонируются средства плательщика для реестра оформляется двумя подписями лиц, оплаты поставщику безналичным путем.
имеющих право подписи расчетных документов, ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ЧЕРТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ БЕЗНАЛИЧНОГО РАСЧЕТА И ОРГАНИЗАЦИЯ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА Большая часть денежных расчетов производитн ся без применения наличных денег путем провен Налично-денежный оборот Ч это процесс дения бухгалтерских записей по их счетам, что дает непрерывного движения наличных денег в сфен возможность контроля законности совершаемых ре обращения.
операций. Российское законодательство отдает Наличные деньги позволяют:
предпочтение применению безналичного спосон 1) вносить во вклады и получать по вкладам деньги;
ба в расчетах между юридическими лицами.
2) выплачивать пенсии, пособия и т.д.;
Особенности безналичных денежных 3) осуществлять кругооборот товаров и услуг;
расчетов:
4) выплачивать заработную плату;
1) участвуют три участника: плательщик, полун 5) оплачивать населению товары и услуги;
чатель и банк, в котором осуществляются тан 6) уплачивать населению налоги в бюджет и др.
кие расчеты в форме записей по счетам план Налично-денежный оборот организуетн тельщика и получателя (в отличие от наличного ся на основе таких положений, как:
расчета, в котором участвуют только плательн 1) все предприятия должны хранить наличные щик и получатель);
деньги, за исключением установленного лин 2) плательщик и получатель состоят в кредитн мита, в коммерческих банках;
ных отношениях с банком;
2) банки устанавливают лимиты остатка наличн 3) перемещение денег от одного участника ных денег для предприятий;
к другому производится путем записей по их 3) обращение наличных денег служит объектом счетам, в результате чего производится крен прогнозного планирования;
дитная операция, совершаемая с помощью 4) управление денежным обращением осун денег. Таким образом, оборот наличных ден ществляется в централизованном порядке;
нег замещается кредитной операцией.
5) организация налично-денежного оборота имен Вместе с распространением безналичных ет целью обеспечить устойчивость, эластичн расчетов получило развитие использование ность и экономичность денежного обращения;
ценных бумаг для совершения платежей без обон 6) наличные деньги предприятия могут получать рота денежных средств.
только в обслуживающих их учреждениях банков.
Развитие электронной техники и расширенин Согласно Положению о правилах орган ем практики применения ее в денежных расн низации наличного денежного обращен четах способствовало появлению термина ния на территории РФ:
лэлектронные деньги. Вместо распоряжен 1) налично-денежное обращение осуществлян ния денежными средствами с помощью доку ется с помощью различных видов денег;
Банки могут открывать следующие виды акн и оттиском печати и остается в банке-эмитенте, кредитивов: подшивается, в отдельную папку. Последние экн земпляры расчетных документов вместе со втон 1) покрытые (депонированные), при открытии рым экземпляром реестра возвращаются пон которых банк-эмитент перечисляет собственн лучателю средств.
ные средства фирмы-плательщика или предон Банк-эмитент, принявший на инкассо расчетн ставленный ему кредит в распоряжение банн ные документы, принимает на себя обязательн ка фирмы-поставщика (исполняющего банка) ство доставить их по назначению. Поступившие на определенный балансовый счет Аккредин в исполняющий банк платежные требования тивы к оплате на весь срок действия обязан и инкассовые поручения регистрируются в журн тельства банка-эмитента;
нале.
2) непокрытые (гарантированные);
Оплата расчетных документов производится 3) отзывные (могут быть изменены или отменен по мере поступления денежных средств на счет ны банком-эмитентом без предварительного плательщика.
уведомления получателя средств;
отзыв акн Допускается частичная оплата платежных кредитива не создает каких-либо обязательств требований, инкассовых поручений, находящихн банка-эмитента перед получателем средств);
ся в картотеке по внебалансовому счету Расн 4) безотзывные (могут быть подтвержденными), четные документы, не оплаченные в срок.
который не может быть изменен или отменен Частичная оплата производится платежным без согласия получателя средств и на котон ордером.
ром имеется соответствующая отметка.
В случае неполучения платежа по расчетным Полный аккредитив применяется в тех слун документам банк-эмитент может по просьбе пон чаях, когда между банками поставщика й покун лучателя средств направить в исполняющий пателя не установлены корреспондентские отн банк запрос в произвольной форме о причине ношения.
неоплаты не позже 1 рабочего дня.
Иногда предоставляется револьверный, В случае неисполнения или ненадлежащего т.е. возобновляемый, аккредитив, их два:
исполнения поручения клиента по получению 1) предусматривает оплату ряда поставок до тех платежа на основании расчетных документов пор, пока на аккредитиве имеются денежные банк-эмитент несет перед ним ответственность средства. После сумма аккредитива восстан в соответствии с законодательством.
навливается.
В случае несоблюдения банками требований 2) предусматривает автоматическое восстан к проверке расчетных документов они несут отн новление аккредитива после каждой отгрузки ветственность за убытки.
продукции поставщиком и оплаты ее с аккрен дитива.
2) эмиссию и изъятие денег из обращения осун ментов, составленных на бумаге, при электронн ществляет ЦБ РФ;
ной технике соответствующие распоряжения 3) ЦБ осуществляет регулирование налично- выполняются благодаря электронным сигнан денежного обращения в РФ;
лам. Однако опыт показал, что бумажные платежн ные инструменты (чеки, векселя и др.) остаются 4) денежные расчеты между юридическими лин привлекательными для пользователей из-за цами осуществляются в безналичном порядн простого использования и выгодности как средн ке и иногда наличными деньгами;
ства получения кредита.
5) все средства сверх лимитов юридические лица обязаны сдавать в учреждения банка. Центральный банк РФ устанавливает, правин Налично-денежный оборот начинается в РКЦ. ла, формы, сроки и стандарты безналичных расн Наличные деньги переводятся из резервных четов. Общий срок безналичных расчетов не фондов в оборотные кассы, из оборотных касс должен превышать 5 операционных дней в прен РК - Ч в коммерческие банки. Большая часть делах Российской Федерации и 2 операционн наличных денег банка выдается клиентам. Нан ных дней Ч в пределах субъекта Российской Фен личные деньги предприятий передаются насен дерации.
лению в виде различных видов денежных дон Указанием Центрального банка РФ установн ходов.
лено, что платежные требования, платежные Граждане (физические лица) использует нан требования-поручения, заявления на аккредин личные деньги для взаиморасчетов, а также на тив, инкассовые поручения (распоряжения), уплату налогов, внесение квартплаты и коммун применяемые при безналичных расчетах в Росн нальных платежей, погашение ссуд, покупку тон сийской Федерации, должны оформляться на варов и оплату различных услуг, арендные план бланках Общероссийского классификатора тежи, уплату штрафов и т.д. управленческой документации. За нарушение правил расчетных операций ответчик несет отн Деньги поступают либо в операционные касн ветственность в соответствии с действующим сы коммерческих банков, либо в кассы предприян законодательством.
тий. Для каждого предприятия устанавливаютн ся лимиты остатка наличных денег в их кассах, Согласно Положению о безналичных расчен и все суммы, превышающие лимит, Должны сдан тах в Российской Федерации основными форн ваться в коммерческий банк. Для коммерческих мами безналичных расчетов являются:
банков также устанавливаются лимиты их обон 1) расчеты платежными поручениями;
ротных касс, суммы, превышающие лимит, Они 2) расчеты по аккредитиву;
сдают в РКЦ. Последним также устанавливаетн 3) расчеты чеками;
ся лимит их оборотных касс, деньги в сумме, 4) расчеты по инкассо.
превышающей лимит, переводятся в резервные Формы безналичных расчетов применяются фонды.
клиентами банков самостоятельно.
ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ НАЛИЧНОГО ОБОРОТА РЕГУЛИРОВАНИЕ И СХЕМА ДВИЖЕНИЯ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ Государственное регулирование Ч это законодательно оформленная система воздейн Денежный оборот принято делить на налично- ствия на финансовые процессы в социально денежный и безналичный. экономической жизни общества через систему законодательных актов. Все направления госун Налично-денежный оборот Ч это движен дарственного регулирования взаимодействуют ние наличных денежных знаков. Монеты во всех между собой и влияют друг на друга. Выявление странах, как правило, чеканит государственная этих взаимосвязей имеет большое значение казна, а в обращение выпускает вместе с банкн для функционирования финансовой системы.
нотами центральный банк, который покупает их Различают две наиболее противоположные по номинальной, или нарицательной, стоимон по формам реализации мировые концепции сти у казны. Для расчетов наличными испольн государственного финансового регулирон зуются банкноты, выпускаемые центральным вания Ч монетаризм и кейнсианство.
банком, который имеет монопольное право на Монетаризм сопровождается свободным их эмиссию.
нерегулируемым рынком с ограничением госун Безналичный оборот обслуживается чекан дарственного вмешательства в экономику, подн ми, кредитными карточками, платежными порун держанием стабильного темпа роста денежной чениями, электронными средствами платежа массы. Широко используется Международным и иными расчетными документами (казначейн валютным фондом и Организацией экономичен скими векселями, сертификатами и др.).
ского сотрудничества и развития для реализан Особенности организации налично-де ции программ финансовой стабилизации госун нежного оборота:
дарств, испытывающих финансовые трудности, 1) все предприятия и организации обязаны хран бюджетный дефицит и дефицит платежного бан нить наличные деньги (за исключением лин ланса.
мита) в коммерческих банках;
Монетаризм основывается на сокращении 2) остаток наличных денег в кассе предприятия государственных расходов и повышении налон не должен превышать установленного лимита;
гов. Цель его политики Ч сокращение покупан 3) обращение наличных денег служит объектом тельной способности населения, уменьшение прогнозного планирования;
бюджетного дефицита и снижение инфляции.
4) управление денежным обращением осуществн Сдерживание спроса предприятия осуществн ляется конкретным государственным орган ляют путем проведения жесткой денежной полин ном;
тики, без создания условий для прироста произ ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ АДМИНИСТРАТИВНО РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ Денежная система Ч это организуемое и регулируемое государственными законами Различные модели экономики накладывают денежное обращение страны, складывающеен свой отпечаток на характер денежного оборота, ся исторически. не меняя при этом его сущности и структуры.
Существуют разновидности денежных систем, Так, в условиях существования металличен основанных на обороте кредитных денежных знан ского денежного обращения различали два типа ков. Первая разновидность свойственна админ денежных систем: биметаллизм и монометалн нистративно-распределительной системе экон лизм.
номики.
Биметаллизм Ч денежная система, при кон В условиях административно-распреден торой закреплена роль всеобщего эквивалента лительной модели экономики денежному за двумя металлами Ч золотом и серебром. Разн обороту были присущи следующие осон личают три разновидности биметаллизма (систен бенности:
му параллельной валюты, когда соотношение 1) концентрация безналичного и наличного ден между золотыми и серебряными монетами устан нежного оборота в едином государственном навливалось стихийно на рынке;
систему двойн банке (денежный оборот функционировал ной валюты, когда это соотношение устанавлин в рамках единой государственной формы собн валось государством;
систему хромающей ственности);
валюты, при которой золотые и серебряные мон 2) законодательное разграничение денежного неты служат законными платежными средстван оборота на безналичный и наличный обороты, ми, но не на равных основаниях).
т.е. государство устанавливало, какие отношен Монометаллизм Ч денежная система, при ния должны обслуживаться безналичным, а кан которой один денежный металл является всен кие Ч налично-денежным оборотом, весь обн общим эквивалентом и одновременно находитн щественный продукт в виде товаров и услуг ся в обращении.
распределялся через систему государственн Сущность и структура денежного оборота ных торговых точек в соответствии с заработн в условиях разных моделей экономики не менян ной платой, получаемой членами общества, ется коренным образом, а искажается лишь наличный и безналичный обороты обслуживан слегка. Существуют разновидности денежных ли распределительные отношения в хозяйстве;
систем, основанные на обороте кредитных ден 3) централизованное директивное управление нежных знаков.
денежной системой;
Денежному обороту при административно- 4) прямое директивное планирование денежнон распределительной системе экономики го оборота и его составных элементов как со водства, который мог бы обеспечить снижение 5) устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения обеспечивают налично цен. При ограниченных возможностях привлечен денежный оборот;
ния ресурсов извне и съеденных инфляцией 6) предприятия могут получать наличные деньн собственных средствах предприятий происходит ги только в обслуживающих банках и их филиан естественное сокращение объемов производн лах.
ства и замедление темпов экономического Получение и расходование большей части роста.
денежных доходов населения обеспечивают на Политика сдерживания спроса увеличивает лично-денежный оборот. Налично-денежный риск банкротства и усиливает конкуренцию, оборот состоит из повторяющегося кругооборон а также социальную напряженность в обществе.
та наличных денег.
Противоположностью монетаризму являетн Расчетно-кассовые центры переводят нан ся широко применяемая в последние десятилен личные деньги из резервных фондов в оборотн тия финансовая концепция кейнсианства.
ные кассы, затем в операционные кассы комн В основе кейнсианства Ч преобразования мерческих банков. Большая часть этих денег в экономике и их регулирование и поддержка госун выдается клиентам.
дарства. Кейнсианство основано на экспансион Предприятия часть наличных денег, нахон нистской финансовой и денежно-кредитной дящихся в кассах, используют для расчетов, но политике, включающей: большая часть передается населению в виде различных денежных доходов.
1) повышение государственных расходов, что Население большую часть наличных денег стимулирует рост производства, а значит, использует на уплату налогов, сборов, страхон и рост инвестиций и вложений в человеческий вых платежей, коммунальных платежей, погашен капитал;
ние ссуд, покупку товаров и оплату различных 2) снижение налогов;
платных услуг, покупку ценных бумаг и т.д.
3) расширение денежной массы в обращении;
Для каждого предприятия устанавливаются 4) жесткий контроль за ценами, т.к. издержки лимиты остатка наличных денег в кассах. Деньн производства имеют тенденцию к росту.
ги, превышающие лимит, должны сдаваться Покупательная способность населения и совон в обслуживающий данное предприятие коммерн купный спрос на товары, работы, услуги расшин ческий банк. Также и для коммерческих банков ряются. Высокая покупательная способность устанавливаются лимиты их операционных касс, лишь при определенных условиях повышает поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдан конкурентоспособность предприятий и качестн ют наличные деньги в РКЦ, которым тоже устан во продукции, а эти две проблемы для российн навливается лимит их оборотных касс. А сумма, ской экономики в настоящее время наиболее превышающая лимит, переводится в резервные актуальны.
фонды, т.е. изымается из обращения.
ставной части общей системы государственн свойственны монополия ЦБ на эмиссию безнан ного планирования;
личных и наличных денежных знаков, а также 5) нормирование государством расходов предн привлечение сбережений населения во вклады;
приятий из получаемой ими выручки наличн законодательное установление масштаба цен ными деньгами;
и валютного курса национальной денежной еди ницы;
выпускденегахозяйственныйоборотвсоот 6) обязательность хранения денежных средств ветствии с выполнением Госплана экономичен предприятий на счетах в государственном ского развития;
нормирование государством банке. В условиях административно-расн расходов предприятий из получаемой ими вын пределительной модели экономики было ручки наличными деньгами;
централизованное введено лимитирование, т.е. установление директивное управление денежной системой предельной суммы остатка наличных денег идр.
в кассах предприятий;
7) относительная самостоятельность безнан При рыночной экономике денежная систен личного и налично-денежного оборотов. Безн ма включает подсистемы безналичных и наличн наличный и налично-денежные обороты сон ных расчетов и реследует следующее: планы ден вершались практически независимо друг от нежного оборота подготавливаются не как друга;
директивные планы, а как прогнозы;
появление новых денежных знаков в обороте возможно тольн 8) выпуск денег в хозяйственный оборот в соотн ко в результате проведения банками кредитных ветствии с выполнением государственного операций;
на территории страны функционирует плана экономического развития;
исключительно национальная валюта;
через 9) сочетание товарного и золотого обеспечения банковскую, финансовую систему, налоговые денежных знаков при приоритете товарного;
органы государство должно обеспечивать постоянн 10) законодательное установление масштаба цен ный контроль за денежным оборотом;
денежные и валютного курса национальной денежной знаки обеспечиваются находящимися в активах единицы;
банков ценностями, золотом и др.
11) монополия государственного банка в привлен чении сбережений населения во вклады;
Денежная система административно-командн 12) монополия государственного Банка на эмисн ной экономики, какая была в СССР, отличалась сию как безналичных, так и наличных денеж-, существованием товарного социализма и жестн ных знаков;
ким контролем за обменом рублей на инвалюту.
13)отсутствие механизма банковского мульти- В период с 1961 по 1964 гг. была проведена п-ликатора. денежная реформа, после которой началось пан дение курса рубля.
Такого типа денежные системы существован ли в странах социалистического лагеря до его распада.
ПРИНЦИПЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА СТРАН С РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ АДМИНИСТРАТИВНО-КОМАНДНОЙ ЭКОНОМИКИ Денежная система на современном этан пе включает две подсистемы: подсистему безн Рассмотрим денежную систему администран наличных расчетов и подсистему наличных тивно-командной экономики на примере СССР.
расчетов.
С 1949 по 1960 гг. закупочные цены выросли Основополагающим элементом денежн в 11Ч27 раз.
ной системы являются принципы органин Правительство провело денежную реформу.
зации системы.
01.01.1961 г. была проведена деноминация 1. Принцип централизованного управлен рубля 10:1.
ния денежной системой. Такой принцип свойн Производился пересчет вкладов, заработной ствен административно-распределительной платы, государственного долга и устанавливаен модели экономики, однако управление осуществн мого государством паритета рубля в отношении ляется с помощью директивных актов Правительн к иностранным валютам.
ства.
На такие мелкие товары (как спички, иголки, 2. Принцип прогнозного планирования конверты для писем и т.д.) произошло округлен денежного оборота (централизованные и ден ние цен в пользу государства.
централизованные планы денежного оборота Например, почтовая открытка по старым цен подготавливаются не как директивные планы, нам стоила 25 коп., а по новым Ч 3 коп., разгон обязательные для выполнения, а как прогнозы вор по телефону-автомату по старым ценам ориентиры).
стоил 15 коп., а по новым Ч 2 коп. Одновременн 3. Принцип устойчивости и эластичнон но государство предприняло ряд мер, от котон сти денежного оборота (денежная система рых население получило выигрыш.
должна быть организована таким образом, Так, были отменены плата за почтовые и телен чтобы не допускать инфляции и расширять ден графные бланки, надбавка к ценам на марки и др.
нежный оборот).
Сразу же вслед за денежной реформой начан 4. Принцип кредитного характера ден лось падение курса рубля.
нежной эмиссии. Появление новых денежных Это было связано с нарушением баланса знаков (безналичных и наличных) в хозяйственн между товарной и денежной массой в обстановн ном обороте возможно только в результате прон ке сохранившейся старой системы финансирон ведения банками кредитных операций.
вания и дотаций.
5. Принцип обеспеченности выпускаен мых в оборот денежных знаков. В условиях Наиболее серьезным было положение в сельн рыночной модели экономики денежные знаки ском хозяйстве. Более того, убыточными ста ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПРОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ Российская экономика зависит от часто Современная инфляция связана не только меняющихся внешнеэкономических условий, с падением покупательной способности денег что предопределяет использование Банн в результате роста цен, но и с общим неблагон ком России в настоящее время режима управн приятным состоянием экономического развин ляемого плавающего валютного курса. Этот тия страны.
режим позволяет снижать негативное влияние Необходимо различать факторы (причины) фактора нестабильности мировых цен на денежно- инфляции.
кредитную политику при меньшем вмешательн 1. Внутренний:
стве Банка России в работу внутреннего валютн 1) неденежный. Это нарушение диспропорций ного рынка. Сильный платежный баланс создает хозяйства, циклическое развитие экономики, условия для укрепления валютного курса рубля монополизация производства, несбалансирон не только в реальном, но и в номинальном вын ванность инвестиций, государственно-монон ражении. Однако Банк России предпринял ряд полистическое ценообразование, кредитная шагов для того, чтобы этот процесс не носил экспансия, экстраординарные обстоятельства резкого или искусственного характера.
социально-политического характера и др.;
Расчеты показывают, что при ожидаемых бон 2) денежный (монетарный). Кризис госун лее высоких темпах реального роста ВВП, знан дарственных финансов: дефицит бюджета, чительном снижении скорости обращения ден рост государственного долга, эмиссия денег, нег вследствие повышения привлекательности а также увеличение кредитных орудий обран вложений в активы, номинированные в национ щения в результате расширения кредитной нальной валюте (по сравнению с иностранной), системы, увеличения скорости обращения при складывающейся динамике обменного курн денег и др.
са рубля цель по общему уровню инфляции мон 2. Внешний (мировые структурные кризисы жет быть достигнута даже в условиях роста ден (сырьевой, энергетический, валютный), валютн нежной массы на 42Ч45 %.
ная политика государств, направленная на эксн Банк России считает целесообразным сохран порт инфляции в другие страны, нелегальный нять преемственность в основных принципах экспорт золота, валюты).
формулирования и реализации денежно-крен Инфляция как многофакторный процесс Ч дитной политики в краткосрочной и среднесрочн это проявление диспропорциональности в разн ной перспективе. Это прежде всего касается витии общественного воспроизводства, которое последовательного снижения инфляции, создан обусловлено нарушением закона денежного обн ния тем самым благоприятных условий для долго- ращения.
ли не только отдельные предприятия, но и цен обеспечиваются находящимися в активах банн лые отрасли. ков ценностями, золотом и др.
Так, в 1962 г. закупочные цены на мясные 6. Принцип нёподчиненности Центральн продукты были подняты на 35 %, а розничные ного банка Правительству и подотчетнон цены Ч на 30 %. В 1963 г. было решено подн сти его парламенту страны. Этот принцип закн нять цены на уголь на 37Ч38 %, на нефтепрон лючается в том, что поддержание устойчивости дукты Ч на 5 %, на пиломатериалы Ч на 13 %. денежного оборота, борьба с инфляцией и с инфн Это дало импульс к нарастанию инфляции. ляционными последствиями являются приорин В январе 1964 г. пришлось поднять цены на тетными задачами Центрального банка.
продукцию легкой промышленности, с тем чтон 7. Принцип предоставления Правительн бы устранить нерентабельность производства. ству денежных средств только в порядке Покупательная сила рубля падала, что прин кредитования позволяет не втягивать деньги вело к резкому сужению сферы действия рубля в постоянное покрытие дефицита федеральных как средства обращения внутри страны и за рун и местных бюджетов, а изыскивать другие исн бежом. точники поступлений средств в бюджет для пон Внутри страны появились чеки Внешпосыл- крытия расходов, не давая тем самым стимула торга, используемые для расчетов в магазин к развитию инфляционного процесса.
нах Березка. Ограничения по обмену рублей 8. Принцип комплексного использован на такие чеки преследовалось государством ния инструментов денежно-кредитного с жестокостью. При этом репрессии часто вын регулирования (ЦБ должен использовать ходили за рамки закона. комплекс инструментов денежно-кредитного Меры, принимаемые властями к тем, кто мен регулирования, а не ограничиваться одним).
нял рубли на инвалюту, были еще жестче. 9. Принцип контроля и надзора за денежн Так, Н. С. Хрущев был недоволен законом, ным оборотом (государство через банковн по которому выносился слишком человечный скую, финансовую систему, налоговые органы приговор в отношении валютных преступлений должно обеспечивать постоянный контроль как (до 15 лет с конфискацией) и приказал заменить за всем денежным оборотом в целом, так и за его расстрелом. отдельными денежными потоками в хозяйстве).
Приговор был приведен в исполнение против 10. Принцип функционирования исклюн статей Уголовного Кодека. К концу 1970 Ч нан чительно национальной валюты на террин чалу 1980-х гг. товарный социализм изжил себя. тории страны (законодательство страны предун сматривает платежи за товары и услуги внутри страны исключительно в национальной валюте).
Формы проявления инфляции:. срочного экономического развития страны. Пон 1) рост цен на товары и услуги, причем неравнон этому главной целью единой государственной мерный, что приводит к обесценению денег, денежно-кредитной политики, проводимой Банн снижению их покупательной способности;
ком России совместно с Правительством Росн сийской Федерации, является устойчивое снин 2) понижение курса национальной денежной жение инфляции и поддержание ее на низком единицы по отношению к иностранной. Наприн уровне.
мер, в 1991 г. 1 доллар США = 90 коп., а на 2005 г. 1 доллар США = 28 руб. 51 коп.;
Правовые основы функционирования ден 3) увеличение цены золота. нежной системы России определены Федеральн При инфляции снижается объем производн ным законом О Центральном банке РФ. Сон ства, поскольку колебание и рост цен делают гласно этому Закону официальной денежной неуверенным перспективы развития производн единицей в стране является рубль. Исключин ства;
происходит перелив капитала из производн тельным правом эмиссии наличных денег обн ства в торговлю1 и посреднические операции, где ладает Банк России.
быстрее оборот капитала и больше прибыль, Он организует порядок обращения и изъян а также легче уклониться от налогообложения;
тия наличных денежных средств и отвечает за расширяется спекуляция в результате резкого состояние денежного обращения с целью подн изменения цен;
обесцениваются финансовые держания нормального состояния экономики ресурсы государства. Возникает социальная в России.
напряженность в связи с тем, что инфляция перен Соотношение между рублем и золотом законон распределяет национальный доход в ущерб дательно не установлено. ЦБ РФ определяет наименее обеспеченным слоям общества. Она курс рубля к иностранным денежным единицам.
снижает реальные доходы, а следовательно, Законными видами денег являются банкноты и общий уровень жизни населения.
и металлические монеты, утвержденные ЦБ.
Банкноты и металлические монеты обеспечиван Особенно тяжела инфляция для лиц с фиксин ются всеми активами Центрального банка РФ, рованными доходами (пенсиями, пособиями, в том числе государственными ценными буман заработной платой госслужащих). Кроме того, гами, золотым запасом, резервами кредитных инфляция обесценивает сбережения и накоплен учреждений, находящихся на счетах Банка Росн ния граждан. В связи с этим, чтобы задержать сии. На территории государства функционируют резкое падение жизненного уровня, государство наличные и безналичные деньги.
осуществляет индексацию доходов, индексацию налоговых льгот.
ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ ОЦЕНКА И РЕГУЛИРОВАНИЕ И ПРИЧИНЫ (ФАКТОРЫ) ИНФЛЯЦИИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ Для оценки и измерения инфляции испольн В зависимости от темпов роста цен на зуют показатель индекса цен. Индекс цен изн рынке различают инфляцию: меряет соотношение между покупной ценой опн 1) ползучую (при ежегодных темпах прироста ределенного набора потребительских товаров цен на 3-4 %). Такая инфляция характерна и услуг (рыночная корзина) для данного перион для развитых стран, которые рассматривают да с совокупной ценой идентичной и сходной ее как стимулирующий фактор;
группы товаров и услуг в базовом периоде.
2) галопирующую (при среднегодовых темпах прин Различают следующие виды и формы роста цен на 10Ч50 % (иногда до 100%), которая проявления инфляции:
преобладает в развивающихся странах);
1) по степени проявления:
3) гиперинфляцию (при ежегодных темпах прин а) галопирующая инфляция Ч инфляция роста цен свыше 100 %, свойственную стран в виде скачкообразного роста цен;
нам в отдельные периоды, когда они пережин б) гиперинфляция Ч инфляция с очень вын вают коренную ломку своей экономической соким темпом роста цен, как правило, структуры).
выше 50 % в месяц;
В зависимости от. преобладающей причины в) ползучая инфляция Ч инфляция, прон различают два типа инфляции: инфляцию спрон являющаяся в длительном, постепенном са и инфляцию издержек производства. росте цен;
1. Инфляция спроса обусловлена: 2) по способам возникновения:
1) ростом военных расходов. Военную продукн а) административная инфляция Ч инфляция, цию приобретает государство и направляет порождаемая административно управлян в запас, деньги для обслуживания этой прон емыми ценами;
дукции по существу не требуются, поскольку б) инфляция издержек Ч инфляция, проявляюн она не переходит из рук в руки;
щаяся в росте цен на ресурсы, факторы произн 2) дефицитом бюджета и ростом государственн водства, вследствие чего растут издержки ного долга. Покрытие дефицита осуществлян производства и обращения, а с ними и цены ется либо государственными займами, либо на выпускаемую продукцию;
эмиссией банкнот, что создает государству в) инфляция спроса Ч инфляция, проявляющаян дополнительные средства;
ся в превышении спроса над предложением;
3) кредитной экспансией банков. Расширение г) инфляция предложения Ч инфляция, проявн кредитных операций банков и других кредитн ляющаяся в росте цен, обусловленном увен ных учреждений приводит к увеличению кре- личением издержек производства в усло СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ ГОСУДАРСТВА. ЗАДАЧИ.
СВЯЗЬ С ЭКОНОМИЧЕСКИМ Проводя непрерывный мониторинг финансово- РАЗВИТИЕМ экономической ситуации в стране, Правительн ство осуществляет профилактическую антиинфн Социальная политика государства Ч ляционную политику.
одно из направлений деятельности государства Мониторинг Ч это непрерывное наблюден по регулированию социально-экономических ние за экономическими объектами и анализ их условий жизни общества. Суть социальной пон деятельности. Антиинфляционная политин литики государства в поддержании отношений ка является наиболее сложной в экономической между социальными группами и в обеспечении науке и практике. условий для повышения благосостояния, уровн ня жизни членов общества, создании социальн Инфляция влияет на все стороны экономи ных гарантий в формировании экономических че-ской жизни, и основной целью макроэконон стимулов для участия в общественном произн мического регулирования является преодолен водстве.
ние экономических последствий инфляции.
Основным дестабилизирующим фактон При этом социальная политика государства, ром в экономике является обесценение потока проводимая в целях регулирования условий обн денежных доходов, так как это при водит кумень- щественного производства в целом, тесно свян шению покупательной способности денежных зана с общеэкономической ситуацией в стране.
доходов населения и предприятий. Социальная политика направлена на реализацию конкретных социальных функций государства.
Одной из особенностей инфляции является ее способность перераспределять доходы. Нан Социальная политика играет двойную пример, если денежная ссуда берется при одн роль:
ной покупательной способности денег, а возвран 1) создание благоприятных социальных условий щается тогда, когда в результате инфляции на для граждан становится главной целью экон эту сумму можно купить гораздо меньше, то факн номической деятельности, и в этом смысле тически должники обогащаются за счет своих в социальной политике концентрируются цели кредиторов. экономического роста;
все другие аспекты экономического развития начинают расн От инфляции может выиграть и правительн сматриваться в качестве средства реализан ство, которое выпустило на большую сумму госун ции социальной политики;
дарственные ценные бумаги.
Теряют при этом те экономические субъекты, 2) социальная политика является фактором экон которые вкладывают свои средства, особенно номического роста. Если экономический рост много теряют те, кто в период инфляции прода- не сопровождается ростом благосостояния, виях неполного использования производн дитных орудий обращения, которые также созн ственных ресурсов;
дают дополнительные требования на товары д) импортируемая инфляция Ч инфляция, и услуги;
вызываемая воздействием внешних факн 4) притоком иностранной валюты в страну, кон торов, например чрезмерным притоком торая обменом на национальную денежную в страну иностранной валюты и повышен единицу вызывает общий рост объема денежн нием импортных цен;
ной массы, а следовательно, и излишний е) индуцированная инфляция Ч инфляция, спрос.
обусловленная какими-либо другими экон Итак, инфляция спроса наблюдается в том слун номическими факторами;
чае, если рост уровня цен происходит под влиян ж) кредитная инфляция Ч инфляция, вызванн нием общего увеличения совокупного спроса.
ная чрезмерной кредитной экспансией;
2. Инфляция издержек производства.
Основные формы борьбы с инфляцией.
Причины:
1. Денежная реформа Ч преобразование 1) снижение роста производительности труда, денежной системы, проводимое государством вызванное циклическими колебаниями или с целью упорядочения и укрепления денежного структурными изменениями в производстве, обращения. Осуществляется различными мен что ведет к увеличению издержек на единицу тодами (нуллификацией, реставрацией, ден продукции, а следовательно, к уменьшению вальвацией, деноминацией) в зависимости от прибыли. В конечном итоге это скажется на экономического положения страны, степени снижении объема производства, сокращении обесценения денег, политики государства.
предложения товаров и росте цен;
2. Антиинфляционная политика Ч компн 2) расширение сферы услуг, появление новых лекс мер по государственному регулированию видов с большим удельным весом зарплаты экономики, направленных на борьбу с инфляцин и относительно низкой производительностью ей. Наметились два основных пути такой политин труда. Отсюда общий рост цен на услуги;
ки: дефляционная политика и политика дон 3) повышение оплаты труда при определенных ходов. Банком России сделаны оценки возможных обстоятельствах в результате активной деян последствий укрепления реального курса рубля тельности профсоюзов, контролирующих нон в зависимости от сценариев экономического минальную заработную плату. Компании отн развития. У Банка России есть определенное вин вечают на такой рост инфляционной спиралью;
дение политики процентных ставок. Необходимо повышение заработной платы вызывает рост подчеркнуть, что регулирование процентных стан вок по собственным операциям Банка России явн цен и новое повышение заработной платы;
ляется инструментом денежно-кредитной полин 4) высокие косвенные налоги, характерные для тики, и они не выступают в качестве ее целевого многих государств, которые включаются в цен ориентира. ну товаров.
то люди утрачивают стимулы к эффективной ет недвижимость, так как рост цен увеличивает экономической деятельности. Одновременн номинальную стоимость недвижимого имущестн но чем выше достигнутая ступень экономичен ва и сохраняет реальную покупательную способн ского развития, тем вышетребования к людям, ность и стоимость вложенных средств. В силу обеспечивающим экономический рост, их этого экономические субъекты, которые имеют знаниям, культуре, физическому и нравственн крупные вложения финансовых ресурсов в нен ному развитию. В свою очередь, это требует движимость, сохраняют их от обесценения.
дальнейшего развития социальной сферы.
В период сильной инфляции растут цены Государственная социальная политика и на товарно-материальные ресурсы, и эконон предусматривает решение задач:
мические субъекты стремятся как можно быстн 1) обеспечения равных прав на образование рее вложить свои стремительно обесцениваюн и справедливое распределение доходов щиеся финансовые средства в запасы.
и имуществу (капитала);
Но это автоматически приводит к нехватке ден 2) уменьшения нежелательных, обусловленных нежных средств и у населения, и у предприятий, рынком различий между богатыми и беднын что усиливает инфляцию спроса. Для того чтон ми при возникновении доходов и капитала;
бы предотвратить ее, нужна адекватная ситуан 3) обеспечения свободы, справедливости, уван ции кредитно-денежная политика Правительн жения достоинства человека, обеспечение ства, включающая контроль за ценами в секторах развития личности, активного участия в общестн производства, где предприятия являются монон венной жизни и права на долю ответственнон полистами.
сти перед обществом;
Здесь возможны два подхода к управлен 4) дальнейшего совершенствования общестн нию экономическим механизмом в услон венно-политического инструментария и пон виях инфляции:
ложений, регулирующих существующее устн 1) поиск адаптационной политики, т.е. приспон ройство, в целях обеспечения основных собление к инфляции;
социальных прав и расширения сети сон 2) попытка ликвидировать инфляцию антиинфн циального обеспечения.
ляционными мерами.
Возможности решения тех или иных задач сон циальной политики определяются ресурсами, Антиинфляционная политика Ч компн которые может направить государство на их рен лекс мер по государственному регулированию шение, а ресурсная база зависит от общего уровн экономики, направленных на борьбу с инфлян ня экономического развития страны. Поэтому цией. Наметились два основных пути такой пон конкретные задачи социальной политики тесно литики: дефляционная политика и политика дон связаны с экономическим развитием страны.
ходов.
ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК РОССИИ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА Валютный рынок в России Ч один из наин В1958 г. некоторые европейские страны подпин более динамичных секторов рыночной экономин сали договор, в котором декларировались цели ки. Этапы развития:
образования единого европейского рынка. Цели 1) изменился режим валютного регулирования создания валютного союза на территории Евн в 1992 г.;
ропы были также оговорены и в 1969 г. в Гааге, 2) единый плавающий курс рубля по отношению а в качестве срока введения единой валюты, к доллару, в основу которого положен курс, кстати, вначале упоминался даже 1980 г. сложившийся на валютных торгах в ММВБ под Однако новой валюте суждено было появитьн воздействием спроса и предложения был ся лишь в 1999 г. Принятие и следование букве введен после июля 1992 г.;
этих законов и актов обусловило появление нон 3) усложнилась институциональная структура вой европейской валюты Ч евро. валютного рынка (появились межбанковские Объединительные мотивы в жизни Европы биржи в Москве, Санкт-Петербурге и друн легкообъяснимы. За год до презентации новой гих городах, аукционы межбанковских торгов, валюты было подсчитано, что расходы юридин система межбанковских расчетов;
ческих и физических лиц на конверсию валют 4) происходит расширение видов операций на в рамках стран, вошедших в валютный союз, сон валютном рынке;
ставляли в конце 1990-х гг. около 18Ч24 млрд 5) появились рынки срочных валютных операн долларов ежегодно! ций, которые позволяют осуществлять взаимн Объединившись в валютный союз, власти ную поставку рублей и иностранной валюты 12 стран практически преодолели раздробленн через определенный период времени.
ность внутреннего рынка. Резкое изменение на валютном рынке повлекн Преимущества объединения валютной ло за собой необходимость реструктуризировать системы: российскую банковскую систему. Существуют 1) единое правовое поле денежно-кредитного многочисленные методы прогнозирования курн и валютного регулирования;
са валют.
2) существенное снижение расходов на расчет- Экономические методы делятся на:
но*обслуживание операций, сроков прохожн 1) методы составления прогнозов на основании дения денежных переводов;
оценки перспектив эволюции курсообразую 3) экономия на накладных расходах и оборотном щих факторов;
капитале и многие другие. 2) методы, по которым прогнозы формируются, К средствам защиты от подделок относятся: только исходя из анализа динамики курса на бумага с особой текстурой, рельефная печать, определенном отрезке времени в прошлом.
ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНЫЙ КУРС И СТРУКТУРА ВАЛЮТНОГО РЫНКА КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ Валютный курс определяют как стоимость Валютный рынок Ч это официальный финансовый центр, где сосредотивается купля- денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный продажа валюты и ценных бумаг в иностранн курс необходим для обмена валют при торговле ной валюте на основании спроса и предложен товарами и услугами, движении капиталов и крен ния и определяется курс иностранной валюты.
дитов, для сравнения цен на мировых товарных Валютный рынок является частью финансовон рынках, а также стоимостных показателей разн го рынка страны.
ных стран;
для периодической переоценки счен Отличительная особенность валютного тов в иностранной валюте фирм, банков, правин рынка в том, что он не имеет точного географин тельств и физических лиц.
ческого положения и не имеет четко установленн Виды валютных курсов:
ных границ, время функционирования Ч 24 ч.
1) фиксированный (колеблется в узких рамках, в сутки, действует неограниченное число участн в его основе лежит валютный паритет, т.е.
ников, является абсолютно ликвидным рынком, официально установленное соотношение ден так как на этом рынке деньги обмениваются на нежных единиц разных стран);
другие деньги.
2) плавающий (зависит от рыночного спроса Всех участников валютного рынка можн и предложения на валюту и может значительн но разделить на три группы:
но, колебаться по величине).
1) банки и другие кредитные учреждения, котон Особым инструментом для развития внешнен рые осуществляют валютные операции в собн экономических отношений выступают банковн ственных интересах и в интересах своих клиенн ские операции по обмену иностранной валюты, тов;
важнейшим элементом которой является обменн 2) специализированные брокерские и дилерн ный валютный курс, так как развитие мировых ские организации, которые проводят валютн экономических отношений требует измерения ные операции на валютном рынке, а также окан стоимостного соотношения валют разных стран.
зывают консультационные и посреднические Валютный курс Ч это обменное соотношен услуги;
ние между двумя валютами, например 30 руб.
3) финансовые небанковские учреждения, юрин РФ за 1 доллар США. Виды валютного курса:
дические и физические лица, которые самон 1) по способу фиксации: плавающий, фиксин стоятельно не осуществляют валютные опен рованный, смешанный;
рации, а пользуются услугами банковских 2) по способу расчета: паритетный, фактичен организаций и других кредитных учреждений, ский;
Мировой валютный рынок состоит из большон 3) по видам сделки: срочных сделок, спот го числа национальных рынков, которые взаи- сделок, своп-сделок;
Различают следующие группы фактон водяные знаки, защитная нить, совпадение конн ров, связанные с методами прогнозирован туров рисунка на обеих сторонах банкноты, голон ния курсов:
грамма, а также использование специальных 1) финансовые:
красок. Монеты евро также имеют весьма прон а) несбалансированность платежного баланса;
грессивные свойства, крайне затрудняющие их б) уровень инфляции в России и в США;
подделку. Например, при производстве монет в) золотовалютные резервы Правительства;
номиналом в 1 и 2 евро используется сложный г) конкурентоспособностьтоваровСШАи России;
биметаллический сплав, а на ободке монет есть д) степень валютного контроля;
надпись. И все эти характеристики легко считы 2) общеэкономические:
ваются при помощи специальной техники, котон а) роль валюты страны в обслуживании мирон рая будет встроена в банкоматы на всей террин хозяйственных связей;
тории зоны евро.
б) динамика доли страны в мировой торговле Европейская система центральных банн отдельными товарными группами и в эксн ков (ЕСЦБ) начала свою деятельность:
порте капитала;
1) с 01.01. 1999 г. были твердо зафиксированы в) уровень процентных ставок;
курсы валют к евро для всех видов предстоян г) объем инвестиций;
щих пересчетов;
д) эластичность совокупных спроса и предн ложения во внешней торговле, вывоз кан 2) с 01.01.2002 г.началось обращение банкнот питала, туризм;
и монет евро для параллельного хождения 3) политические: с национальными валютами государств и обн а) конкретные меры экономической политики, мен этих последних на евро. 30.08.2002 г. во предпринимаемые Центральным банком;
Франкфурте-на-Майне Европейский центн б) исторические прецеденты в развитии ван ральный банк провел презентацию наличных лют отдельных стран;
евро;
4) психологические (мнения банкиров и бизнесн 3) с 2002 г. переход на евро осуществили менов о перспективах движения курса валюты).
12 стран Европейского союза из 15;
Три вида прогнозирования курса валют:
4) 01.09.2001 г. началась выдача наличных 1) краткосрочное (1Ч180 дней);
евро финансовым учреждениям с передачей 2) среднесрочное (0,5Ч3 года), основная задан в сферу обращения;
ча которого состоит в достаточно достоверн 5) с 15.12.2001 г. началась продажа физичен ном прогнозировании критических точек ским лицам стартовых наборов монет евро на в развитии валютного курса;
равные суммы номиналов национальных ван 3) долгосрочное (свыше 3 лет), целью которого лют, банкноты евро стали доступными физин является оценка трендов движения обменных ческим лицам с 01.01.2002 г.
курсов.
4) по способу установления: официальный, мосвязаны между собой. Различают следуюн неофициальный;
щие виды рынков:
5) по отношению к паритету покупательн 1) мировой валютный рынок. На этом рынке ной способности валют: завышенный, за-' осуществляются сделки в мировом масштан ниженный, паритетный;
бе и с помощью валют, признанных во всем 6) по отношению к участникам сделки: курс мире;
покупки, курс продажи, средний курс;
2) региональный валютный рынок. На этом 7) по учету инфляции: реальный;
номинальн рынке осуществляются валютные операции ный;
только с ограниченным количеством конверн 8) по способу продажи: курс наличной прон тируемых валют;
дажи, курс безналичной продажи, оптовый 3) национальный валютный рынок. На этом курс обмена валют, банкнотный.
рынке совершается ограниченный объем сден Различают реальный и номинальный валютн лок с определенными валютами. Национ ные курсы. Реальный валютный курс можно нальный валютный рынок обслуживает валютн определить ка,к отношение цен товаров двух ные потребности одной страны.
стран, взятых в соответствующей валюте. Нон Валютный рынок можно разделить на две минальный валютный курс показывает обн менный курс валют, действующий в настоящий части: биржевой сектор (ограниченное чис, момент времени на валютном рынке страны.
ло сделок) и внебиржевой сектор (сделки по Валютный курс, поддерживающий постоянный купле-продаже валюты непосредственно межн паритет покупательной силы, Ч это такой номин ду участниками сделки, преимущество Ч вын нальный валютный курс, при котором реальный сокая скорость расчетов). Биржевой и внебирн валютный курс неизменен.
жевой валютные рынки находятся в тесной Факторы, влияющие на валютный курс:
взаимосвязи.
1) темп инфляции;
Основной функцией валютной биржи являетн 2) уровень процентных ставок;
ся мобилизация временно свободных денежных 3) деятельность валютных рынков;
средств через операцию купли-продажи инон 4) валютная спекуляция;
странной валюты. На валютной бирже устанавн 5) валютная политика;
ливается валютный курс. В некоторых странах ван 6) состояние платежного баланса страны;
лютная биржа выполняет только операции по 7) степень использования национальной валюн фиксированию справочных курсов валют. В Росн ты в международных расчетах;
сии существует ММВБ Ч Международная межн 8) ускорение или задержка международных расн банковская валютная биржа. Основными опен четов;
рациями на валютном рынке являются кассовые 9) политическая обстановка в стране;
валютные сделки (типа спот);
форвардные опен 10) степень доверия к валюте на национальном рации;
валютные фьючерсы;
валютные опционы.
и мировом рынках.
МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ВАЛЮТНОГО КУРСА ФОНД (МВФ) Центральный банк Российской Федеран С целью решения проблем восстановления ции, являющийся основным органом валютнон и стабилизации разрушенной в период Втон го регулирования в Российской Федераций, рой мировой войной экономики европейских в рамках Закона О валютном регулировании государств в 1944 г. в Бреттон-Вуде (США) и валютном контроле совершает следующие состоялась представительная международная действия: валютно-финансовая конференция.
1) определяет сферу и порядок обращения в РФ Одним из главных итогов ее стало решение об иностранной валюты и ценных бумаг в инон учреждении двух организаций: Международн странной валюте;
ного валютного фонда (МВФ) и Междунан 2) издает нормативные акты, обязательные родного банка реконструкции и развития к исполнению в РФ резидентами и нерезин (МБРР). Фонд был призван поддерживать стан дентами;
бильность мировых валютных систем, а банк Ч 3) проводит все виды валютных операций;
стимулировать долговременное экономическое 4) устанавливает правила проведения резиденн развитие стран-участниц.
тами и нерезидентами в РФ операций с инон Их общей целью являлось также содействие странной валютой, а также правила проведен становлению открытой рыночной экономики ния нерезидентами в РФ операций с валютой в мире.
Российской Федерации и ценными бумагами;
Международный валютный фонд (МВФ) начал 5) устанавливает порядок обязательного ввоза свою деятельность в марте 1947 г. в качестве и пересылки в РФ иностранной валюты и ценн специализированного органаООН. Его штаб ных бумаг в инвалюте, принадлежащих резин квартира расположена в Нью-Йорке.
дентам, а также случаи и условия открытия Руководящим органом МВФ является сон резидентами счетов в иностранной валюте вет управляющих, состоящий из министров фин в банках за пределами РФ;
нансов или управляющих центральными банкан 6) устанавливает общие правила выдачи лиценн ми стран-участниц и собирается ежегодно.
зий банкам и иным кредитным учреждениям Исполнительным органом является дин на осуществление валютных операций и вын ректорат, включающий 6 представителей от стран дает их;
с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 Ч от 7) устанавливает единые формы учета, отчетн остальных стран, избираемых по географичесн ности, документации и статистики валютных кому признаку.
операций, а также порядок и сроки их предн Капитал МВФ складывается из взносов ставления;
участников в соответствии с установленными МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК ВСЕМИРНЫЙ БАНК (ВБ) РЕКОНСТРУКЦИЙ И РАЗВИТИЯ Всемирный банк (ВБ) был учрежден в 1945 г.
(МБРР) В последующие годы были созданы три подразн Международный банк реконструкции деления (филиала): Международная финансон и развития (МБРР) начал функционировать вая корпорация (МФК) Ч в 1956 г., Междун с 1946 г. в качестве специализированного, нен народная ассоциация развития (MAP) Ч в 1960г., зависимого в решениях от ООН органа. МБРР Многостороннее агентство по гарантированн обладает акционерным капиталом в размере ным инвестициям (МАГИ) Ч в 1988 г.
около 200 млрд долларов, а число его учредин МБРР и его подразделения образуют группу телей превышает 180 стран. Каждая из них имен Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингн ет свою долю акций и голос в руководящих орган тоне (США). МБРР часто называют также Всен нах. Крупнейшим акционером являются США, мирным банком.
в число крупнейших акционеров входит Банк учрежден одновременно с Международн Российская Федерация.
ным валютным фондом (МВФ) в качестве не зан Высший руководящий орган Банка Ч совет висимого от ООН подразделения.
управляющих, состоящий из министров фин Его членами согласно уставу являются тольн нансов или управляющих центральными банкан ко страны, вступившие в МВФ (в настоящее врен ми, возглавляется президентом, советы управн мя их 180).
ляющих Банка и МВФ ежегодно проводят МФК образована с целью прямого кредитон совместные заседания.
вания высокоэффективных проектов частных Совет исполнительных директоров рукон предприятий без получения правительственных водит повседневной деятельностью, постоянно гарантий, а также для привлечения финансирон функционирует и еженедельно проводит заседан вания из других источников.
ния. Президент Банка является его председатен Его специфика заключается в отсутствии трен лем. Совет состоит из 24 человек Ч по одному бования правительственных гарантий в отличие представителю от крупнейших акционеров от МБРР и MAP, так как частный капитал стремитн и 19 регионов. Региональные представитен ся избежать государственного контроля. Кроме ли выбираются от одной или нескольких стран.
того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственн Председатель выносит на рассмотрение предн но инвестировать средства в акционерный кан ложения о выделении займов, утверждении фин питал предприятий с последующей перепродан нансовых смет и др.
жей акций частным инвесторам.
Основными функциями МБРР являются:
В этом проявляется тенденция сотрудничестн 1) инвестиционная деятельность в развиваюн ва, а не конкуренции с частными инвесторами.
щихся странах по широкому спектру направле- Выпускаемые Корпорацией облигации имеют на квотами, размер которых зависит от экономин 8) готовит и публикует статистику валютных опен ческого участия страны в международной торн раций Российской Федерации по принятым говле. международным стандартам.
Сегодня Фонд объединяет около 196 стран, а кан Валютный контроль в Российской Федерации питал составляет примерно 128 млрд. долларов. осуществляется Правительством РФ, органан Наибольшим числом голосов обладают ми валютного контроля (ЦБ РФ, федеральные США и страны Европейского Союза. За посн органы исполнительной власти, а также феден ледние годы возросла доля квот и, следован ральными органами исполнительной власти тельно, голосов развивающихся стран Ч эксн субъектов РФ) и агентами валютного контроля портеров нефти. (банками, подотчетными ЦБ РФ, а также орган низациями, подотчетными федеральным орган Для принятия наиболее важных решений МВФ нам исполнительной власти в соответствии с зан необходимо 85 % голосов участников.
конодательством Российской Федерации).
Основными функциями МВФ являются:
1) содействие развитию международной торн Контроль за совершением валютных операн говли и валютного сотрудничества;
ций кредитными организациями и валютными 2) поддержание устойчивости валютных паритен биржами осуществляет Центральный банк Росн тов и устранение валютных ограничений;
сийской Федерации.
3) предоставление кредитных ресурсов любым Контроль за совершением валютных операн странам-участницам для выравнивания план ций резидентами и нерезидентами, не являюн тежных балансов. щимися кредитными организациями или валютн Страны-участницы обязаны регулярно инн ными биржами, осуществляют в пределах своей формировать МВФ о своих золотовалютных рен компетенции федеральные органы исполнин зервах, состоянии экономики, платежного бан тельной власти, являющиеся органами валютн ланса и т.д. ного контроля, и агенты валютного контроля.
Членство в Фонде является обязательным Правительство Российской Федерации обесн условием для вступления страны в МБРР и друн печивает разграничение функций и взаимодейн гие, родственные ему валютно-кредитные орган ствие федеральных органов исполнительной низации. Советский Союз, будучи участником власти в области валютного контроля, а также Ереттон-Вудской конференции 1944 г. их взаимодействие с Центральным банком Росн и подписав документы об учреждении МВФ сийской Федерации.
и МБРР, не ратифицировал их и не внес установн Центральный банк Российской Федерации ленную часть капитала. Только в 1991 г. Презин осуществляет взаимодействие с другими орган дент СССР подал официальное заявление о прин нами валютного контроля в пределах их компен еме страны в эти организации, и к середине тенции и обеспечивает взаимодействие с ними 1993 г. все республики бывшего Советскон уполномоченных банков как агентов валютного го Союза стали полноправными их участниками. контроля.
международных рынках самый высокий рейтинг. ний Ч от здравоохранения, образования и охн MAP образована с целью предоставления бедн раны окружающей среды до инфраструктур нейшим из развивающихся стран-участниц крен и реформ экономической политики;
дитов и займов на льготных условиях (на срок до 2) аналитическая и консультативная деятельн 40 лет, под 0,75 % годовых, а иногда на беспрон ность по экономическим вопросам;
центной основе).
3) постоянная корректировка состава и содерн Займы, предоставляемые MAP, имеют жания оказываемых услуг, атакже деталей реан 10-летний льготный период и погашаются в прен лизуемых программ;
делах 35Ч40 лет в зависимости от кредитоспон 4) посредничество в перераспределении ресурн собности страны-заемщика. Средства Ассоциан сов между богатыми и бедными странами.
ции складываются из взносов более богатых Банк устойчиво получает прибыль, хотя это не стран как по подписке, так и добровольных, а такн является его основной задачей. Прибыль исн же из отчислений от прибыли и платежей по предо пользуется на собственное развитие, а дивиденн ставленным кредитам. Имея свой устав, MAP ды акционерам не выплачиваются.
управляется МБРР и осуществляет совместную В своей деятельности МБРР придержин с ним деятельность. Участниками Ассоциации вается определенных принципов:
в настоящее время являются более 50 стран.
1) выделение ресурсов только для эффективных МАГИ:
капиталовложений;
1) образовано с целью стимулирования активн 2) принятие инвестиционных решений исходя из ности прямых иностранных частных инвестин степени вероятности возврата ресурсов;
ций в развивающиеся страны;
3) предоставление кредитов только под гаранн 2) гарантирует инвесторам защиту от некомн тии правительств стран-заемщиков;
мерческих (политических) рисков;
4) неинвестирование капиталов;
средств;
3) оказывает консультативные услуги правительн 5) отсутствие ограничений использования предон ствам по привлечению частных инвестиций;
ставленных ресурсов рамками одной страны 4) дополняет деятельность страховых компан участницы;
ний, предоставляя услуги страхования и перен 6) направленность деятельности президента страхования;
и сотрудников исключительно в интересах 5) рассматривая заявки о страховании инвесн Банка, а не других субъектов, в том числе пран тиций, отдает предпочтение проектам, обон вительств стран.
снованным с финансовой, экономической и экологической точек зрения, а также спон Главным направлением деятельности собным содействовать развитию страны. МБРР до середины 1950-х гг. было стимулирон вание развития развивающихся стран Азии, Афн рики, Латинской Америки и Восточной Европы.
Pages: | 1 | 2 | Книги, научные публикации