Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | частныхлиц
234,4
19,59%
230,0
16,75%
265,0
16,40%
в рублях
159,4
13,33%
130,0
9,47%
100,0
6,19%
в валюте
74,9
6,27%
100,0
7,28%
165,0
10,21%
Долговыеобязательства, выпущенные банком
183,9
15,37%
254,1
18,50%
300,0
18,57%
в рублях
161,3
13,49%
241,3
17,58%
231,7
14,34%
в валюте
22,6
1,89%
12,7
0,93%
22,2
1,38%
Прочиеобязательства
49,7
4,15%
80,0
5,83%
90,0
5,57%
в рублях
21,5
1,79%
36,0
2,62%
45,0
2,79%
в валюте
28,2
2,36%
44,0
3,20%
45,0
2,79%
В т.ч.просроченные платежи
0,0
0,00%
0,0
0,00%
0,0
0,00%
Обязательства
1196,1
100,00%
1372,9
100,00%
1615,4
100,00%
Балансовыйкапитал
173,9
12,69%
217,1
13,66%
122,7
7,06%
Приложение 2. Кризис ликвидности 2004года
Отличительная черта этого кризиса состоялав том, что он не сопровождался существенными колебаниями валютного курса (рис.1), и, соответственно, валютные факторы не оказывали дополнительное влияние наразвитие кризиса.35
Рисунок 1. Ставкипо рублевым МБК (левая ось) и курс рубля к доллару (правая ось)
Источник: Банк России, ММВБ
Начало локального кризиса, имевшего место вбанковской системе весной-летом 2004 года, часто связывают с отзывом в маемесяце лицензии у Содбизнесбанка, сопровождавшимся резким снижением доверия каксреди банков, так и их клиентов. Однако для кризиса ликвидности были иобъективные условия. Судя по динамике ставок, рынок МБК начало лихорадить уже вапреле. Но, по данным Банка России, объем кредитов нарастал вплоть до июня(рис. 2). Проблемам на рынке МБК предшествовало сокращение вложений в ценныебумаги. Объемы вложений банков в государственные ценные бумаги, векселя, атакже акции предприятий испытали сокращение еще в марте (Табл 1), хотя спадсобственно на фондовом рынке начался только в апреле.
Рисунок 2. Изменение объёмов кредитов,выданных банкам, %
Примечание: Рассчитано без учетадепозитов и иных средств, размещенных в банках по данным Бюллетенябанковской статистики
Сокращение средств банков в БанкеРоссии36
началось еще в феврале и достигло дна вовторой половине мая (рис. 3).
Таким образом, кризис ликвидности сталследствием наложения нескольких неблагоприятных для банковской системытенденций и событий.
Дефицит ликвидных активов сказался на исполнении банками своихобязательств и, как следствие, спровоцировал отток средств клиентов из целогоряда банков. События вокруг Содбизнесбанка усугубили ситуацию. Изымаемые ипереводимые суммы исчислялись миллиардами рублей.
Рисунок 3.средства кредитных организаций в Банке России на корсчетах и депозитах(левая ось) и ставка МИАКР (правая ось)
Источник: Банк России
Чтобы оценить масштабы перераспределения ресурсов, из общего числадействующих кредитных организаций мы исключили банки со значительным участиемгосударства и банки с высокой долей иностранного участия в капитале (всего 43банка), поскольку именно в такие банки стремятся перевести средства клиенты впериоды нестабильности в банковском секторе.
К началу июня 2004 года средства банков в полученной выборкесоставляли 13,9% пассивов, к концу месяца этот показатель составлял уже 12,4%,а в абсолютном выражении сокращение составило 49 млрд. руб. Причем средстваизымали как российские банки, так и банки-нерезиденты. В том числе доля средствроссийских банков на начало месяца составлявшая 6,5% пассивов, за месяц упаладо 5,4%.
Одновременно банки выборки начали самизакрывать позиции на межбанковском рынке. Доля средств, размещенных на рынкеМБК начала падать уже в мае, когда она сократилась с 7,9 до 7,2%, к концу июняэтот показатель снизился до 5,7%. В абсолютном выражении падение составило 76,4млрд. руб. Тогда же, в мае, начали сокращаться обязательства банков выборки повыпущенным ими векселям.
Основной отток средств клиентов-небанков изэтих банков пришелся на июль. За месяц сумма средств клиентов на транзакционныхсчетах и в депозитах сократилась на 28,6 млрд. руб., а с учетом погашенныхвекселей – на 53млрд. руб. И в целом выпущенные векселя оказываются инструментом оченьчувствительным к дестабилизации в банковском секторе. Сокращение обязательствбанков выборки по выпущенным векселям происходило с мая до конца 3-го кварталаи составило 15%. В абсолютном выражении сократились также депозиты частных лици остатки средств на расчетных счетах предприятий и организаций. Ноинтерпретировать динамику последнего показателя надо с учетом того, что на июльприходится сезонное сокращение средств предприятий и организаций в банковскойсистеме. Суммы же на депозитах клиентов-юридических лиц в выборке в целомпродолжали увеличиваться.
Уже в июне у банков выборки резко вырослипросроченные обязательства, составив к концу месяца более 1 млрд.руб.
Естественно, проблемы коснулись не всех банков, попавших ввыборку. Так, сокращение средств на транзакционных счетах и депозитахклиентов-небанков наблюдалось в июле у 60% банков выборки. У 9% банков этотпоказатель упал более чем на 30%. Не все из них смогли справиться с этойпроблемой. В результате кризиса ликвидности лицензий лишились более двухдесятков относительно небольших банков с общей суммой активов 46 млрд.руб.37, кроме того, была проведена санация Гута-банка, который посостоянию на конец марта входил в число 30 крупнейших банков по размеруактивов.
На совокупных показателях всей банковскойсистемы эти события отразились лишь в незначительной степени. Судя по даннымБанка России, сокращение суммы средств предприятий и организаций на счетахбанков в течение весны-лета 2004 года наблюдалось только в апреле (-3,3%) ииюле (-4,1%), и не выпадало за пределы сезонных колебаний38. Вкладынаселения продемонстрировали отрицательную динамику только в июле 2004 года(-0,8%). Что касается совокупных активов банковского сектора, то можноконстатировать лишь замедление их роста в мае-августе 2004 года (табл. 1).Большей волатильностью характеризовалась динамика кредитов банков банкам, нокак видно на рис. 3, динамика в кризисный период не являлась выпадающей. Анаиболее длительным сокращение объемов оказалось на вексельном рынке (и объемывложений банков в векселя, и объемы выпущенных долговых обязательств падали втечение мая –сентября 2004 года, сократившись на 44% и 16%, соответственно)
Таким образом, кризисные явления вбанковской системе накапливались в течение нескольких месяцев и имели, в томчисле внешние по отношению к банковской системе причины. К таковым мы быотнесли состояние финансов клиентов банков из государственного и корпоративногосектора, проведение платежей которых определяет динамику средств на счетахбанков в Центральном банке, а также негативную динамику фондового рынка.Последнее обстоятельство оказало влияние на рынок МБК и весной 2006 года– в мае, когдапоказатели фондового рынка пережили падение и наблюдался вывод средствнерезидентов, объем кредитов, выданных банками другим банкам, упал на 16% (рис.2). Однако другой индикатор состояния рынка МБК – ставки по рублевым кредитам -оставался на относительно низком уровне. Одна из причин - остатки на счетахбанков в Банк России имели в этот период положительную динамику. Кроме того,зависимость банковской системы от состояния российского рынка МБК как источникаресурсов несколько снизилась.
Таблица 1. Изменение показателей деятельности кредитныхорганизаций в 2004 году, %.
Месяц | объем кредитов: | Объем вложений в государственные ценные бумаги | Объем вложений в векселя | Объем вложений в акции и паи предприятий и организаций-резидентов(кроме банков) | Сумма средств предприятий и организаций на счетах | Сумма бюджетных средств на счетах | Объем вкладов населения 3) | Стоимость обращающихся на рынке долговых обязательств | Активы | |||||||
январь | ||||||||||||||||
февраль | Книги по разным темам
|