Книги, научные публикации
Ассоциация сертифицированных присяжных бухгалтеров (АССА) Диплом - Подготовка финансовой отчетности по МСФО Тренировочный экзамен ВОПРОСЫ Время выполнения 3 часа Экзамен состоит из двух
разделов Раздел A ОДИН обязательный вопрос Раздел B Нужно ответить ТОЛЬКО на ТРИ вопроса Не переворачивайте первую страницу до команды инспектора Выносить эту брошюру из помещения, где проводится экзамен, запрещается ATC й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 INTERNATIONAL РАЗДЕЛ A - Этот вопрос является ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ 1 (a) 1 апреля 2003 г. Холдинг приобрёл 75% обыкновенных акций компании Сандхем, когда её нераспределенная прибыль составляла 4 млн. дол. Ниже приведены проекты балансов обеих компаний на 31 марта 2004 г.:
Холдинг Сандхем $000 $000 $000 $000 Активы Необоротные активы Основные средства 12,000 12,200 Инвестиционная собственность 6,000 - Инвестиция в Сандхем - 8,850 26,850 12,200 Текущие активы Запасы 7,800 3, Дебиторская задолженность 3,600 2, Кассовая наличность и деньги в банке 150 11,550 - 5, _ _ Всего активы 38,400 17, Собственный капитал и обязательства Капитал и резервы Акционерный капитал (номинал акции 25 ц.) 5,000 2, Нераспределенная прибыль 27,150 5, 32,150 7, Долгосрочные обязательства 12%-ый вексель к погашению в 2007 г. - 6, Текущие обязательства Кредиторская задолженность 6,250 3, Овердрафт - 1, 6,250 4, Всего капитал и обязательства 17, 38, Имеется следующая дополнительная информация:
(i) 12%-ый вексель, эмитированный компанией Сандхем, подлежит погашению 31 марта 2007 г. по номиналу. По векселю установлены фиксированные процентные выплаты. В случае его досрочного погашения Сандхем придется уплатить значительные штрафные санкции. С момента выпуска векселя процентные ставки сильно упали. Поэтому, по оценкам компании Холдинг справедливая стоимость обязательства по векселю на дату приобретения компании Сандхем составляла 6.6 млн. дол. Исходя из такой оценки размера обязательства, процентные затраты в отчёте о прибылях и убытках й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Сандхем за год, окончившийся 31 марта 2004 г. были завышены на 200,000 дол.
Справедливая стоимость оборудования (основные средства) Сандхем на её дату приобретения Холдингом превышала балансовую стоимость на 4 млн. дол., а остаточный срок его полезного использования составлял 4 года. Амортизация оборудования начисляется по линейному методу. Справедливая стоимость прочих чистых активов Сандхем приблизительно соответствовала их балансовой стоимости.
(ii) Инвестиционная собственность компании Холдинг была приобретена 1 апреля 2001 г. за 5 млн. дол., а срок её полезной службы оценивался в 20 лет. До приобретения компании Сандхем эта недвижимость сдавалась в аренду третьей стороне, но после приобретения была передана в аренду Сандхем на обычных коммерческих условиях. Для отображения инвестиционной собственности в своей отчётности Холдинг использует модель учёта по справедливой стоимости согласно МСФО 40 УИнвестиционная собственностьФ. Согласно учётной политике группы, недвижимость, занимаемая владельцем, отображается по первоначальной стоимости за вычетом износа.
Справедливая стоимость недвижимости менялась следующим образом:
31 марта 2002 г. 5.2 млн.
31 марта 2003 г. 5.4 млн.
31 марта 2004 г. 6.0 млн.
(iii) За год, окончившийся 31 марта 2004 г., Холдинг продал компании Сандхем товары на 3 млн. дол. с наценкой к себестоимости в размере 20%. На отчётную дату половина этих товаров входила в запасы Сандхем. В ходе согласования данных по внутригрупповым операциям выяснено, что задолженность Сандхем компании Холдинг составляет 700,000 дол. Эта сумма включена в дебиторскую и кредиторскую задолженность соответствующих компаний.
(iv) Ежегодная проверка гудвилла на обесценение показала, что его балансовая стоимость должна составить 80% от первоначально признанной суммы.
Задание:
Подготовить консолидированный баланс группы Холдинг по состоянию на 31 марта 2004 г.
Налоги не учитывать. (20 баллов) (b) Незадолго до 31 марта 2004 г. правление Холдинга получила отчёт, подготовленный по заказу предыдущего руководства компании Сандхем непосредственно перед самым приобретением и посвящённый оценке торговой марки Сандхем, которая проводилась независимым оценщиком.
Торговая марка была оценена в 3 млн. дол. путём применения расчётного коэффициента к прибыли компании. В баланс Сандхем торговая марка й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 включена не была. По мнению оценщика, срок полезной службы торговой марки составлял 30 лет.
Задание:
Обсудить, подлежала ли торговая марка:
(i) включению в индивидуальную финансовую отчётность Сандхем на дату подготовки отчёта;
(ii) включению в консолидированную отчётность группы Холдинг по состоянию на 31 марта 2004 г. и, если да, то опишите подход к учёту торговой марки.
(5 баллов) Примечание: в ответе к части (a) не нужно использовать дополнительную информацию, приведенную в (b).
(25 баллов) РАЗДЕЛ B - Необходимо ответить ТОЛЬКО на ТРИ вопроса 2 Ниже приведен проект финансовой отчётности компании Виталайз по состоянию на сентября 2004 г.:
Отчёт о прибылях и убытках на 30 сентября 2004 г.
$ Доход от реализации 3, Себестоимость реализации (2,500) _ Валовая прибыль 1, Операционные затраты (550) _ Затраты на финансирование (65) _ Прибыль до налогов Налоги (170) _ Прибыль после налогов _ Чистая прибыль за период _ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Баланс по состоянию на 30 сентября 2004 г.
Активы $000 $ Необоротные активы Основные средства 3, Инвестиционная собственность _ 4, Текущие активы 1, _ Всего активы 5, _ Собственный капитал и обязательства Капитал и резервы Акционерный капитал (номинал акции 1 дол.) 1, Резервы:
Переоценки (Примечание (iii)) Нераспределенной прибыли (Примечание (vi)) 1,850 2, _ _ 3, Долгосрочные обязательства 8%-ый конвертируемый вексель (2007 г.) Текущие обязательства 1, _ Всего капитал и обязательства 5, _ Имеется следующая дополнительная информация, имеющая отношение к приведенному выше проекту финансовой отчётности:
(i) Продажа с обратным выкупом В доход от реализации включена сумма в 250,000 дол., полученная от продажи товаров, требующих специальной выдержки. Товары были проданы компании Доступное финансирование. Продажа была осуществлена октября 2003 г., когда себестоимость проданных товаров составляла 100, дол. Компания Виталайз имеет право на обратный выкуп этих товаров в любое время в течение следующих пяти по цене, которая состоит из первоначальной цены продажи плюс проценты - 10% в год, рассчитываемые ежегодно (сложные проценты). Компания Виталайз отобразила данную операцию как обычную продажу.
(ii) Основные средства Основные средства включают легкий самолёт стоимостью 750,000 дол. ( млн. франков, пересчитанных по курсу 4 франка за доллар), приобретенный июля 2004 г. Самолёт был куплен у предприятия, расположенного во Франции;
3 млн. франков подлежат выплате 1 ноября 2004 г. Обменный курс составлял:
1 июля 2004 г. 6 франков за 1 дол.
30 сентября 2004 г. 4 франка за 1 дол.
Это единственная валютная операция, осуществленная компанией Виталайз.
Никакие инструменты хеджирования ею не используются. Амортизацию самолёта не учитывать.
й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Недвижимость Компании Виталайз принадлежит два здания. В одном из них расположен центральный аппарат компании. Это здание включено в статью основные средства. Другое здание показано как инвестиционная собственность, поскольку оно сдано в операционную аренду третьей стороне сроком на пять лет. Согласно учётной политике компании, оба здания ежегодно переоцениваются, а разница относится на резерв переоценки. Ниже приведены данные о первоначальной и справедливой стоимости зданий:
Центральный Инвестиционная аппарат собственность $ $ Первоначальная стоимость 300,000 250, Оценка на 30 сентября 2003 г. 410,000 390, Оценка на 30 сентября 2004 г. 375,000 350, Результаты переоценки по состоянию на 30 сентября 2004 г. в финансовой отчётности еще не отображены. Руководство компании Виталайз ознакомилось с требованиями МСФО 40 УИнвестиционная собственностьФ и в текущем отчётном периоде желает применять модель учёта инвестиционной собственности по справедливой стоимости. Амортизацию не учитывать.
(iii) 8%-ый конвертируемый вексель 1 октября 2003 г. компания выпустила вексель номиналом 500,000 дол., который подлежит погашению 30 сентября 2006 г., тоже по номиналу. При этом держатель векселя имеет право конвертировать его в обыкновенные акции Виталайз из расчёта 100 новых акций за каждые 100 дол. обязательства по векселю. Процентная ставка по аналогичному векселю без права конвертации составляет 12%. По выпущенному векселю уплачены и включены в затраты по финансированию проценты на сумму 40,000 дол.
Дисконтированная стоимость каждого 1 доллара к получению, исходя из ставки дисконтирования 8% и 12%, составляет: 8% 12% Конец года 1 0.93 0. 2 0.86 0. 3 0.79 0. 4 0.73 0. (iv) Льготная эмиссия 30 октября 2004 г., (т. е. через месяц после окончания отчётного периода), компания Виталайз осуществила льготную эмиссию из расчёта 1 новая акция на каждые пять, находящиеся в обращении. На указанную дату годовая финансовая отчётность компании ещё не была подготовлена.
(v) Нераспределенная прибыль Остаток нераспределенной прибыли включает: $ входящий ост. на 1 октября 2002 г. 1, прибыль за период выплаченные дивиденды (265) _ 1, _ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Задание:
(a) Скорректировать проект финансовой отчётности и подготовить отчёт об изменении собственного капитала компании Виталайз за год, окончившийся 30 сентября 2004 г. в соответствии с требованиями МСФО относительно учёта событий, описанных в примечаниях (i) - (v). (20 баллов) Примечание: везде, кроме п. (ii), налоговые последствия не учитывать.
(b) Рассчитать базовую и пониженную прибыль на акцию компании Виталайз согласно МСФО 33 УПрибыль на акциюФ.
Примечание: следует предположить, что только фактически уплаченные проценты по векселю можно списывать на валовые расходы и что льготная эмиссия не влияет на условия расчётов по векселю.
Отложенные налоги не учитывать. (5 баллов) (25 баллов) 3 МСФО 12 УНалоги на прибыльФ использует концепцию временных разниц. Временные разницы - это разницы между балансовой стоимостью и налоговой базой актива. В стандарте проводится различие между Уналогооблагаемой временной разницейФ и Увычитаемой временной разницейФ.
Задание:
(a) Объяснить различие между налогооблагаемыми и вычитаемыми временными разницами. (4 балла) (b) Объяснить причины, по которым к налогооблагаемым и вычитаемым временным разницам применяются различные правила признания.
(6 баллов) (c) Ниже приведена информация и выдержки из финансовой отчётности, относящиеся к корпорации Капоне, по состоянию на 30 июня 2004 г.
Балансовая Налоговая Прим.
стоимость база Основные средства (остаточная $ $ стоимость) Здания - (учитываются по 198,000 первоначальной стоимости) Земля - (учитывается по 100,000 переоцененной стоимости) Оборудование 67,000 49, Активы, используемые на 20,000 условиях финансовой аренды Дебиторская задолженность:
Суммы, причитающиеся с Подлежит заказчиков расчёту Торговая дебиторская 53,000 задолженность Проценты к получению 2, Кредиторская задолженность й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Штраф 70, Облигация с нулевым купоном Подлежит расчёту Обязательство по финансовой Подлежит аренде расчёту Проценты к оплате 1, Примечание Здание в начале года стоило корпорации 220,000 дол. Его амортизация в целях финансового учёта начисляется по линейному методу по ставке 10%.
По мнению налогового советника корпорации, в текущем году в отношении данного здания можно списать на налоговые расходы 25% его стоимости.
Примечание Земля была переоценена в соответствии с МСФО 16 УОсновные средстваФ. Ее первоначальная стоимость составляла 75,000 дол.
Примечание Объект основных средств, используемый на условиях финансовой аренды, был приобретен 2 года назад. Согласно МСФО, корпорация в общей сложности начислила проценты в размере 6,286 дол. Ежегодные амортизационные отчисления составляют 5,000 дол., а ежегодная арендная плата в отношении данного объекта равна 7,000 дол. В целях налогового учёта аренда считается операционной.
Примечание Остаток торговой дебиторской задолженности, включенный в отчётность, состоит из следующих сумм:
$ Остатки по счетам покупателей 60, Курсовой убыток (2,000) Резерв на покрытие сомнительной задолженности (5,000) Ц - 53, Ц - Примечание Остаток по отложенному налогу на 1 июля 2003 г. был равен 3,890 дол.
Примечание Корпорация выполняет работы по контракту, который соответствует определению договора подряда согласно МСФО 11 УДоговоры подрядаФ. В отношении этого контракта нужно учесть следующую информацию. Работы по контракту начались 1 июля 2003 г.
$ Общая стоимость контракта 100, Затраты, понесенные на отчётную дату 40, Затраты, которые будут понесены до полного 30, завершения работ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Степень завершенности работ 45% Примечание 1 июля 2003 г. компания выпустила облигацию на сумму 100,000 дол., которая подлежит погашению через 5 лет за 150,000 дол. Корпорация начисляет проценты таким образом, чтобы в каждом периоде получалась постоянная процентная ставка на остаток обязательства. Эффективная ставка доходности векселя составляет 8.45% Примечание Корпорация Капоне осуществляет деятельность в стране, налоговое законодательство которой имеет следующие особенности:
Налоговый кодекс в общем позволяет применять принципы осмотрительности и начисления, однако:
Отнесение амортизации на налоговые расходы должно осуществляться исходя из ставок, предусмотренных налоговым кодексом.
Затраты на формирование резерва в отношении сомнительной задолженности могут относиться на налоговые расходы только в исключительных обстоятельствах и при соблюдении четко установленных требований.
Проценты облагаются налогом и списываются на налогооблагаемую прибыль по кассовому принципу.
Нереализованная курсовая разница не списывается на налогооблагаемые расходы/ не включается в налогооблагаемую прибыль.
Прибыль, признанная согласно правилам МСФО 11, не включается в налогооблагаемую прибыль. Прибыль, получаемая по договорам подряда, облагается налогом после завершения всех работ.
Переоценка активов не влияет на их налоговую базу.
Арендная плата включается в расходы, принимаемые к налогообложению, по методу начислений.
Ставка налога на прибыль составляет 30%.
Задание:
Рассчитать затраты, подлежащие включению в отчёт о прибылях и убытках за год, окончившийся 30 июня 2004 г., в отношении отложенного налога. (15 баллов) (25 баллов) й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 4 МСФО 36 УОбесценение активов Ф требует, чтобы в случае превышения балансовой стоимости актива над его возмещаемой суммой происходила его уценка до этой последней. МСФО 36 определяет "возмещаемую сумму" как наибольшую из величин:
ценности использования или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, приводит признаки возможного обесценения активов и устанавливает порядок признания убытков от обесценения.
Задание:
(a) (i) Описать обстоятельства, указывающие на возможность появления убытка от обесценения какого-либо актива. (7 баллов) (ii) Разъяснить подход МСФО 36 к признанию и оценке обесценения активов.
(7 баллов) (b) Компания AB провела проверку своих активов на предмет обесценения, в ходе которой было установлено следующее:
(i) Есть основания полагать, что стоимость ряда машин необратимо снизилась.
Продукция, произведенная с их использованием, продавалась ниже себестоимости. Балансовая стоимость (по первоначальной цене) этих машин составляет 290,000 дол., а их справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу оценивается в 120,000 дол. Ожидаемые чистые денежные поступления от использования данных машин в течение следующих 3 лет составляют 100,000 долларов в год. Для расчетов дисконтированной стоимости следует использовать рыночную процентную ставку 10%. (4 балла) (ii) 1 января 2003 г. компания AB приобрела таксомоторный бизнес за 230, долларов. Стоимость активов данного бизнеса на дату его приобретения, исходя из их справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, составляла:
$ Автомобили (12 ед.) Нематериальные активы (лицензия на право осуществлять перевозки пассажиров) Торговая дебиторская задолженность Денежные средства Торговая кредиторская задолженность (20) 1 февраля 2004 г. у таксомоторной компании украли три автомобиля. Их справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу равнялась 30,000 дол., а поскольку страховой компании не была предоставлена вся необходимая информация об особенностях использования этих автомобилей, они оказались незастрахованными. По итогам всех этих событий компания в силу снижения ценности использования единицы, генерирующей денежные средства - таксомоторного бизнеса АВ планирует признать убыток от обесценения на сумму 45,000 дол. (включая убытки в результате кражи автомобилей). 1 марта 2004 г. конкурирующая таксомоторная компания начала работать на той же территории. Ожидается, что доход компании AB снизится на 25%. Это приведет к уменьшению дисконтированной стоимости использования активов ее бизнеса до 150,000 дол. Из-за появления конкурирующей таксомоторной компании справедливая стоимость лицензии на право осуществлять пассажирские перевозки за вычетом затрат на ее продажу снизилась до 25, й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 дол. Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу прочих активов оставалась неизменной, начиная с 1 января 2004 г.
(7 баллов) Задание:
Описать надлежащий подход к отображению указанного выше обесценения активов в финансовой отчетности АВ. В ответе к п. (b)(ii) нужно показать отображение убытка от обесценения в учёте на 1 февраля и на 1 марта 2004 г.
(25 баллов) 5 Компания Петроплант - это крупная корпорация, занимающаяся строительством нефтеперерабатывающих заводов. Отчётная дата корпорации - 30 сентября. 1 апреля 2002 г. компания получила контракт на строительство нефтеперерабатывающих мощностей для корпорации Оилтекс.
Работы по этому контракту предположительно завершатся 30 июня 2004 г., причём если работы будут завершены не позднее, чем за месяц до этой даты, Петроплант получит 1,500 млн. дол. Но если работы будут завершены более, чем на один календарный месяц раньше запланированного срока, Оилтекс увеличит цену контракта на 2% Если же строительство будет задержано, цена контракта будет уменьшена - тоже на 2%.
Помимо этого, условия контракта предполагают увеличение цены на 3%, если затраты на оплату труда за период с начала выполнения работ возрастут более, чем на 10% (согласно данным государственных органов статистики). Такой рост затрат на оплату труда был зафиксирован в мае 2004 г.
В ходе строительства нефтеперерабатывающего завода цена сырой нефти резко возросла, вследствие чего Оилтекс внесла дополнения в первоначальный проект строительства с тем, чтобы топливо можно было выпускать из угля, а не из нефти. В связи с этим компания Оилтекс согласилась увеличить стоимость контракта на млн. дол. По оценкам Петроплант, внесение дополнений в первоначальный проект повлечёт дополнительные затраты в объёме 120 млн. дол. Положения контракта относительно выплаты поощрения/ применения штрафных санкций в зависимости от срока завершения работ и изменения цены в зависимости от роста расходов на оплату труда к данным модификациям проекта не применяются. Сроки завершения строительства в связи с внесением изменений в проект не пересматривались.
Ниже приведена информация о ходе выполнения работ. Все оценки делались по состоянию на конец соответствующего периода и могут считаться надёжными.
Год, окончившийся 30 сентября 2002 г. 2003 г. 2004 г.
млн. дол. млн. дол. млн. дол.
Оценка общих затрат (в отношении первоначального проекта) 1,200 1, Фактические затраты (в отношении первоначального проекта) 300 740 1, Оценка затрат на выполнение работ, предусмотренных дополнениями к первоначальному проекту Фактические затраты, связанные с этими работами 70 Предположительный срок завершения работ во время на 6 недель раньше 10 августа 2004 г.
Промежуточные счета 280 1,100 полностью й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Петроплант оценивает степень завершенности работ по строительным договорам подряда исходя из отношения фактически понесенных затрат на дату отчётности к общим оценочным затратам по договору. Доходы по договору необходимо рассчитывать с учётом предусмотренных условиями контракта поощрений/ штрафов и корректировок в зависимости от роста расходов на оплату труда с того момента, когда они становятся достаточно вероятными. Изменения, внесенные в первоначальный проект, рассматриваются как составная часть исходного договора подряда (с даты их согласования сторонами), а не как отдельный строительный договор.
Пока степень завершенности работ по договору не достигнет хотя бы 20%, прибыль не признаётся.
Задание:
(a) Подготовить выдержку из отчёта о прибылях и убытках и баланса компании Петроплант по состоянию на 30 сентября 2002 г., 2003 г. и г. в отношении вышеописанного договора подряда. (12 баллов) (b) Основная цель МСФО 37 УРезервы, Условные обязательства и Условные активыФ - установление правил, когда резервы должны или не должны формироваться. До опубликования этого стандарта имели место значительные расхождения в использовании резервов и даже злоупотребления ими.
Задание:
Описать обстоятельства, в которых резерв должен или не должен быть сформирован. Приведите два примера злоупотреблений резервами, которые имели место до принятия настоящего стандарта, и объясните, как нормы МСФО 37 противодействуют появлению аналогичных злоупотреблений в будущем. (7 баллов) (c) Компания Стоунмастер недавно получила лицензию сроком на 10 лет, дающую ей право на добычу гранита из принадлежащего ей карьера.
Стоунмастер соорудила несколько временных построек на объекте и перевезла туда оборудование для добычи гранита. По условиям лицензии в после окончания разработки карьера компания Стоунмастер обязана разобрать постройки, вывезти оборудование и рекультивировать земельный участок.
Принимая во внимание массу транспортных средств, которые будут использованы при транспортировке гранита, Стоунмастеру вероятно придётся ежегодно выплачивать некоторую сумму компенсаций за нанесение ущерба общественным автомобильным дорогам.
Задание:
Описать, должна ли компания Стоунмастер сформировать резервы в отношении восстановления земельного участка после окончания эксплуатации карьера, а также в отношении компенсаций, которые будут выплачиваться за повреждение общественных дорог, и, если да, то какие.
Опишите, как изменится ваш ответ, если бы лицензия была предоставлена безо всяких условий. (6 баллов) (25 баллов) КОНЕ - ВОПРОСОВ й Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004
Книги, научные публикации