Книги, научные публикации
Экономические 8(69) Экономика и управление 132 науки 2010 Модель формирования стратегии развития компании в направлении диверсификации й 2010 Ю.А. Войтович Самарский государственный экономический
университет E-mail: krassnij Статья описывает систему принципов и этапов проведения мероприятий по изучению условий функционирования организации и разработке индивидуального оптимального плана развития компании в направлении диверсификации.
Ключевые слова: управление изменениями, развитие компании, синергия, экономическая эффек тивность инвестиций, диверсификация.
Задача исследования и обоснования эффек- ционный план развития компании, который бу тивного организационно-экономического меха- дет учитывать региональные и отраслевые особен низма проведения стратегии развития компании ности компании-заказчика, имеющийся финансо в направлении диверсификации является весьма вый, кадровый, организационный потенциал.
актуальной в России на настоящий момент. Первоначально при планировании деятель Реализация программы изменений в направ- ности организации необходимым является про лении диверсификации, основанной на современ- цесс целеполагания, в результате которого фор ных теоретических и практических разработках эко- мулируется миссия организации и определяются номической науки, позволит не только повысить основные цели деятельности компании.
доходность и уменьшить степень риска в длитель- Цели есть конкретные конечные состояния ной перспективе, но и с наименьшими затратами или желаемый результат, которого стремятся до создать организационную структуру качественно- биться члены группы, работая вместе. Общие го нового уровня, которая будет давать возмож- цели организации и цели собственников целесо ность быстро адаптироваться к изменениям среды образно детализировать в функциональные цели.
хозяйствования, а также максимально использо- Следующим этапом разработки инвестици вать и генерировать синергетические связи. онной стратегии в соответствии со схемой будет Так как управление осуществлением изме- оценка инвестиционного потенциала организа нений - общий менеджмент, а не частная задача ции с целью залога имущества: недвижимых ак или отдельный вид деятельности, простого, фик- тивов, автотранспорта, производственного обо сированного набора шагов не может быть доста- рудования и прочих активов2. Необходимо ис точно для описания всей его сложности. Анало- следовать предложения на кредитном рынке ре гичные попытки создать методику менеджмента гиона и определить, на какой размер кредитных привели к обратному результату - доказатель- средств может рассчитывать компания в ближай ству того, что единой методики управления не шей и среднесрочной перспективе и каковы ус существует1. Работа по управлению изменения- ловия предоставления и возврата средств.
ми оказывается специфичной для каждой орга- Оценка сильных и слабых сторон предприя низации, это следствие разных исходных целей тия - один из самых сложных и ответственных владельцев компании, разнообразных внутрен- этапов разработки инвестиционной стратегии. В них и внешних составляющих среды, специфи- процессе проведения анализа внутренней структу ки отрасли, многого другого, но главное - уни- ры предприятия многие исследователи делают ак кальность каждого отдельного человека, входя- цент на обязательном привлечении внешних экс щего в персонал организации. пертов к работе. Основным доводом в пользу это На основании сказанного можно сделать го принято считать более объективный взгляд сто вывод, что гораздо работоспособнее и результа- роннего человека на положение дел в компании.
тивнее универсального алгоритма проявит себя Оценка внутреннего потенциала организации система принципов и этапов проведения меро- не должна проводиться исключительно на основе приятий по изучению условий функционирова- стандартного набора методов анализа внутренней ния организации и разработке индивидуального среды. В настоящее время производится множе оптимального плана развития компании. ство исследований в области оценки внутренней Предложенные рекомендации позволят под- среды компании, учитывающих отраслевую на готовить развернутый стратегический инвести- правленность и региональную принадлежность n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t Экономические 8(69) Экономика и управление науки Таблица 1. Этапы формирования стратегии диверсификации Формирование миссии, стратегических целей Составление первоначальных, общих целей работы деятельности (общих целей организации, функциональных целей, целей собственников) Детализация целей по срокам, величине желаемых показателей, постановка конкретных задач Исследование факторов внешней инвестиционной Общая ситуация на рынке капитала региона среды, конъюнктуры рынка Возможность получения и условия предоставления кредитных средств Процент инфляции и ставка рефинансирования Оценка сильных и слабых сторон предприятия PEST-анализ, SWOT-анализ, Бостонская матрица и т.д.
Прогнозирование и расчет показателей эффективности основной компании Детальный анализ структуры и персонала предприятия Оценка рисков существующего бизнеса (норма дохода, анализ чувствительности) Анализ стратегических альтернатив Анализ рынков, предполагаемых для экспансии Оценка необходимого объема инвестиций Выявление основных возможных рисков новых отраслей Определение возможных синергетических связей Выбор стратегических направлений деятельности, 1. Краткая характеристика, предпосылки разработка отдельных инвестиционных проектов и основная идея проекта 2. Анализ рынка и концепция маркетинга 3. Сырье и поставки 4. Месторасположение, стратегический участок, окружающая среда 5. Проектирование и технологии 6. Организация управления 7. Трудовые ресурсы 8. Планирование реализации проекта 9. Финансовый план и оценка экономической эффективности Формирование инвестиционной программы Формирование инвестиционной политики Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инвестиционной стратегии Определение направлений формирования инвестиционных ресурсов Финансовое планирование и оценка экономической Формирование общего финансово-экономического эффективности будущей деятельности бюджета деятельности по всем проектам Расчет совокупных экономических показателей деятельности (чистая приведенная стоимость, доходность, синергический эффект, показатели устойчивости) Оценка рисков Экспертные оценки Норма доходности Анализ чувствительности Расчет допустимых диапазонов ключевых показателей деятельности Внедрение стратегии, контроль реализации Контроль соответствия фактических результатов плановым показателям объекта анализа. Так как речь идет об управлении эффективности программы изменений и позво изменениями, обязательным на данном этапе яв- лит рассчитать количественные характеристики ляется составление как можно более достоверного некоторых видов синергетических эффектов. Для и объективного представления об уровне сопро- полного представления о положении компании тивления изменениям в организации. необходимо тщательно исследовать вероятные Также существенную роль играет финансо- риски существующей деятельности, возможный во-экономический анализ хозяйственной деятель- ущерб от их реализации с целью в будущем по ности предприятия и расчет прогнозной инфор- стараться минимизировать их влияние на орга мации о предприятии в случае отказа от реали- низацию. Как возможный вариант автор пред зации программы развития. Эта информация лагает следующие направления анализа рисков:
послужит предметом сравнения для показателей экспертные оценки;
анализ чувствительности n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t Экономические 8(69) Экономика и управление науки показателей финансовой устойчивости, рентабель- процессе разработки, производства и продажи то ности и ликвидности к факторам внешней среды вара (ЭИ);
(объем сбыта, стоимость материалов и комплек- эффект комплексных преимуществ (ЭКП);
тующих, налоговые изменения, стоимость заем- эффект конгломерата, распределение рис ных средств и т.д.);
учет рисков в норме дискон- ка за счет выпуска продукции разных отраслей та предприятия. (ЭК);
После получения информации о настоящем эффект совместных действий бизнес-еди положении и четко сформулированном представ- ниц и подразделений предприятия (ЭСД).
лении о целях будущего существования компании Стратегическое и текущее планирование си перед ней встает задача выбора стратегических на- нергизма основывается на взаимосвязи направ правлений деятельности. После определения на- лений деятельности (новых проектов и существу правлений основных интересов происходит после- ющего бизнеса) с функциональными подразде довательная разработка отдельных инвестицион- лениями предприятия. При добавлении новых ных проектов по этапам, приведенным на схеме бизнес-единиц в существующую структуру и (см. рисунок). Следует сразу стараться определить трансформации последней возникает новая связь.
основные места применения синергетических эф- Чтобы эта связь привела предприятие к поло фектов, включая мероприятия по организации под- жительному конечному результату, необходимо ходящей среды в календарные планы-графики вы- ее тщательно спланировать по периодам. Синер полнения работ и мероприятий по реализации про- гетическая связь будет лучше просматриваться екта. Само понятие диверсификации в последнее именно при выполнении функций, характерных время соотносится с понятием синергетических для всей организации в целом (см. табл. 2).
связей, которые могут проявляться не только на Основной задачей выступает не выявление стадии производства продукции, но и на инвести- возможных связей, а планирование, управление ционной фазе и в процессе реализации продукции и контроль за процессом образования и сохране и услуг. Синергетические связи на предприятии ния положительного эффекта синергии3. Одна требуют постоянного внимания и контроля за их ко стоит отметить, что планирование синергети осуществлением. Стратегическое и вытекающее из ческих связей на предприятии, проводящем ди него текущее планирование синергизма открывает версификацию, требует детальной проработки в компании конкретные ориентиры повышения эф- области прогнозных значений и данных, приме фективности деятельности. няемых в дальнейшем при расчетах денежных Необходимо теоретически проводить анализ потоков. Учет денежных потоков позволяет в каждого проекта в отдельности и потенциальной данном случае получить необходимую инфор их совместимости для получения большего эф- мацию для принятия наиболее адекватных ре фекта синергетической связи. Возможные вари- шений при выборе инвестиционных проектов в анты реализации данных видов связи должны программу развития.
быть хорошо известны менеджерам среднего и После составления структуры деятельности высшего звена организации. Можно выделить будущего предприятия разрабатывается полити следующие основные эффекты синергии: ка реализации инвестиционной стратегии, под эффект масштаба (ЭМ);
готавливается план развития и внедрения новых эффект интеграции, он связан с получе- отраслей, разрабатываются календарные планы нием одним из подразделений преимуществ в графики ведения работ по реструктуризации ком Таблица 2. Возможные синергетические эффекты по функциональным областям Функциональные области Возможный эффект На инвестиционной ЭМ ЭМ, ЭКП, ЭСД - ЭСД, ЭКП - ЭСД, ЭИ стадии ЭИ, ЭКП ЭСД ЭКП На стадии ЭМ, ЭИ, ЭСД, ЭКП, ЭМ, ЭКП, ЭСД, - - ЭМ, ЭИ производства ЭСД ЭК ЭИ ЭСД ЭКП При реализации ЭСД, ЭКП, ЭК, ЭМ, ЭКП, ЭК, ЭСД, ЭКП, ЭСД, - и эксплуатации ЭК ЭИ, ЭСД ЭСД ЭК ЭСД ЭКП Учет Сбыт Финансы Персонал Снабжение Маркетинг Менеджмент Производство n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t Экономические 8(69) Экономика и управление науки пании. Данные планов-графиков должны пол- Важно понимать, что некоторые проекты, ностью охватывать весь перечень мероприятий, уже включенные в программу, могут не соответ необходимых для внедрения изменений, взаи- ствовать требованиям принятой на предприятии мозависимость и также стоимость проведения стратегии управления рисками и будут исключе работ. Более точное планирование мероприятий ны на этапе анализа чувствительности, если при во времени позволит рассчитать совокупный реализации вероятных рисков по проекту он бу бюджет инвестиционной программы, который дет угрожать доходности или существованию будет достоверно отражать потребность в фи- компании. В этом случае необходимо будет вер нансировании на каждом этапе реализации стра- нуться к этапу разработки отдельных инвести тегии. Ошибки в календарном планировании ционных проектов для доработки и изменения могут привести к серьезным просчетам в фи- программы инвестиций.
нансовом проектировании и спровоцировать де- Определив в результате анализа чувствитель фицит денежных средств в отдельных периодах, ности риски, реализация которых приведет к са что может существенно снизить финансовую ус- мым существенным убыткам, команда менедже тойчивость программы и привести к серьезным ров разрабатывает систему мероприятий по ис проблемам. ключению или снижению уровня рисков до при Разработка общего финансово-экономичес- емлемого и включает его в программу измене кого бюджета программы инвестиций позволит ний. На этом заканчивается этап проектирова соотнести потоки денежных средств по проектам ния и начинается реализация разработанной про и рассчитать основные показатели экономичес- граммы изменений. В процессе реализации важ кой эффективности инвестиций, в том числе и но не забыть о постоянном контроле выполне денежное выражение синергетических эффектов, ния программы и внесении изменений в нее, которые в самом общем виде вычисляются как так как с течением времени меняются и условия разница суммы чистых приведенных доходов хозяйствования. Возникают новые угрозы и воз отдельных проектов и деятельности организации можности, которые требуют от менеджеров гиб (без внедрения изменений) и общего приведен- кости, мгновенной и компетентной реакции, а ного дохода программы инвестиций. также корректировки программы развития пред На этапе анализа основных показателей инве- приятия. В ином случае в условиях динамичной стиционной программы происходит оценка их со- среды все проектные разработки быстро переста ответствия основным целям предприятия и его нут быть актуальными и потеряют свою практи собственников. Далее очень важным моментом ческую значимость. С другой стороны, на осно является анализ возможных рисков и разработка ве разработанных проектов и общей программы мероприятий по их снижению. На основании дан- инвестиций достаточно просто разработать ин ных о рисках, полученных экспертным путем, ста- терактивный механизм обеспечения адаптации новится возможным провести наиболее адекват- проектов и программы к новым реалиям. Одна ный анализ чувствительности предприятия к воз- ко чтобы оперативно воплощать в жизнь новые можным угрозам. Варьируя показатели по отдель- разработки, потребуется обеспечить предприятие ным проектам или макроэкономические показате- гибкой организационной структурой и тщатель ли и соотнося их изменение с изменением основ- но подготовить персонал всех уровней к посто ных показателей эффективности, легко определить янному внедрению изменений. Иначе предпри моменты особого внимания менеджеров компании ятие с большой долей вероятности столкнется с и выявить риски, угрожающие снижением эффек- проблемой сопротивления изменениям.
тивности или банкротством предприятия.
Баринов В.А. Стратегический менеджмент:
Так как в дальнейшем для оценки результа учеб. пособие. М., 2006.
тивности проведения программы изменений обя Фрайлингер К., Фишер И. Управление измене зательно будет использоваться система контрол ниями в организации: пер. с нем. М., 2003.
линга, представляется оптимальным именно на Мительман С. Логика диверсификации бизне этапе анализа чувствительности разработать си са // Управление компанией. 2007. 8. С. 42-46.
стему диапазонов ключевых показателей, при- Тараканов В.А. Организационные основы фор менимых для оценки соответствия реального мирования диверсифицированных холдингов // процесса изменений разработанной программе4.
Экон. науки. 2007. 3. С. 140-144.
Поступила в редакцию 08.07.2010 г.
n g a e h V C i X e w F e D r P w Click to buy NOW!
m w o w c.
.
d k o c c a r u t
Книги, научные публикации