На правах рукописи

Межанский Максим Александрович Развитие налогового планирования в холдингах России Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009

Работа выполнена на кафедре Налоги и налогообложение Института налогов и налогового менеджмента ГОУ ВПО Государственный университет управления

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор Кирова Елена Александровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Пансков Владимир Георгиевич кандидат экономических наук, доцент Жукова Елена Ивановна

Ведущая организация: Российская экономическая академия им. Г.В.Плеханова

Защита состоится "" _ 20 г. в _ часов на заседании Диссертационного совета Д.212.049.05 в ГОУ ВПО Государственный университет управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления, с авторефератом - на сайте www.guu.ru.

Автореферат разослан "_" _ 20 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета Д 212.049.05 кандидат экономических наук, доцент Л.В. Токун 2 I.

Общая характеристика работы

Актуальность исследования. За последние десятилетия холдинги как прогрессивная форма организации бизнеса, позволяющая значительно повысить его устойчивость и конкурентоспособность, получили широкое распространение в России. Несмотря на определенную непроработанность данного понятия и существующие законодательные ограничения, холдинги образуются не только в крупном, но и в среднем и даже в малом бизнесе.

Привлекательность данного вида организации бизнеса во многом определяется дополнительными возможностями, которые холдинг предоставляет предпринимателям. Эти возможности успешно используются как для повышения конкурентоспособности каждой компании, входящей в группу, так и для получения синергетического эффекта - дополнительных конкурентных преимуществ, которые дает объединение.

Одним из аспектов конкурентной борьбы является обеспечение бизнеса финансовыми ресурсами. Этот аспект конкуренции становится особенно актуальным во время финансового кризиса, когда возникает повсеместный дефицит таких ресурсов. Обеспечение финансовой базы для развития компаний в условиях экономического кризиса требует тщательного анализа с целью оптимизации всех направлений расходования средств. Одним из существенных направлений лоттока финансовых ресурсов для любого предприятия является уплата налогов.

Сразу следует отметить, что, говоря об оптимизации налогообложения, мы имеем ввиду исключительно законные способы, вытекающие из комплексного анализа и максимально полного использования тех возможностей, которые предоставляет хозяйствующим субъектам действующее законодательство. Это обусловлено пониманием того, что использование противозаконных методов снижения налоговой нагрузки, принося легкий краткосрочный эффект, создает неприемлемые риски для бизнеса в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Создание холдинговой структуры предоставляет группе компаний дополнительные законные возможности для оптимизации налоговой нагрузки в рамках холдинга. Однако для полной реализации этих потенциальных возможностей требуется изменение подходов к налоговому планированию и перестройка системы управления налогообложением именно с учетом специфики группы компаний по сравнению с отдельными организациями.

Вопросы оптимизации налоговой нагрузки и соблюдения баланса интересов всех участников налоговых правоотношений в условиях экономического кризиса становятся объектом пристального внимания государства и общества.

Все это делает выбранную тему диссертационного исследования актуальной.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию налогового планирования в холдингах с целью законного получения дополнительных финансовых ресурсов для развития, особенно - в условиях экономического кризиса.

Для достижения указанной цели решены следующие задачи:

- исследованы вопросы нормативного регулирования холдингов в России и классификации холдинговых структур с точки зрения налогового планирования и налогового менеджмента;

- выявлены актуальные проблемы налогового планирования в России и накопленный за рубежом опыт решения аналогичных проблем;

- исследованы существующие научные взгляды по таким вопросам как определение, цели, принципы и методы налогового планирования и сформулированы авторские предложения по их решению с учетом специфики холдингов;

- изучен территориальный аспект налогового планирования в холдингах, исследована динамика налоговой нагрузки организаций по федеральным округам и субъектам Российской Федерации;

- разработаны предложения по совершенствованию методики и процедур налогового планирования в холдингах.

Объектом исследования является холдинг, относящийся к среднему бизнесу.

Предметом исследования является налоговое планирование в холдингах.

Методология исследования включает в себя методы анализа и синтеза, наблюдения и сравнения данных, комплексного и системного подхода к исследованию проблем налогового планирования и оптимизации налоговой нагрузки.

Теоретической основой исследования являются научные труды отечественных специалистов в области деятельности холдингов, налогового планирования и налогового менеджмента.

Научная новизна диссертационной работы заключается в обобщении и развитии теоретических положений и разработке практических рекомендаций по совершенствованию налогового планирования в группе компаний в целях законной оптимизации налоговой нагрузки с использованием дополнительных возможностей, которые предоставляет объединение нескольких компаний в холдинг.

Новые научные результаты: В результате проведенных исследований получены следующие наиболее значимые научные результаты, обладающие новизной.

1. Уточнено определение налогового планирования; уточнены перечни целей, принципов и методов налогового планирования с учетом специфики холдингов.

2. Обоснована необходимость изменения налогового законодательства в целях решения актуальных проблем налогового планирования. На основе исследования мирового опыта сформулированы конкретные предложения по изменению законодательства Российской Федерации.

3. В целях осуществления налогового планирования в холдингах, осуществляющих деятельность на территории разных субъектов Российской Федерации, разработан территориальный аспект налогового планирования, который позволяет выявлять различия в уровнях налоговой нагрузки по федеральным округам и субъектам Российской Федерации. На этой основе выделены субъекты Российской Федерации с оптимальным сочетанием налоговой нагрузки и инвестиционной привлекательности.

4. Разработана методика применения программно-целевого метода в налоговом планировании для достижения стратегических целей холдинга.

5. Разработана и апробирована методика налогового планирования в группе российских компаний (смешанном холдинге), относящихся к среднему бизнесу.

Достоверность научных результатов основывается на глубоком и всестороннем исследовании научных трудов ведущих специалистов в области налогообложения и налогового контроля, налогового законодательства и практики деятельности холдингов.

Значение для теории и практики научных результатов, содержащихся в работе заключается в том, что проведенное исследование в рамках решения поставленных научных и практических задач позволило сделать ряд предложений, нацеленных на:

1. Уточнение определения налогового планирования, дополнение и уточнение перечней целей, принципов и методов налогового планирования.

Выделены специфические особенности целей, принципов и методов налогового планирования в холдингах. Автором предложены соответствующие определения.

2. Использование в Российской Федерации опыта решения ряда актуальных проблем налогового планирования, накопленного за рубежом.

Автором сформулированы предложения по дополнению законодательства Российской Федерации соответствующими формулировками.

3. Использование региональной дифференциации налогообложения в целях налогового планирования в холдингах. Автором сформулированы критерии для определения наиболее привлекательных, с этой точки зрения регионов, и выделены четыре субъекта федерации, в которых в настоящий момент сложилось оптимальное сочетание уровней налоговой нагрузки и инвестиционной привлекательности.

4. Совершенствование процесса налогового планирования в холдингах на основе использования программно-целевого метода.

Практическая значимость сформулированных рекомендаций по вопросам совершенствования налогового планирования заключается в том, что:

1. Разработана и апробирована методика налогового планирования в холдинге на основе программно-целевого метода, ориентированная на достижение его стратегических целей.

2. В целях разработки и контроля исполнения налоговой комплексной целевой программы холдинга (далее - НКЦП) автором предлагается использовать ряд финансовых и нефинансовых показателей, прежде всего систему показателей, характеризующих разные аспекты налоговой нагрузки как по холдингу в целом, так и по каждому подразделению холдинга. Для этого предлагается применять систему показателей: налоговая нагрузка (в целом);

налоговая нагрузка на одного сотрудника; налоговая нагрузка на прибыль;

налоговая нагрузка на фонд оплаты труда; налоговая нагрузка на заработную плату; коэффициент льготного налогообложения; коэффициент налоговой нагрузки на цену; качество сдачи налоговых деклараций в налоговую инспекцию.

3. Разработана и апробирована система организации налогового планирования в группе российских компаний (смешанном холдинге), относящихся к среднему бизнесу. В частности, разработаны: Модель налоговой комплексной целевой программы холдинга и Стандарт налогового планирования в холдинге, а также Положение об отделе налогового планирования в холдинге. Наличие комплекта организационных документов, подчеркивающих высокий статус отдела налогового планирования и его сотрудников, способствует успешному решению задачи оптимизации налогообложения холдинга и входящих в него структур.

Апробация результатов исследования: основные положения диссертационной работы включены в Отчет по научно-исследовательской работе Института налогов и налогового менеджмента ГУУ по теме № 1701-Исследование направлений совершенствования налоговой системы Российской Федерации, раздел Итоги налоговой реформы 1992 - 2005 г.г. и нерешенные проблемы налогообложения в Российской Федерации, номер государственной регистрации во ВНИИ Т - 01200608288, УДК 336.2(075.8), проводившейся в 2006 году, 135 стр. (в т.ч. авт. 10 стр.); докладывались на 14ой Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы управления - 2009 в ГУУ 28 - 29 октября 2009 г.

Внедрение результатов исследования: Результаты исследования использованы в деятельности группы компаний МЦФЭР (6 организаций);

используются в учебном процессе Института налогов и налогового менеджмента ГУУ в преподавании дисциплин Корпоративный налоговый менеджмент, Налоговое планирование и прогнозирование и Основы налогового консультирования.

Публикации: По теме диссертации в открытой печати опубликовано научных труда, общим объемом 1,9 п.л., лично автору принадлежит 1,5 п.л.

Работы посвящены проблемам налогового планирования в холдингах и поиску путей их решения.

Структура и объем диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения. Основное содержание изложено на 176 страницах машинописного текста, содержит 10 приложений, 13 таблиц, графиков, 5 рисунков. Список использованных источников включает наименования.

Структура диссертации.

Во введении дано обоснование актуальности темы исследования, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объекты исследования, выделена научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе работы рассмотрены вопросы правового регулирования деятельности и классификации холдингов, а так же сформулированы основные проблемы, оказывающие влияние на налоговое планирование в холдингах.

Вторая глава посвящена анализу теоретических вопросов налогового планирования применительно к специфике холдингов; анализу опыта решения проблем налогового планирования за рубежом и исследованию территориального аспекта налогового планирования в холдингах. В третьей главе сформулированы методические подходы по применению программноцелевого метода в налоговом планировании в холдинге, а также обобщен опыт внедрения этого метода в налоговом планировании группы компаний..

II. Основное содержание работы

Возможность централизованного управления деятельностью нескольких юридических лиц позволяет получить синергетический эффект от работы холдинга в целом. Поэтому объединение в холдинг нескольких организаций открывает широкие возможности для оптимизации всех аспектов его деятельности, в том числе - и налогового.

Конкретная структура холдинга формируется, в первую очередь, под влиянием факторов производственного, либо финансового характера, а вопросы налогового планирования на этапе формирования холдинга, как правило, не являются решающими. В тоже время тип и структура холдинга являются трудно изменяемыми, поэтому решения по оптимизации налогообложения, как правило, нужно адаптировать к существующим условиям, и только при явной неэффективности таких решений - ставить вопрос об изменении типа и структуры холдинга.

С точки зрения налогового планирования наибольший интерес представляет следующая классификация холдинговых структур: горизонтально интегрированные холдинги; вертикально интегрированные холдинги;

конгломеративно диверсифицированные (смешанные) холдинги. Каждая из этих структур имеет существенную специфику, которую необходимо учитывать при налоговом планировании. Кроме того, автор предложил использовать при решении задач налогового планирования в холдингах следующую классификацию холдинговых структур:

- холдинги, в которых исходя из специфики их деятельности, целесообразно применять все направления налогового планирования;

- холдинги, в которых исходя из стратегии их развития, целесообразно применять налоговое планирование по одному или нескольким налогам.