Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы предприятий
В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показа- тели: учеб. пособие.Ч.1 - М. : Проспект, КНОРУС,2010. - 768 с., 2010

НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА

- термин, используемый для характеристики баланса, не отвечающего определенным аналитическим критериям, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что данное предприятие находится в состоянии, близком к предбанкротному. В отечественную практику это понятие было введено в 1992 г. в первой редакции Федерального закона О несостоятельности (банкротстве): под неудовлетворительной структурой баланса понималось лтакое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. В развитие Закона было выпущено постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий, в котором была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собствен-ными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность. В качестве таких критериев были предложены два показателя: коэффициент текущей ликвидности, кдт и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, кос, рассчитываемые соответственно по формулам
СА
к лт = (Н1)
лт СЬ
ШС
к ос = Ч, (Н2)
ос СА
где СА - оборотные активы;
СЬ - наиболее срочные обязательства; №ГС - собственные оборотные средства.
Согласно этому же постановлению структура баланса предприятия признавалась неудовлетворительной, если по данным отчетного баланса: коэффициент текущей ликвидности был меньше двух или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был меньше 10%. В ходе оценки финансового состо-яния предприятия после расчета критериев клт и кос предлагалось рассчитать значение еще одного критерия - коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, к
ув
К р
к = жЧлт., (Н3)
ув Чэ
лт
где кЛт - коэффициент текущей ликвидности расчетный;
к лт - коэффициент текущей ликвидности установленный (эталон).
Эталонное значение коэффициента текущей ликвидности для предприятий всех отраслей устанавливалось равным 2. Значение критерия кув может быть рассчитано различными способами. В развитие постановления № 498 Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) были разработаны Методические положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (см., например, еженедельник Экономика и жизнь, 1994, № 44), согласно которым расчетное значение коэффициента текущей ликвидности (т. е. значение к Лт ) определялось путем линейной экстраполяции сложившейся тенденции изменения коэффициента кж на период в три (если предприятие в данный момент времени не имеет неудовлетворительной структуры баланса) или шесть (если предприятие в данный момент времени имеет неудовлетворительную структуру баланса) месяцев. Если по результатам расчета кув > 1, то считалось, что предприятие в ближайшее время не утеряет (восстановит) свою нормальную платежеспособность и, в частности, будет иметь удовлетворительную структуру баланса; в противном случае (т. е. кув < 1) считалось, что утеряет (не восстановит) платежеспособность. В зависимости от результатов анализа в от-ношении предприятий с участием государства в его капитале могли применяться соответствующие меры.
Впоследствии в связи с внесением изменений в законодательство по вопросам банкротства постановление № 498 было отменено и понятие лнеудовлетворительная структура баланса из нормативных документов было изъято. Тем не менее сама идея расчета некоторых аналитических критериев, свидетельствующих об определенном финансовом неблагополучии хозяйствующего субъекта (фактическом и на перспективу), вполне жизнеспособна и в том или ином варианте реализуема. Так, общие идеи аналитической оценки статус-кво и перспектив развития ситуации в предприятии, попавшем в тяжелое финансовое положение, обобщены в методике оценки финансового состояния неплатежеспособного предприятия арбитражным управляющим (см. одноименную статью). Можно, в частности, упомянуть и об известной модели Альтмана расчета индекса кредитоспособности. (См. Модель Альтмана.)
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА"
  1. 60. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
    неудовлетворительной, то прежде чем принять решение о его дальнейшей судьбе, проводится углубленный анализ его производственно-финансовой деятельности с целью выбора одного из двух вариантов решений: 1) проведения реорганизационных мероприятий для восстановления его платежеспособности; 2) проведения ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством. В соответствии с
  2. 4.3 УПРАВЛЕНИЕ ПОТОКАМИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
    неудовлетворительной структуры баланса; разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия. Финансы предприятий - важнейшая категория рыночной экономики. Они играют решающую роль в системе финансовых отношений государства, поэтому профессиональное управление ими способствует решению не только проблем финансов предприятия, но и таких проблем, как инфляция, дефицит бюджета,
  3. 5.3.5. Оценка ликвидности заемщика
    неудовлетворительной структуры баланса, утвержденным Федеральной службой по финансовому оздоровлению предприятий (ФСФО), предприятие может быть признано неплатежеспособным, если значение коэффициента текущей ликвидности ниже или равно 2,0. Более основательный анализ, как указывалось выше, предполагает сравнение коэффициента текущей ликвидности рассматриваемой фирмы со среднеотраслевым значение
  4. Словарь
    неудовлетворительных результатов. Например, анализ общего результата продаж, продаж по регионам, продаж по Москве, накладных на отгрузку фирме А и т.д. Анализ дебиторов ABC-analysis of receivable - при проведении такого анализа все дебиторы делятся на 3 категории в зависимости от стоимостного выражения дебиторской задолженности. Цель такой классификации заключается в распределении дебиторской
  5. 2.3.1 Оценка финансовой устойчивости на основе анализа источников финансирования внеоборотных и оборотных активов.
    неудовлетворительности структуры баланса предприятия; в одном из вариантов оценки финансовой устойчивости предприятия (см.п.2.4); б) раздел III баланса + раздел IV баланса - раздел I баланса, или СК + ЗКдс (ДО) - ВА; в) раздел II баланса - раздел V баланса, или ОА - ЗКкс (КО). Величина собственного оборотного капитала будет одинаковой при всех способах расчета, если в балансе нет данных по
  6. 2.3.7 Диагностика вероятности банкротства предприятия.
    неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов (рост в их составе труднореализуемых активов); замедление оборачиваемости средств предприятия (в целом и по элементам с выявлением причин); сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов; тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых
  7. 16.3. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
    неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 №31-р. В соответствии с этим документом: для характеристики текущей ликвидности применяется коэффициент текущей ликвидности; для характеристики обеспеченности собственными оборотными средствами применяется коэффициент обеспеченности собственными
  8. 4.3. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
    неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 №31-р. В соответствии с этим документом: для характеристики текущей ликвидности применяется коэффициент текущей ликвидности; для характеристики обеспеченности собственными оборотными средствами применяется коэффициент обеспеченности собственными
  9. Библиографический список
    неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение № 31-р Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ от 12 августа 1994 г. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций. Утверждены приказом МФРФ от 28 июня 2000 г. № 60 н. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов
  10. 6.2. Оценка финансовой устойчивости и автономности предприятия
    неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в соответствии с "Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса", разработанными ФУДН в 1994г. В части обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент определяется как: _nv+n'vl-A, стр. 210 ' где стр.210 - запасы. Так как долгосрочные заемные