Финансовое состояние ОАО "Амурский судостроительный завод"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
нения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
изменений структуры актива баланса - определения долей иммобилизованных внеоборотных и мобильных оборотных активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
изменений структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяется соотношение заемных и собственных источников средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;
изменений структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела Запасы баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи;
изменений структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.
Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов (табл. 1.3).
Таблица 1.3 - Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1 Коэффициент капитализацииНе выше 1,5Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияПоказывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников3 Коэффициент финансовой независимостиПоказывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования4 Коэффициент финансированияПоказывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств5 Коэффициент финансовой устойчивостиПоказывает, какая часть актива финансируется за счет собственных средств
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:
1Наличие собственных оборотных средств (СОС): СОС = капитал и резервы - внеоборотные активы - убытки.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональный капитал (КФ): КФ = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы - убытки.
. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ): ВИ = собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы - убытки.
Трем вышеуказанным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +Ф = ВИ - ЗЗ, где ЗЗ - запасы и затраты.
С помощью этих показателей определяется тип финансовой ситуации (табл. 1.4).
Таблица 1.4 - Типы финансового состояния предприятия
ПоказателиТип финансовой ситуацииАбсолютно устойчивое финансовое состояниеНормальное устойчивое финансовое состояниеНеустойчивое финансовое состояниеКризисное финансовое состояние
Абсолютно устойчивое финансовое состояние характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.
Нормальное устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов.
Кризисное финансовое состояние означает, что запасы не обеспечиваются источниками их формирования: предприятие находится на грани банкротства.
Ликвидность баланса следует отличать от ликвидности активов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы:
А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
А3 - медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи