Geum.ru
   Книги, научные публикации

F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) ACCA PAPER F6 (RUS) INTEGRATED RAPID LEARNING SYSTEM WORK-BOOK & QUESTION BANK MODULE 8 й Sergei Molchanov 1 F6 RUS June 2010 Work Book

& QB Module 8 (СPT/VAT 4) Налог на прибыль / Сorporate Profits Tax (CPT) 8 Налог на добавленную стоимость (НДС) / Value Added Tax (VAT) СОДЕРЖАНИЕ MOДУЛЯ / MODULE CONTENT 8.1. Правила недостаточной капитализации / Thin capitalization rules 8.2. Налогообложение дивидендов корпорациями / Dividend taxation by companies 8.3. Нулевая ставка НДС / VAT zero rate 8.4. Распределение входящего НДС между облагаемой и необлагаемой продукцией / Allocation of input VAT between VATable and non-VATable supplies 8.5. Восстановление входящего НДС / Input VAT claw-back 8.1. ПРАВИЛА НЕДОСТАТОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ / THIN CAPITALIZATION RULES Понятие недостаточной капитализации легко объяснить на примере схемы 8.1 (схема будет нарисована на семинаре).

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Недостаточная капитализация применяется при ряде условий.

Условие № 1. Займ предоставляется (гарантируется) иностранной компанией (аффилированным лицом по отношению к этой компании) Это происходит в следующих 4 случаях.

1. Иностранная компания напрямую владеет более 20% в российской компании (a foreign legal entity-lender directly has more than 20% in the share capital of Russian legal entity-borrower);

2. Иностранная компания косвенно владеет более 20% в российской компании (a foreign legal entity-lender indirectly has more than 20% in the share capital of Russian legal entity-borrower);

3. Заем выдан аффилированным лицом по отношению к иностранной организации (a loan is given by an affiliated company of a foreign legal entity);

4. Иностранная компания или ее аффилированное лицо, отвечающие критериям вышеуказанных пунктов 1-3, выступают поручителями или гарантами по долговым обязательствам российской организации (FLE or its affiliated company pledges a guarantee on loan repayment).

Условие № 2.

Сумма займа (включая начисленные, но не выплаченные на отчетную дату проценты) превышает чистые активы компании-получателя более чем в три раза (the loan amount (including any unpaid interest) exceeds net assets of a Russian legal entity (RLE) by 3 times on the last day of the reporting period).

Под чистыми активами понимаются общая стоимость активов компании за вычетом суммы всех ее обязательств (кроме налоговых). (Net assets are defined as the difference between total assets and liabilities of a RLE (with the exception of tax liabilities)).

FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Рассмотрим каждое из вышеуказанных условий на конкретных примерах.

Пример 8 - Условие № 1. Наличие иностранной компании (аффилированного лица этой компании).

Controlled loan Сценарий 1.

condition № Иностранная компания (foreign legal entity or FLE) имеет 21% в российской компании (Russian legal entity or RLE). Иностранная компания дает российской компании заем.

(FLE has 21% in RLE. FLE give a RLE a loan). Условие выполняется, так как FLE напрямую контролирует RLE и доля прямого участия (direct ownership) превышает 20%.

Сценарий 2.

Иностранная компания (FLE) имеет 40% в российской компании (RLE1). В свою очередь компания RLE1 имеет 60% в другой российской компании (RLE2).

Иностранная компания дает заем RLE 2. Условие выполняется, так как FLE косвенно контролирует RLE2 и доля косвенного участия (indirect ownership) превышает 20% (60% х 40% = 24%).

Сценарий 3.

Аналогичен сценарию 2 за тем исключением, что заем предоставлется RLE (заимодавец) RLE 2 (кредитор). Условие выполняется, так как RLE 1 является аффилированной компаний по отношению к FLE. FLE косвенно контролирует RLE2 и доля косвенного участия (indirect ownership) превышает 20% (60% х 40% = 24%).

Сценарий 4.

Иностранная компания (FLE) имеет 30% в RLE1 и 70% в RLE2. Заем предоставляется от RLE1 к RLE2. (FLE has 30% in RLE-1 and 70% in RLE-2. RLE-1 provides a loan to RLE-2). Поскольку заем выдан аффилированным лицом FLE, условие № 1 выполняется, причем в качестве процента контроля рассматриваются 70% прямого контроля FLE над RLE21.

Сценарий 5.

Иностранная компания имеет более 20% в капитале российской компании (FLE has more than 20% (directly or indirectly) in the capital of RLE). Иностранная компания выступает поручителем или гарантом по займу, полученному российской компанией.

(FLE pledges a guarantee for repayment of a loan taken by RLE from any source).

Задача 8 - Company A, a foreign company owns a 60% share in another company, Company B, registered in Russia and 15% in Russian Company C respectively. Company B acquired a Сontrolled loan 70% share in Company E and a 40% share in Company D. Both Company E and Company D are Russian companies and their other owners are all unrelated Russian companies with Russian capital.

Comment if the 1-st condition for thin capitalization is met and indicate the percentage of control over a loan by А in the following cases:

1. Loan is given by A to B 2. Loan is given by A to C 3. Loan is given by A to E 4. Loan is given by A to D 5. Loan is given by B to C 6. Loan is given by B to Е 7. Loan is given by B to D 8. Loan is given by E to D Спорно, но это подход экзаменатора.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Пример 8 - Как было указано выше, второе условие контролируемости займа заключается в том, что сумма займа (включая начисленные, но не выплаченные на отчетную дату Controlled loan проценты) должна превышать чистые активы компании-получателя более чем в три condition № раза (the loan amount (including any unpaid interest) exceeds net assets of a Russian legal entity (RLE) by 3 times on the last day of the reporting period).

Под чистыми активами понимаются общая стоимость активов компании за вычетом суммы всех ее обязательств (кроме налоговых). (Net assets are defined as the difference between total assets and liabilities of a RLE (with the exception of tax liabilities)).

On 15 October 2010 Company B (Russian legal entity) received 1 mln. EUR loan from company A (foreign legal entity), which owns 50% in BТs capital. Interest is 18% and is payable on quarterly basis starting 15 January 2011. Company B reports CPT on quarterly basis.

The following data is available in respect of the assets and liabilities of Company B (in mln.

RR).

Reporting date 31 December Total assets Total liabilities (incl. tax) Tax liabilities The following EUR/RR exchange rate are assumed: 15 Oct. - 43.00;

31 Dec. - 44. Step 1. Determine if the 1-st condition for loan to be controlled is met.

The loan is given by FLE with 50% direct ownership, thus it is potentially directly controlled by FLE at 50%.

Step 2. (Loan + accrued % on reporting date)/(Net assets + tax liabilities) > Loan amount as at 31.12 = 1 mln. EUR * 44 = 44 mln. RR Accrued % not paid as at 31.12 = 1 mln. EUR * 18% * (31 - 15 + 30 + 31)/365 * 44 = 1 mln.

EUR * 18% * 77 days / 365 * 44 = 1,67 mln. RR (note that the actual interest rate is used as we need to estimate actual liability before FLE) Net assets = 268 - 256 = Net assets + tax liabilities = 12 + 3 = (Loan + %)/(Net assets + tax liabilities) = (44 + 1,67)/15 = 45,67/15 =3.04 > The second condition is met. Thin capitalization rules apply.

Если оба условия выполнены, и заем признан контролируемым иностранной компанией, то далее надо рассчитать коэффициент капитализации на последний день отчетного периода. (If the above-mentioned conditions are met the loan from foreign legal entity (FLE) is considered as УcontrolledФ and taxpayer must calculate Уcapitalisation coefficientФ on the last day of reporting (tax) period.) Сумма займа + начисленные % Коэффициент капитализации = (net assets * % контроля FLE) * й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Отношение величины займа и накопленных, но не выплаченных процентов к величине чистых активов (net assets) уже было определено в предыдущем шаге. Также обратите внимание на то, что новые элементы внизу дроби (% контроля со стороны FLE) и константа л3 также уже встречались в предыдущих шагах.

Amount of controlled loan Capitalisation coefficient = (Net assets * % of FLE' s ownership) * Controlled loan includes accrued interest on loan not paid on the due date. Net assets are calculated as total assets less total liabilities plus tax liabilities.

Пример 8 - Продолжим пример 8-2 и рассчитаем коэффициент капитализации.

Capitalization Мы уже знаем, что (Loan + %)/(Net assets + tax liabilities) = (44 + 1,67)/15 = 45,67/ coefficient =3. Чтобы получить коэффициент капитализации надо разделить 3.04 на долю FLE (в данном случае на 0.5 (50%)) и константу л3.

Коэффициент капитализации равен 3.04/(0.5 * 3) = 3.04/1.5 = 2. Заключительный этап - расчет вычитаемых процентов по контролируемой задолженности. Для этого надо разделить вычитаемые проценты за отчетный период, рассчитанные по обычным правилам на коэффициент капитализации, рассчитанный на конец отчетного периода. (On the last of each reporting (tax) period a taxpayer must calculate the maximum amount of interest on controlled loan, which is recognised as expense for CPT purposes).

Вычитаемые проценты по обычным правилам Вычитаемые проценты = Коэффициент капитализации * Вычитаемые проценты по обычным правилам предполагают нормирование исходя из лимитов 15% по валютным займам и 1.1 ставки ЦБ РБ - по рублевым.

Actual interest accrued on controlled loan Deductible amount of interest = Capitalisation coefficient * Actual interest rate may not exceed the statutory 15% rate on currency loans or 1.1 х CB rate for rouble loans.

Пример 8 - Продолжим пример 8-3 и рассчитаем вычитаемые проценты.

Deductible interest Если бы правила недостаточной капитализации не действовали, мы бы рассчитывали under thin вычитаемые проценты так: 1 mln. RR * 15% (нормативная ставка) * 77 days/365 * capitalization rules = 1,39 mln. RR Поскольку применяются правила недостаточной капитализации, разделим полученный результат на коэффициент капитализации, это и есть вычитаемые проценты: 1,39 / 2.03 = 0.69 mln. RR й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Резюмируем / Summary Последовательность решения задачи в случае появления признаков недостаточной капитализации в тексте условия.

Шаг 1. Установить наличие иностранной компании, которая прямо или косвенно контролирует займ более чем на 20%.

Step 1. Find out if the loan is controlled by foreign legal entity directly or indirectly by more than 20%.

Шаг 2. Рассчитать сумму задолженности на конец отчетного периода. Эта сумма помимо самого займа должна включать все начисленные, но не выплаченные проценты по займу на отчетную дату по реальной ставке.

Step 2. Calculate the loan amount plus actual interest accrued but not yet paid as on reporting date.

Шаг 3. Рассчитать чистые активы компании-заемщика по формуле: общие активы - общие обязательства + налоговые обязательства.

Step 3. Сalculate net assets of the loan recipient under the following scheme: total assets - total liabilities + tax liabilities.

Шаг 4. Поделить сумму задолженности и начисленных процентов (шаг 2) на сумму чистых активов (шаг 3). Если итог больше 3 - перейти к шагу 5. Если меньше, считать вычитаемые проценты по обычным правилам.

Step 4. Divide total loan + interent (step 2) by net assets amount (step 3). If the result exceeds 3 - go to step 5, otherwise use the general deductibility rules.

Шаг 5. Рассчитать коэффициент капитализации, поделив итог шага 4 на долю иностранной компании (шаг 1) и константу 3.

Step 5. Сalculate capitalization coefficient by dividing the result in step 4 by FLE share (step 1) and constant 3.

Шаг 6. Рассчитать вычитаемые проценты по обычным правилам и разделить их на коэффициент капитализации.

Step 6. Сalculate deductible interest following general rules and then divide it by capitalization coefficient.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 8.2. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ / DIVIDEND TAXATION Выплачиваемые компанией дивиденды не влияют на ее облагаемую прибыль, поскольку они уже платятся из прибыли после налогообложения (after tax profits). При выплате дивидендов обычно происходит удержание налога на прибыль компанией-плательщиком (tax is withheld by the company dividend payer).

Полученные дивиденды отражаются в налоговом учете получателя в составе внереализационных доходов после того, как их фактического получения. Если налог был удержан плательщиком, то повторной уплаты налога не возникает.

К дивидендам, применяются следующие ставки:

0% - для дивидендов, получаемым российскими организациями от других российских и иностранных организаций (за исключением зарегистрированных в офшорах) при соблюдении нижеуказанных условий.

Внимание!

Чтобы приобрести право на применение ставки 0%, организация, получающая дивиденды, должна непрерывно владеть на протяжении не менее календарных дней как минимум половиной (то есть не менее 50%) уставного (складочного) капитала организации, выплачивающей дивиденды.

При этом стоимость вклада (доли) в упомянутом капитале должна превышать 500 миллионов руб.

9% Ч к дивидендам, получаемым российскими организациями от других российских и иностранных организаций, к которым применение ставки 0% не предусмотрено;

15% Ч к дивидендам, выплачиваемым российскими организациями иностранным организациям.

Итак, с дивидендов, которые получены от российской организации, налог на прибыль исчисляется по ставке 9%. При этом сумму налога удерживает организация, выплатившая дивиденды, которая выступает в роли налогового агента.

С дивидендов, которые получены от большинства иностранных организаций, налог на прибыль также исчисляется по ставке 9%. Но сумму налога перечисляет в бюджет организация, получившая дивиденды.

Пример 8 - В 2010 г. ЗАО Пончик получило дивиденды от:

Dividend taxation Х российской компании в сумме 100 000 руб.;

Х от иностранной компании в сумме 200 000 руб.

Полученные дивиденды учитываются в составе внереализационных доходов. Однако налогообложению подлежат только дивиденды, полученные от иностранной компании.

Сумма налога составит 18 000 руб. (200 000 руб. х 9%). Дивиденды, полученные от российской компании, были обложены налогом на прибыль у источника выплаты (т.е.

100 000 руб. представляют собой сумму чистых дивидендов после налогообложения).

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) В случае если организация Ч плательщик дивидендов сама получила дивиденды от третьих лиц в текущем календарном году, то расчет налога на прибыль:

Х остается неизменным в случае выплат дивидендов иностранным организациям;

Х меняется в случае выплат российским организациям.

Налог с дивидендов, выплачиваемых российским организациям в упомянутой выше ситуации, рассчитывается следующим образом:

1) из общей суммы дивидендов, подлежащих к распределению, исключается доля иностранных организаций;

2) из оставшейся величины вычитаются дивиденды, полученные самой организацией в текущем календарном году (учитываются также дивиденды, полученные от третьих лиц в предыдущем календарном году, если ранее они не участвовали в расчете налога с дивидендов);

3) полученная величина (если она положительная) умножается на 9%, что дает общую сумму налога на прибыль, исчисленную с доходов акционеров-российских компаний.

Задача 8 - In May 2010 the shareholders of Russian company OOO Turbina (СTurbinaТ) made a decision to pay dividends of 20% of its after-tax profits of the 2009 financial year. TurbinaТs profits tax base for 2009 was 200,000,000 RR.

Dividend taxation The following companies were listed among the dividend beneficiaries.

Koleso - a Russian company which owns 40% of Turbina.

Motor - a Russian company which owns 50% of Turbina. Ownership was received two years ago and valued at more than 500 million RR.

Dizel - a foreign company which owns 10% of Turbina.

Included in the above amount of TurbinaТs profits before tax is 18,500,000 RR received as interim dividends from its Russian subsidiary during the year 2010 for the year 2009.

Required:

Calculate the relevant taxes to be withheld on the dividend payments made to Koleso, Motor and Dizel, respectively.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 8.3. НУЛЕВАЯ СТАВКА НДС / VAT ZERO RATE 8.3.1. Экспорт. Общие положения / Export. General rules Под экспортом понимается таможенный режим, при котором товары вывозятся за пределы Российской Федерации без обязательства об обратном ввозе.

Экспорт облагается НДС по ставке 0%. Однако нельзя утверждать, что экспорт освобожден от НДС.

Как указывалось в предыдущем разделе, входящий НДС по ресурсам, использованным для операций, не облагаемых НДС, не подлежит вычету, а включается в расходы. Это происходит потому, что лисходящего НДС по этим операциям просто нет, ведь они не облагаются НДС (освобождаются от налога).

Что касается экспорта, то здесь возникает объект налогообложения - стоимость экспортируемых товаров. Правда, затем эта сумма умножается на ставку 0% и, таким образом, становится нулевой. Однако само наличие налоговой базы и лисходящего НДС (пусть и нулевого) позволяет предъявить к вычету входящий НДС по экспортируемым товарам.

Нулевая ставка НДС предполагает особые правила для исчисления лисходящего и входящего НДС, которые существенно отличаются от правил для внутренней реализации, рассмотренных в предыдущих разделах, а именно:

Х лисходящий НДС по экспорту возникает в момент подтверждения (confirmation) или неподтверждения (non-confirmation) экспорта (а не в момент отгрузки или оплаты, как по обычным операциям);

Х входящий НДС по экспорту не может быть предъявлен к вычету до подтверждения (confirmation) либо неподтверждения (non confirmation) экспорта.

При этом также должны соблюдаться общие правила для вычета входящего НДС (наличие счетов-фактур).

8.3.2. Исчисление лисходящего НДС по экспортным операциям / Output VAT on export Момент возникновения лисходящего НДС по экспортным операциям не совпадает с моментом отгрузки или моментом оплаты, а определяется по специальным правилам. Этот налог возникает на наиболее раннюю из указанных ниже дат:

Х последний день квартала, в котором в налоговые органы предоставлен пакет документов, подтверждающих экспорт (так называемый подтвержденный экспорт) (last day of quarter in which export confirmation documents are submitted to tax authorities - confirmed export), либо Х 181-й день с даты экспорта (при этом база для исчисления НДС определяется задним числом на дату экспорта) (так называемый неподтвержденный экспорт) (181-st day starting and including the day of export shipment - unconfirmed export).

Вышеуказанное означает, что:

Х экспорт считается подтвержденным (confirmed) и будет облагаться по ставке 0% в последний день квартала, в котором был подан полный пакет подтверждающих документов. Это должно произойти в течение 180 дней с даты экспорта;

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Х экспорт считается неподтвержденным (unconfirmed), если пакет документов не представлен в течение 180 дней с даты экспорта.

Обязательство начислить НДС по неподтвержденному экспорту возникает на 181-й день, начиная с даты экспорта. База для расчета НДС определяется задним числом по курсу, действовавшему на дату экспортной отгрузки.

Обратите внимание на то, что экспортеры не должны уплачивать НДС с полученных экспортных авансов.

Пример 8 - Компания Руслес экспортирует древесину по контракту с немецкой компанией.

Экспортная отгрузка имела место 3 марта. Стоимость контракта - 200 000 евро.

VAT zero rate Курсы евро (условные): 3 марта - 36 руб./евро;

30 июня - 37 руб./евро;

30 августа - руб./евро.

Вариант 1. Пакет документов, подтверждающий экспорт, был представлен 18 мая этого же года.

Экспорт считается подтвержденным 30 июня, т.е. в последний день квартала, в котором подан пакет подтверждающих документов (Export is confirmed on the last day of the month in which export confirmation package was submitted).

Сумма реализации на экспорт составила: 200 000 евро х 37 руб. = 7 400 000 руб.

Исходящий НДС по подтвержденному экспорту: 7 400 000 руб. х 0% = 0.

Output VAT on confirmed export: 7 400 000 х 0% = Вариант 2. Пакет документов, подтверждающих экспорт, в текущем году не представлен. 30 августа (т.е. на 181-й день с даты экспорта) экспорт считается неподтвержденным. (On the 181-st day starting the export shipment - export is unconfirmed). Обратите внимание на то, что отчет 181-го дня начинается с марта (включительно).

Сумма облагаемой реализации по неподтвержденному экспорту:

200 000 евро х 36 руб. (курс на дату экспортной отгрузки) = 7 200 000 руб.

Исходящий НДС по неподтвержденному экспорту: 7200 000 * 18% = 1 296 000 руб.

Output VAT on unconfirmed export:

8.3.3. Документы, подтверждающие экспорт / Export confirmation package В случае, когда экспорт осуществляется непосредственно экспортером, в перечень документов, подтверждающих экспорт, включаются:

Х экспортный контракт с иностранным партнером (или его копия) (export contract with FLE or its copy);

Х банковская выписка, подтверждающая поступление экспортной валютной выручки в Российскую Федерацию (или ее копия) (bank statement proving export proceeds);

Х грузовая таможенная декларация (ГТД) или ее копия с отметками таможни (customs declaration with customs stamps);

Х копии транспортных, товаросопроводительных документов с отметками пограничной таможни (transportation documents with customs stamps at border).

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 8.3.4. Применение ставок 10 и 18% по неподтвержденному экспорту / VAT rates on unconfirmed export Как было сказано ранее, если в течение 180 дней, начиная с даты экспорта экспортер не представил пакет документов, подтверждающих экспорт, то на 181-й день экспорт приобретает статус неподтвержденного (unconfirmed).

Последствиями признания экспорта неподтвержденным является подача исправленной декларации по НДС за тот период, в котором произошла экспортная отгрузка, и исчисление НДС с неподтвержденного экспорта.

Согласно НК РФ НДС нужно начислять по ставкам 10% и 18% в зависимости от вида товаров.

Применение расчетных ставок для неподтвержденного экспорта не предусмотрено.

8.3.5. Вычет входящего НДС по экспортным операциям / Input VAT recovery on unconfirmed export Основные условия для получения вычета входящего НДС (товар получен, счета-фактуры имеются в наличии) распространяются и на экспортные операции.

Однако для получения вычета входящего НДС по экспортным товарам также необходимо выполнение дополнительного условия (additional conditions), а именно: подтверждение или неподтверждение экспорта (export confirmation or non-confirmation).

Возмещение входящего НДС по экспорту не производится автоматически (ст. 176 НК РФ). Необходимо получить согласие налоговых органов, которые производят проверку представленных экспортером документов.

Максимальный срок для подобной проверки, установленный НК РФ, составляет 3 месяца со дня представления экспортером налоговой декларации.

FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Пример 8 - Стоимость контракта - 200 000 евро. Дата экспорта - 3 марта.

Сумма входящего НДС по экспортным товарам - 800 000 руб. Курсы евро (условно):

VAT zero rate 3 марта - 36 руб./евро;

30 июня - 37 руб./евро.

Вариант 1. Пакет документов, подтверждающих экспорт, представлен 18 мая этого же года.

Экспорт подтвержден 30 июня (export is confirmed on 30 June) (последний день квартала, в котором представлены документы). Сумма реализации, облагаемой по нулевой ставке, равна: 200 000 евро х 37 руб. = 7 400 000 руб.

Исходящий НДС по подтвержденному экспорту / Output VAT on confirmed export:

7 400 000 руб. х 0% = 0.

Входящий НДС по подтвержденному экспорту / Input VAT on confirmed export:

(800 000 руб.) Итого НДС к возмещению из бюджета / VAT refund from budget:

(800 000 руб.) Вариант 2. Пакет документов, подтверждающих экспорт, не представлен. августа (181-ый день, начиная с даты экспортной отгрузки) экспорт приобретает статус неподтвержденного.

Вносятся исправления в декларацию на дату экспортной отгрузки (т.е. за I квартал).

Исходящий НДС по неподтвержденному экспорту / Output VAT on unconfirmed export:

200 000 евро х 36 руб. х 18% = 1 296 000 руб.

Входящий НДС по неподтвержденному экспорту / Input VAT on unconfirmed export:

(800 000 руб.) Итого НДС к уплате в бюджет / VAT liability to budget 496 000 руб.

Таким образом, в исправленной декларации по НДС за март возникает дополнительная сумма НДС к уплате в размере 496 000 руб. (Дополнительно на практике будет сделана корректировка лисходящего НДС с учетом изменения курса на дату оплаты2).

На экзамене данная корректировка не экзаменуется й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 8.3.6. Начисление пени на сумму НДС в результате неподтверждения экспорта / Late interest on unconfirmed export Исправление деклараций по НДС задним числом и перерасчет налоговых обязательств на дату экспорта приводит к возникновению пени за просрочку уплаты налога. Пеня начисляется в размере 1/300 ставки ЦБ РФ за каждый день просрочки уплаты налога начиная со дня, следующего за последним сроком уплаты налога, по день уплаты налога включительно. Изменение ставок ЦБ учитывается при расчете суммы пеней.

Пример 8 - Вернемся к данным примера 8-7. Задолженность по НДС - 496 000 руб. отражается в исправленной декларации за I квартал и подлежит уплате в срок до 20 апреля Late interest on включительно. Однако поскольку декларация за I квартал исправлена задним числом unconfirmed export и НДС уже не мог быть уплачен до 20 апреля (включительно), то имеет место просрочка уплаты налога. Пеня будет начисляться на сумму задолженности с апреля по 1/300 ставки ЦБ РФ за каждый день просрочки (с учетом уплаты НДС тремя равными платежами).

Задача 8 - OOO Morjak (Morjak) is a trading company which pays and reports value added tax (VAT) on a quarterly basis. In December 2009 Morjak signed a contract with a Belgian company for VAT zero-rate the export of Russian caviar worth 150,000 USD.

On 15 December 2009 Morjak received a 100% prepayment from the Belgian company. The shipment and customs clearance date was 28 February 2010. Input VAT incurred in relation to this transaction was 480,000 RR.

Required:

Calculate the monthly VAT liability, recoverable VAT and applicable interest charges (if any) of OOO Morjak assuming that:

(i) The export confirmation package was presented to the tax authorities on 20 April 2010.

(ii) The export confirmation package was presented to the tax authorities on 1 October 2010;

Show separately the VAT base, input and output VAT and VAT payable for each VAT return.

Assume that the payment to the budget was made on the day following the deadline for confirmation of exports. CB rates (notional): 1-st half of 2010 - 18%, 2-nd half - 16%.

Assume the following exchange rates:

15 December (09) 26- 30 January 26- 28 February 26- 20 April 26- 30 Aprik 26- 30 June 26- 27 August 26- 28 August 26- 29 August 26- 1 Осtober 28- 31 December 29- й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 8.4. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВХОДЯЩЕГО НДС МЕЖДУ ОБЛАГАЕМОЙ И НЕОБЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИЕЙ / SPLIT OF INPUT VAT BETWEEN VATABLE AND EXEMPT PRODUCTION В случае если предприятие осуществляет одновременно операции как облагаемые (VATable), так и не облагаемые НДС (non-VATable), то возникает проблема распределения входящего НДС по ресурсам, использованным как для облагаемых, так и для необлагаемых операций.

Схема 8.2 (схема будет нарисована на курсе) Входящий НДС по ресурсам II группы (см. схему выше) распределяется между облагаемыми и необлагаемыми операциями следующим образом:

Процент входящего НДС, относимого к облагаемым операциям равен Выручка (без НДС)* от реализации товаров (работ, услуг), облагаемых НДС разделить на Общую выручку (без НДС) от реализации товаров (работ, услуг) * Под общей выручкой понимается суммарная облагаемая и необлагаемая реализация за отчетный период (без НДС).

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Пример 8 - Типография Робин Бобин производит два вида продукции: газету Лесные новости, реализация которой освобождается от НДС, и журнал Пчеловод, реализация Split of input VAT которого облагается НДС по ставке 18% (данные примера условные). Выручка от реализации газеты для целей НДС в первом квартале составила 100 руб.

Выручка от реализации журнала в первом квартале составила 1062 руб. (в том числе НДС Ч 162 руб. ). Для печати газеты и журнала использовалась разная бумага, все остальные ресурсы (краска, оборудование) были общими.

Стоимость бумаги для газеты Ч 59 руб. (в том числе НДС Ч 9 руб.). Стоимость бумаги для журнала Ч 708 руб. (в том числе НДС Ч108 руб.).

Стоимость краски (общий ресурс) составила 236 руб. (в том числе НДС Ч 36 руб.).

Стоимость прочих общих ресурсов Ч 354 руб. (в том числе НДС Ч 54 руб.).

НДС по газетной бумаге в сумме 9 руб. включается в стоимость бумаги (так как он непосредственно относится к необлагаемой продукции);

по бумаге для журнала в сумме 108 руб. подлежит вычету;

по краске и прочим ресурсам подлежит распределению.

Выручка от реализации газеты/Общая выручка без НДС = 100/(100 + 900) = 0,1 (10%).

То есть 10% входящего НДС по краске и прочим общим ресурсам вычету не подлежат и включаются в затраты: 10% х (36 + 54) = 9 руб. Остальные 90%, или руб., подлежат вычету в общеустановленном порядке.

Нередко доля не облагаемых НДС товаров (работ, услуг) в общей реализации бывает очень незначительной. Распределение входящего НДС в этом случае не принесло бы бюджету значительных выгод, а лишь усложнило бы контроль за правильностью исчисления налога и создало бы дополнительные проблемы для налогоплательщиков.

В связи с вышеизложенным на основании ст. 170 НК РФ налогоплательщики вправе производить вычет входящего НДС в полной сумме, если отношение стоимости ресурсов, использованных для необлагаемых операций, к общей стоимости ресурсов не превысит 5% в данном отчетном периоде.

Показатели стоимости ресурсов учитываются без НДС для их сопоставимости.

FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Пример 8 - Возьмем условие примера 8-9. Для изготовления журнала, реализация которого облагается НДС, потребовалась бумага, краска и прочие ресурсы. Стоимость бумаги Split of input VAT.

без НДС - 600 руб. (708 - 108). Стоимость краски и прочих общих расходов без НДС - Rule of 5%.

500 руб. (236 + 354 - 36 - 54). На журнал приходится 90% этих расходов, или 450 руб.

(500 х 90%) (для распределения общих расходов используется коэффициент, рассчитанный в предыдущем примере).

В итоге затраты на журнал без НДС составили 1050 руб. (600 + 450). Затраты на газету без НДС составили:

бумага - 50 руб. (59 - 9);

краска и прочие расходы - 50 руб. (500 х10%).

Всего: 100 руб.

Рассчитаем долю затрат на газету в общих затратах:

100 / (1050+ 100) = 8,7%.

Таким образом, в данной ситуации распределение входящего НДС необходимо.

Налогоплательщики должны организовать раздельный учет ресурсов, используемых для облагаемых и освобожденных от НДС операций. При отсутствии такого учета весь входящий НДС списывается за счет собственных средств предприятия (т.е. за счет чистой прибыли).

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) Задача 8 - OOO Pchelka (СPchelkaТ) purchases and sells different types of goods on the Russian market.

It uses the accruals basis for both value added tax (VAT) and profits tax purposes. For the Split of input VAT year 2010, part of its sales is exempt from VAT and all vatable sales are subject to VAT at the regular rate.

The following data is available for Pchelka for the first (1st) quarter of the year 2010 (all amounts include VAT):

Expenses incurred for the goods purchased in the 1st quarter 2010:

Goods purchased for exempt operations 826,000 RR Goods used in both vatable and exempt operations 590,000 RR Goods used for vatable operations 10,384,000 RR Indirect expenses incurred for the goods sold in the 1st quarter 2009:

Indirect expenses for exempt operations 289,100 RR Indirect expenses for both vatable and exempt operations 495,600 RR Indirect expenses for vatable operations 3,345,300 RR Total sales in the 1st quarter of 2010 were 14,160,000 RR (VAT inclusive), of which exempt sales were 849,600 RR.

Required:

Calculate OOO PchelkaТs value added tax (VAT) liability for the 1st quarter of the year 2010, clearly identifying the amount of VAT to be included in the cost of sales for the 1st quarter of 2010.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 8.5. ВОССТАНОВЛЕНИЕ ВХОДЯЩЕГО НДС РАНЕЕ ПРИНЯТОГО К ВЫЧЕТУ / СLAW-BACK OF INPUT VAT 8.5.1. Восстановление входящего НДС / Claw-back of input VAT Одно из условий принятия к вычету входящего НДС по приобретаемым предприятием ресурсам заключается в том, чтобы в последующем эти ресурсы были использованы для операций, облагаемых налогом. Таким образом, если изначально известно, что ресурс будет использован для операций, не облагаемых НДС, то вычет входящего НДС в момент приобретения ресурса не производится.

Однако на практике в момент приобретения основных средств, товаров (работ, услуг) не всегда можно определить, на какие именно цели они будут использованы в будущем. Если у предприятия нет необлагаемых операций, то предполагается, что оно имеет право на вычет входящего НДС по всем приобретаемым ресурсам. А если такие операции появятся в будущем, то ранее произведенный вычет входящего НДС по ресурсам, фактически использованным на необлагаемые операции, придется аннулировать, а точнее, восстановить (VAT claw-back).

Пример 8 - В I квартале текущего года ЗАО Пончик приобрело материалов на сумму 118 руб. Все материалы предназначались для использования в производстве. Однако во II VAT claw-back on квартале было принято решение передать часть материалов стоимостью 11 800 руб.

materials в качестве вклада в уставный капитал дочерней компании, учреждаемой ЗАО Пончик. Данная операция не признается реализацией согласно НК РФ.

Последствия данной операции по НДС будут следующими.

В I квартале:

Х входящий НДС к вычету - (18 000 руб.).

Во II квартале:

Х восстановление входящего НДС по вкладу в уставный капитал - 1800 руб.

Таким образом, во II квартале у ЗАО Пончик возникает дополнительное обязательство по НДС в сумме восстановленного налога.

8.5.2. Порядок восстановления входящего НДС. Расчет суммы НДС к восстановлению / Claw-back procedure. Calculation of claw-back amount.

Статья 170 НК РФ содержит перечень случаев, когда суммы входящего НДС по приобретенным ресурсам, принятые налогоплательщиком к вычету, подлежат восстановлению:

1. ресурсы в последующем использованы для операций, освобожденных от налогообложения (resources are used in VAT exempt operations);

2. ресурсы в последующем использованы для операций по производству и (или) реализации товаров (работ, услуг), местом реализации которых не признается территория Российской Федерации3;

На экзамене не проверяется.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Module 8 (СPT/VAT 4) 3. ресурсы в последующем использованы для операций, не признаваемых НК РФ реализацией. Это, в частности, относится к передаче ресурсов в виде вклада в уставный капитал создаваемых хозяйственных обществ или товариществ (сharter capital contribution);

4. налогоплательщик, ранее получивший вычет входящего НДС по ресурсам, в последующем получает освобождение от исполнения обязанностей плательщика НДС или переходит на специальный режим (упрощенную систему налогообложения, ЕНВД) (VAT relief).

Во всех этих случаях восстановлению подлежит:

Х по товарам и материалам - налог, который был ранее принят к вычету, в полной сумме (claw-back in full amount);

Х по основным средствам и нематериальным активам - налог, который был ранее принят к вычету, в размере суммы, пропорциональной остаточной (балансовой) стоимости без учета переоценок (proportional claw-back).

В отношении недвижимого имущества и построенных объектов основных средств закон содержит особые условия.

Восстановленную сумму налога налогоплательщик включает в расходы для целей налогообложения. Во всех случаях (кроме перехода на специальные режимы) НДС подлежит восстановлению в том налоговом периоде, в котором ресурс использован для операций, не облагаемых НДС.

При переходе на специальные режимы (на упрощенную систему налогообложения, единый налог на вмененный доход) восстановление налога производится в периоде, предшествующем такому переходу.

Пример 8 - В январе текущего года ЗАО Пончик приобрело агрегат для производства пончиков стоимостью 354 000 руб. (в том числе НДС - 54 000 руб.). Срок полезного VAT claw-back on использования агрегата составляет 4 года, или 48 месяцев.

fixed assets В августе текущего года агрегат был передан в качестве вклада в уставный капитал дочернего предприятия ЗАО Пончик.

Последствия вышесказанного по НДС будут следующими.

В I квартале:

входящий НДС к вычету - (54 000 руб.) В III квартале:

восстановление входящего НДС по вкладу в уставный капитал - 46 125 руб.

Остаточная стоимость агрегата равна: 300 000 - 300 000 х 7 : 48 = 256 250 руб.

(амортизация начисляется начиная с февраля), НДС с остаточной стоимости равен:

256 250 х 18% = 46 125 руб.

Таким образом, в III квартале у ЗАО Пончик возникает дополнительное обязательство по НДС в размере восстановленного налога.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) 8.5.3. Восстановление входящего НДС по объектам недвижимости / VAT claw-back on immovable property Особого внимания заслуживает п. 6 ст. 171 НК РФ, который устанавливает правила восстановления ранее принятой к вычету суммы НДС по приобретенному недвижимому имуществу и построенным объектам основных средств. (Этот порядок не применяется в случае, когда объект недвижимости передается в уставный капитал. В этом случае восстановление НДС осуществляется по общей схеме, описанной в п. 7.3.2.).

Восстановление НДС производится по окончании каждого календарного года в течение 10 лет начиная с года, в котором начали амортизировать объект недвижимости. Максимальная ежегодная сумма восстановления равна 1/10 от суммы НДС ранее принятого к вычету.

Отсчет 10-летнего срока следует начинать с даты начисления амортизации по объекту недвижимости. Налог к восстановлению рассчитывается в конце каждого года следующим образом:

1) общий налог, принятый ранее к вычету по объекту недвижимости или по построенному основному средству, делится на 10;

2) по итогам каждого года из 10 лет определяется доля не облагаемых НДС операций в их общей сумме;

3) эта доля умножается на сумму, полученную в п. 1.

Пример 8 - В декабре 2005 г. ЗАО Пончик приобрело здание за 23,6 млн руб. (в том числе НДС Ч 3,6 млн руб.). В январе 2009 г. оно решило перейти на упрощенную систему VAT claw-back on налогообложения. До этого перехода оно уплачивало НДС по всей реализации и не immovable property имело операций, не облагаемых НДС.

До принятия решения о переходе на упрощенную систему налогообложения здание амортизировалось ровно 3 года. Следовательно, на один год приходится 360 000 руб.

налога (3 600 000 руб. : 10 лет).

Поскольку первые 3 года общество являлось обычным плательщиком НДС и доля необлагаемых операций была равна 0, то восстановление налога за этот период не происходит.

FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) Начиная с 2009 г. производится восстановление НДС в сумме 360 000 руб.

ежегодно, так как общество больше не платит НДС.

Статьей 171 НК РФ предусмотрены две ситуации, когда НДС по объектам недвижимости и построенным основным средствам восстанавливать не нужно:

Х объект находится в эксплуатации не менее 15 лет4;

Х объект является полностью самортизированным.

Пример 8 - В январе 2010 г. ЗАО Пончик решило перейти на упрощенную систему налогообложения. До этого перехода общество уплачивало НДС по всей реализации и VAT claw-back on не имело операций, не облагаемых НДС.

immovable property На балансе у ЗАО находится полностью самортизированный объект основных средств, построенный хозяйственным способом в 2002 г.

Восстановление НДС, ранее принятого к вычету, по этому объекту не производится.

Задача 8 - ЗАО Крокус в 2010 г. начало осуществлять операции, не облагаемые НДС. На балансе общества имеется приобретенное в 2006 г. офисное здание. Сумма VAT claw-back входящего НДС по нему в размере 300 000 руб. была принята к вычету.

Амортизацию по зданию начали начислять в 2006 г. В 2014 г. общество прекратит деятельность, освобожденную от НДС. Дополнительные данные приведены в таблице ниже.

Определите суммы НДС, подлежащие к восстановлению.

№№ Год Стоимость оказанных за Общая стоимость услуг, п/п год услуг, не облагаемых оказанных за год, без НДС, руб. НДС, руб.

1 2006 0 300 2 2007 0 400 3 2008 0 450 4 2009 0 500 5 2010 150 000 750 6 2011 350 000 1 000 7 2012 140 000 1 750 8 2013 45 000 1 500 9 2014 0 2 000 10 2015 0 1 800 На самом деле в НК РФ должно было бы не менее 10 лет, поскольку если объект находится в эксплуатации более 10 лет, то механизма восстановления НДС по нему просто не существует.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) SUMMARY OF MATERIAL COVERED Thin capitalization rules Step 1. Find out if the loan is controlled by foreign legal entity directly or indirectly by more than 20%.

Step 2. Calculate the loan amount plus actual interest accrued but not yet paid as on reporting date.

Step 3. Сalculate net assets of the loan recipient under the following scheme: total assets - total liabilities + tax liabilities.

Step 4. Divide total loan + interent (step 2) by net assets amount (step 3). If the result exceeds 3 - go to step 5, otherwise use the general deductibility rules.

Step 5. Сalculate capitalization coefficient by dividing the result in step 4 by FLE share (step 1) and constant 3.

Dividends taxation if dividends are paid by RLE1 to RLE2 then RLE 1 withholds CPT at 9%, unless RLE2 has at least 50% in the capital of RLE1 for not less than 365 days and the amount of RLE2Тs investment share exceeds 500 mln. RR;

if dividends are paid by RLE to FLE then RLE withholds CPT at 9%, unless FLE has at least 50% in the capital of RLE for not less than 365 days and the amount of FLEТs investment share exceeds mln. RR;

if dividends are received by RLE from FLE - then RLE pays CPT at 9% itself;

if RLE1 pays dividends to RLE2 and RLE1 itself received some dividends in this or preceding year, then CPT is assessed on profits for distribution excluding the dividends mentioned above.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) VAT zero rate general rule VAT zero rate cannot be understood as VAT exemption or VAT relief as input VAT is recovered under zero rate output VAT is recognized on the last day of the quarter in which export confirmation package was submitted to tax authorities (confirmed export), or is recognized on the 181-st day starting and including the export shipment date (unconfirmed export). The VAT base is the amount of shipment on the export date. VAT declaration for the period of shipment is amended.

input VAT is recovered in the same period in which output VAT is recognized.

confirmation package includes 1. an export contract with FLE;

2. customs declaration;

3. bank statement, confirming export proceeds;

4. transportation documents with stamps of customs at border late interest is assessed on unconfirmed export based on 1/300 CB rate (changes in CB rate are taken into consideration);

Split of input VAT between VATable & exempt supplies is performed only with regard to УjointФ resources only, based on sales (net of VAT) no split is performed if the cost of exempt goods is less than 5% in total costs Claw-back of input VAT is performed if input VAT was recovered and then:

1. resources were used in VAT exempt operations;

2. resources were used for operations, which do not constitute sale from VAT viewpoint (charter capital contributions);

3. an entity gets VAT relief claw-back on materials and on non-depreciable property is performed in the full amount claw-back on fixed assets and on depreciable property is performed as accounting NBV * 18% claw-back on immovable property maximum amount per year - 1/10 of total VAT initially recovered maximum period for claw-back is 10 years й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) QUESTIONS ADAPTED FROM REAL EXAMS QUESTION 8.1 ZAO СBegemotТ (а) ZAO Begemot produced both VATable and exempt goods. The company uses the accrual basis for VAT purposes. In respect to its operations in June the following information is available:

Begemot purchased materials for 2,124,000 RR (including VAT). Of these purchases, materials worth 212,400 RR were used for exempt operations, those worth 106,200 RR were used for both VATable and exempt operations, and the remainder worth 1,805,400 RR were used solely for VATable operations. All the materials purchased were paid and consumed for production in June.

Begemot incurred and paid in June indirect costs totalling 1,180,000 RR (including VAT), of which 118,000 RR related to exempt operations, 200,000 RR of them were in respect of both VATable and exempt sales, and the remaining 862,000 RR related only to VATable operations.

Total sales for June were 2,714,000 RR (including VAT) out of which 230,000 RR were sales of exempt goods.

Required:

Calculate ZAO BegemotТs VAT liability for June. Show separately the amount of VAT to be included in the costs of sales in June.

(b) In 2010 ZAO Begemot decided to export goods to Armenia under a direct contract with a Armenian customer. The first export shipment and customs clearance took place on 12 May.

The total value of this shipment was 118,000 EUR. The Armenian customer paid 100,000 EUR on 1 June and the remaining balance of 18,000 EUR was received on 5 July.

Input VAT incurred in respect of this shipment was 570,000 RR. Begemot paid its suppliers in May.

Begemot failed to submit the package of documents confirming the export by the due date in 2010 and has still not done so as of 31 December 2010.

Exchange rates RR/EUR (notional) for 2010 are:

12 May 44 31 May 44 1 June 44 20 June 45 30 June 44 5 July 44 8 November 45 31 December 45 Required:

Calculate the amount of VAT payable to the budget by ZAO Begemot in 2010 due to the unconfirmed export, together with the related late payment interest liability accrued as at 31 December 2010. Assume CB rates of 18% from 1.01 to 30.09 and 16% from 1.10 to 31.12.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) QUESTION 8.2 OOO СSLIVAТ/ OOO СSTROITELТ (a) OOO Sliva (УSlivaФ) has the following fixed assets on its balance sheet as at 1 January 2010.

Sliva uses the straight-line method of depreciation. Before 2010 all these assets were used in a production activity subject to value added tax (VAT) at the general rate. In 2010 Sliva terminated the use of these fixed assets in that production activity for the reasons stated below.

All figures are inclusive of VAT.

Fixed asset Historical Tax useful Date put Reasons for termination Date of number cost (000 RR) life in years into use of use in production termination N 1 1,770 10 15 March Consumed for the 21 April 2008 companyТs own non-productional needs N 2 1,947 7 10 February Started being used solely 30 September 2007 in a non-vatable activity of Sliva N 3 2,006 6 05 May Sold to a third party for its 30 November 2009 market value of 1,416,000 RR Required:

(i) Calculate the input and/or output VAT arising as a result of the above changes in the use of fixed assets by OOO Sliva.

(ii) State how the VAT in respect of the first two fixed assets (N1 and N2) should be treated for profits tax purposes.

(b) OOO Stroitel (СStroitelТ) hired a construction company and constructed the following fixed assets for its business purposes (all figures are VAT inclusive unless stated otherwise):

Name of fixed asset Historical Tax useful Date put Date of transfer to cost (000 RR) life in years into use VAT-exempt activities Warehouse 1 27,612 15 1 January 2008 30 April Warehouse 2 29,545 25 1 May 1997 1 June Ordinary VAT rated (VATable) sales of goods for the year 2010 were 22,656,000 RR.

Sales of goods exempted from VAT in every year - 20% of ordinary sales net of VAT.

From the date of being put into use until 2010 both these warehouses were used in all the activities of Stroitel. But based on a new company strategy Stroitel made the decision to transfer the above fixed assets to a VAT exempted business activity of the company in 2010 (see transfer dates in the table above).

Required:

Advise OOO Stroitel on the value added tax (VAT) outcome of the above transfers and calculate the VAT liability due to the budget for the year 2010 based on the above transactions. Note: you should assume that Stroitel has appropriate systems for separate accounting.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) QUESTION 8.3 OOO СRAFТ (a) In answering this part of the question, you should assume that todayТs date is 1 January 2010.

You have been assigned as a tax consultant for the company OOO Raf (СRafТ). Raf is an accruals basis tax payer. Raf reports and pays corporate profits tax on a quarterly basis. Raf has been 50% owned by the Russian company СBurnТ from the year 2009. Burn is jointly owned by three foreign companies:

Bad (25% ownership), Lucky (45% ownership) and Rox (30% ownership).

The following forecast data is available for RafТs assets and liabilities as at 31 March 2010:

Assets 192,000,000 RR Liabilities 185,000,000 RR Including tax liabilities 1,000,000 RR Currently Raf has no outstanding loan balances in its liabilities.

Raf has approached you as the company is planning to raise debt financing for the amount of 1,400,000 EUR, either from one of the above mentioned foreign shareholders of Burn or from Burn itself. The debt financing is to be received on 5 January 2010. Each potential creditor has proposed the same interest rate, of 7% per annum, and other conditions for the 1,400,000 EUR loan. Interest is to be payable on a quarterly basis on the fifth day of the month following the relevant quarter (interest is not compound). This potential debt finance has not been taken into account in the calculation of the liabilities forecast as at 31 March 2010 given above.

The relevant EUR/RR exchange rates are to be taken as:

1 January 37. 5 January 37. 31 January 37. 1 February 37. 28 February 37. 1 March 37. 31 March 36. 1 April 36. Required:

Advise OOO Raf which of the four above mentioned companies should be chosen to provide the loan in order to achieve the most tax efficient means of debt financing. Confirm your choice with the relevant calculations for all four alternatives available, including the tax costs to be incurred for each alternative.

(b) Assuming that BurnТs share capital in OOO Raf is 1,400,000,000 RR, state the rules of taxation applicable to tax withholding if Raf is planning to pay a dividend to Burn.

Note: calculations are not required in the answer to this part of the question.

й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov F6 RUS June 2010 Work Book & QB Section 8 (СPT/VAT 4) FOR YOUR NOTES й Sergei Molchanov    Книги, научные публикации